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| 基金全稱 | 中銀證券均衡成長混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中銀證券均衡成長混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 011448（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年02月04日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年03月23日 / 3.595億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.24億元（截止至：2024年09月23日） | 份額規(guī)模 | 0.3911億份（截止至：2024年09月02日） |
| 基金管理人 | 中銀證券 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 宋方云 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率*80%+中債綜合全價指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過科學勤勉的組合管理,分享企業(yè)成長的價值,力爭獲取超越業(yè)績比較基準的投資回報,實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、債券(包括國債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金以追求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定回報為目標,充分考量宏觀經(jīng)濟政策、流動性與資金供求、經(jīng)濟基本面、企業(yè)盈利趨勢、大類資產(chǎn)風險收益比、風險偏好和資本市場運行狀況等因素的邊際變化,在投資范圍內(nèi)對股票資產(chǎn)的倉位進行動態(tài)調(diào)整。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 本基金充分運用公司投研資源,篩選出成長性較好的行業(yè)賽道,并采用自上而下的政策分析、產(chǎn)業(yè)實地調(diào)研、財務(wù)報表驗證、行業(yè)間橫向?qū)Ρ确治龅确绞竭M一步深入研究行業(yè)配置價值。 本基金篩選成長性行業(yè)的考量因素包括: 1)行業(yè)選擇:行業(yè)要符合時代背景,順應(yīng)社會潮流及國家政策指引,產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢處于上行期。 2)行業(yè)空間:行業(yè)空間大,能孕育出一批大市值的上市公司。 3)行業(yè)景氣度:行業(yè)利潤增速高,可跑贏同期經(jīng)濟的成長速度;或行業(yè)利潤增速平穩(wěn)或者下降,但龍頭公司的利潤增速遠高于行業(yè)增速。 4)行業(yè)周期波動:傳統(tǒng)成熟性行業(yè)景氣波動周期向上,或者突破成長瓶頸迎來反轉(zhuǎn),或者治理結(jié)構(gòu)改進帶來價值提升。 5)行業(yè)滲透率:新技術(shù)、新產(chǎn)品、新模式等催生的一系列新興行業(yè),帶來行業(yè)滲透率進一步提升。 6)行業(yè)間橫向?qū)Ρ确治?綜合比較行業(yè)估值水平、國際對標行業(yè)估值、行業(yè)資金配置等因素,圈定重點配置方向。 (2)個股優(yōu)選策略 在選定擬配置的重點行業(yè)后,本基金將采用自下而上的主動選股方法,結(jié)合定性、定量分析展開深入的基本面研究和上下游實地調(diào)研,對于篩選出來的目標公司進行重點投資、持續(xù)跟蹤。 1)公司定性分析 主要考慮的因素包括但不限于:目標公司的股權(quán)關(guān)系、管理層的價值創(chuàng)造、商業(yè)模式、盈利模式、市場地位、競爭優(yōu)勢、投資者關(guān)系管理、資金籌碼、市場預期差等。 2)財報定量分析 主要考慮的指標包括但不限于: a)高成長:收入、利潤的增速; b)高盈利:ROE、ROIC、毛利率、凈利率、杜邦分析等; c)高質(zhì)量:現(xiàn)金流、償債能力、營運能力等; d)高研發(fā):研發(fā)投入占比、研發(fā)人員與效率、研發(fā)團隊的激勵機制、專利數(shù)量等。 3)公司價值評估 股價大多數(shù)時候難以精確地度量,本基金將本著嚴謹客觀的態(tài)度評估公司的內(nèi)在價值,結(jié)合內(nèi)外部盈利預測模型,對不同行業(yè)和不同發(fā)展階段的公司選擇合適的估值方法(如P/E、PEG、P/B、P/S、EV/EBITDA、研發(fā)管線/專利現(xiàn)金流貼現(xiàn)法、有效客戶價值評估等),預估擬投資公司的安全邊際與市值空間。 4)投后持續(xù)跟蹤 本基金將綜合運用內(nèi)外部研究資源、產(chǎn)業(yè)專家資源、政策咨詢方資源等,持續(xù)跟蹤持倉上市公司的基本面,并對投資組合適時調(diào)整。 存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟和基本面分析的基礎(chǔ)上,對資產(chǎn)支持證券標的資產(chǎn)的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風險、信用風險、流動性風險和提前償付風險等進行分析,評估其相對投資價值并作出相應(yīng)的投資決策,以在控制風險的前提下盡可能的提高本基金的收益。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日的該類別基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可分配收益將有所不同;本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型基金,其預期收益及風險水平高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。