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| 基金全稱 | 湘財(cái)創(chuàng)新成長一年持有期混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 湘財(cái)創(chuàng)新成長一年持有期混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 011550（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年03月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年03月24日 / 2.821億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.72億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.1582億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 湘財(cái)基金 | 基金托管人 | 寧波銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 車廣路、房天浩 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*75%+上證國債指數(shù)收益率*25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在深入研究的基礎(chǔ)上,通過自上而下和自下而上相結(jié)合的方法精選各產(chǎn)業(yè)中具有良好成長性的創(chuàng)新類上市公司,在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)增長前景及證券市場發(fā)展?fàn)顩r的綜合分析,結(jié)合對(duì)股票市場整體估值水平、上市公司利潤增長情況、債券市場整體收益率曲線變化等綜合指標(biāo)的分析,形成對(duì)各大類資產(chǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)水平的前瞻性預(yù)測,以此確定股票、固定收益證券和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)及中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具在給定區(qū)間內(nèi)的動(dòng)態(tài)配置水平。 股票投資策略 1、創(chuàng)新成長界定 本基金投資于各產(chǎn)業(yè)中通過各種創(chuàng)新進(jìn)而對(duì)我們的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)產(chǎn)生一定影響的公司,充分挖掘具有爆發(fā)式潛力的創(chuàng)新模式及其所蘊(yùn)含的投資機(jī)會(huì),進(jìn)一步精選成長性良好、公司管理良好、具有長期發(fā)展前景的優(yōu)勢企業(yè)。具體而言,本基金通過評(píng)估上市公司的以下幾個(gè)方面以判斷其是否符合創(chuàng)新成長的范疇: (1)公司管理層 公司管理層是公司戰(zhàn)略的執(zhí)行者,優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)快速而持續(xù)發(fā)展的重要保障,本基金對(duì)團(tuán)隊(duì)的管理能力重點(diǎn)考察公司治理結(jié)構(gòu)、企業(yè)管理層在戰(zhàn)略規(guī)劃、內(nèi)部團(tuán)隊(duì)管理方面的能力等方面。 (2)研發(fā)優(yōu)勢 研發(fā)優(yōu)勢是指企業(yè)通過研發(fā)支出形成自己獨(dú)特或者具有行業(yè)壁壘的技術(shù)、產(chǎn)品等,本基金重視那些在研發(fā)方面投入較大的公司,通常這類公司能夠建立產(chǎn)業(yè)護(hù)城河,具有較好的長期競爭力。本基金篩選資本化研發(fā)支出占研發(fā)投入的比例、成果轉(zhuǎn)換效率較高的公司。 (3)創(chuàng)新能力 創(chuàng)新能力包括新產(chǎn)品開發(fā)、重大技術(shù)變革、產(chǎn)業(yè)邊界突破、商業(yè)模式變化。其中,新產(chǎn)品開發(fā)是指生產(chǎn)新產(chǎn)品、提供新服務(wù)等;重大技術(shù)變革是指應(yīng)用新知識(shí)、新技術(shù)、新工藝實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量的提高、產(chǎn)品成本的降低;商業(yè)模式變化是指企業(yè)在商業(yè)模式、市場營銷、管理體系、生產(chǎn)流程等方面的變化和創(chuàng)新,以實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利增加和競爭實(shí)力的增強(qiáng)。 本基金將通過主動(dòng)對(duì)行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)能力、產(chǎn)業(yè)壁壘、商業(yè)格局等進(jìn)行分析,深入挖掘在商業(yè)模式、營銷模式、生產(chǎn)流程、管理結(jié)構(gòu)等商業(yè)行為中具有創(chuàng)新能力的企業(yè),精選“創(chuàng)新”較強(qiáng)并具有爆發(fā)式增長潛力、受益于中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、具有持續(xù)成長性的企業(yè)。具體來說,本基金將重點(diǎn)考察企業(yè)是否有以下特征: a.提供全新的產(chǎn)品或服務(wù)、開創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域或產(chǎn)品或服務(wù)具有核心競爭優(yōu)勢; b.應(yīng)用新技術(shù)、新工藝等,降低生產(chǎn)成本、提高產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)量; c.