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| 基金全稱 | 安信價值啟航混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 安信價值啟航混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 011906（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年06月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年06月29日 / 9.448億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.96億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.8044億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 安信基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 袁瑋 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×70%+恒生指數(shù)收益率×5%+中債綜合指數(shù)收益率×25% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在深入的基本面研究的基礎上,精選股價相對于內(nèi)在價值明顯低估的股票進行投資,注重安全邊際,力爭為基金份額持有人實現(xiàn)長期穩(wěn)定的回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券(含分離型可轉換債券的純債部分)、可交換債券、公開發(fā)行的次級債)、債券回購、資產(chǎn)支持證券、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據(jù)屆時有效的法律法規(guī)適時合理地調(diào)整投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金依據(jù)定期公布的宏觀和金融數(shù)據(jù)以及投資部門對于宏觀經(jīng)濟、股市政策、市場趨勢的綜合分析,運用宏觀經(jīng)濟模型做出對于宏觀經(jīng)濟的評價,結合基金合同、投資制度的要求,合理確定基金在股票、債券、金融衍生品等各類資產(chǎn)類別上的投資比例,并隨著各類資產(chǎn)風險收益特征的相對變化,適時進行動態(tài)調(diào)整。 股票投資策略 (1)價值主題相關股票的界定 本基金所稱價值主題相關股票是指從基本面研究出發(fā),根據(jù)現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型,所得到的公司潛在價值顯著低于市場交易價格的上市公司股票。影響價值判斷的因素很多,既有客觀因素也有主觀因素,主要有如下幾點: 1)公司所處行業(yè)的未來成長空間; 2)公司在行業(yè)中的地位變化趨勢; 3)行業(yè)競爭格局的演化趨勢; 4)公司跨行業(yè)多元化發(fā)展前景; 5)公司的治理水平; 6)股票市場資金成本; 7)股票市場風險偏好; 8)股票交易的價格。 (2)價值主題股票池的構建 價值主題股票池的構建采用定性分析和定量分析相結合的方法。 1)定性分析 由于股票價格以及市場偏好是時刻變化的,因此我們在構建股票池的時候將不考慮市場因素,而主要考慮基本面因素:盈利能力、成長性、治理水平等。 2)定量分析 基金管理人將滿足以下前兩項中任一項且同時滿足第三項特征的股票作為符合價值主題要求的公司,構建股票池: ○1過去三年,至少有一年的加權ROE(歸屬母公司股東凈利潤/加權平均歸屬母公司股東的權益*100%)或者至少有一年主營業(yè)務利潤率((主營業(yè)務收入-主營業(yè)務成本-主營業(yè)務稅金及附加)/主營業(yè)務收入×100%)位于所屬中信二級行業(yè)的前50%; ○2未來一年預期盈利增長(衡量指標采用萬得資訊一致預測凈利潤同比,即(一致預測歸母凈利潤-上一報告期期末的歸母凈利潤)/上一報告期期末的歸母利潤×100%)位于所處中信二級行業(yè)的前50%; ○3非ST、*ST股票,非暫停上市股票,最近一年無重大違法違規(guī)事項,經(jīng)營狀況良好。 (3)股票組合的構建與調(diào)整 在價值主題股票池構建完成后,本基金將在考慮絕對估值水平和相對估值水平的基礎上,對股票的投資價值進行綜合考慮,確定投資標的。 此外,本基金將保持高度的風險意識,對所投資的公司進行密切的跟蹤研究,把握股票估值水平的變化趨勢,通過壓力測試、情景分析等技術對投資組合進行動態(tài)風險評估。同時,不斷發(fā)掘其他價值被低估的股票,對投資組合進行調(diào)整。 (4)港股通標的股票投資策略 本基金將結合公司基本面、國內(nèi)經(jīng)濟和相關行業(yè)發(fā)展前景、境外機構投資者行為、境內(nèi)機構和個人投資者行為、世界主要經(jīng)濟體經(jīng)濟發(fā)展前景和貨幣政策、主流資本市場對投資者的相對吸引力等影響港股投資的主要因素,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。
1、若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務費,可能導致A類基金份額和C類基金份額之間在可供分配利潤上有所不同; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。
本基金為混合型基金,其預期收益及預期風險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金。根據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》及其配套規(guī)則,基金管理人及本基金其他銷售機構將定期或不定期對本基金產(chǎn)品風險等級進行重新評定,因而本基金的產(chǎn)品風險等級具體結果應以各銷售機構提供的最新評級結果為準。 本基金通過港股通投資于香港證券市場,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。