在商業(yè)模式、市場營銷、管理體系、生產(chǎn)流程等諸多方面的變化和創(chuàng)新,通過此類創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)企業(yè)成本降低、盈利增加和競爭實(shí)力提高; d.受益于中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型或產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí),具有爆發(fā)式增長潛力、蘊(yùn)含較大投資機(jī)會(huì)。 (4)持續(xù)成長性 在挖掘創(chuàng)新型企業(yè)的基礎(chǔ)上,本基金重點(diǎn)進(jìn)行企業(yè)成長性分析,通過對(duì)企業(yè)主營業(yè)務(wù)競爭優(yōu)勢、公司持續(xù)成長性、公司治理水平、公司管理能力等方面進(jìn)行調(diào)研,篩選出成長潛力大、業(yè)績優(yōu)異的上市公司。具體來說,本基金將重點(diǎn)考察企業(yè)是否有以下特征: a.公司主營業(yè)務(wù)突出且具有較強(qiáng)競爭優(yōu)勢。公司在細(xì)分行業(yè)處于壟斷地位或者具有獨(dú)特的競爭優(yōu)勢,如具有壟斷的資源優(yōu)勢、領(lǐng)先的經(jīng)營模式、穩(wěn)定良好的銷售網(wǎng)絡(luò)、著名的市場品牌或創(chuàng)新產(chǎn)品等; b.公司具有持續(xù)的成長能力和成長潛力。注重對(duì)公司未來成長潛力的挖掘,從公司的商業(yè)盈利模式的角度深入分析其獲得業(yè)績?cè)鲩L的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)因素,并分析這些業(yè)績驅(qū)動(dòng)因素是否具有可持續(xù)性。 2、行業(yè)配置策略 本基金的行業(yè)配置策略從經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段出發(fā),考慮經(jīng)濟(jì)周期變化,結(jié)合對(duì)不同行業(yè)所處產(chǎn)業(yè)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)競爭格局的分析和預(yù)測,把握各行業(yè)的景氣走勢及成長空間,以此選擇各行各業(yè)的配置權(quán)重。主要關(guān)注指標(biāo)包括但不限于:行業(yè)邊際變化、行業(yè)景氣度指標(biāo)(行業(yè)銷售收入增長率、行業(yè)毛利率和凈利率等)、行業(yè)估值指標(biāo)(包括但不限于市盈率、市凈率)等。 3、個(gè)股精選策略 (1)定量分析 本基金主要從盈利能力、成長能力以及估值水平等方面進(jìn)行考量。 盈利能力分析評(píng)估主要參考的指標(biāo)包括凈資產(chǎn)收益率(ROE)、資本回報(bào)率(ROIC)、毛利率、凈利率、EBITDA/主營業(yè)務(wù)收入等。成長能力分析評(píng)估上市公司未來的盈利增長速度,主要參考的指標(biāo)包括EPS增長率、收入增長率和凈資本回報(bào)率等。 估值水平分析評(píng)估當(dāng)前個(gè)券估值水平的合理性,主要參考的指標(biāo)包括市盈率、市凈率、市盈率相對(duì)盈利增長比率(PEG)、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)(EV/EBITDA)、市銷率(PS)、每用戶平均收入(ARPU)及通過股利貼現(xiàn)模型(DDM)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(DCF)等方法所得到的企業(yè)絕對(duì)估值。 (2)定性分析 通過深入審慎的調(diào)研了解企業(yè)目前的整體規(guī)劃、發(fā)展戰(zhàn)略等,通過對(duì)上市公司競爭優(yōu)勢、盈利模式和公司治理等方面的深入研究,評(píng)估具有行業(yè)內(nèi)較強(qiáng)競爭力的公司。 公司的競爭優(yōu)勢主要評(píng)估公司的市場優(yōu)勢,包括市場地位和市場份額,在細(xì)分市場是否占據(jù)領(lǐng)先位置,是否具有品牌號(hào)召力或較高的行業(yè)知名度,在營銷渠道及營銷網(wǎng)絡(luò)方面的優(yōu)勢和發(fā)展?jié)摿Φ?資源優(yōu)勢,包括是否擁有獨(dú)特優(yōu)勢的物資或非物質(zhì)資源,比如市場資源、專利技術(shù)等;產(chǎn)品優(yōu)勢,包括是否擁有獨(dú)特的、難以模仿的產(chǎn)品,對(duì)產(chǎn)品的定價(jià)能力等以及其他優(yōu)勢,例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素; 公司的盈利模式重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)盈利模式的屬性以及成熟程度,考察核心競爭力的不可復(fù)制性、可持續(xù)性、穩(wěn)定性; 公司治理方面主要考察上市公司是否有清晰、合理、可執(zhí)行的發(fā)展戰(zhàn)略;是否具有合理的治理結(jié)構(gòu),管理團(tuán)隊(duì)是否團(tuán)結(jié)高效、經(jīng)驗(yàn)豐富,是否具有進(jìn)取精神等。
1、若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為對(duì)應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,紅利再投資形成份額的鎖定期與原基金份額保持一致;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金的同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,無需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型證券投資基金,風(fēng)險(xiǎn)與收益高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金。