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| 基金全稱 | 華泰保興價(jià)值成長混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 華泰保興價(jià)值成長A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 012132（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年09月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年11月10日 / 2.421億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.05億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.2702億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 華泰保興基金 | 基金托管人 | 招商證券 |
| 基金經(jīng)理人 | 尚爍徽 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.60%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*80%+中債總指數(shù)(全價(jià))收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于具有持續(xù)增長潛力的優(yōu)質(zhì)上市公司,在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過積極主動(dòng)的資產(chǎn)配置和精選個(gè)股,力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票以及存托憑證)、債券(包括國債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、地方政府債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、短期融資券等)、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他存款)、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)日后允許本基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據(jù)屆時(shí)有效的法律法規(guī)適時(shí)合理地調(diào)整投資范圍。
本基金堅(jiān)持“價(jià)值與成長并重”的選股理念,采用行業(yè)配置和個(gè)股精選相結(jié)合的方法進(jìn)行股票投資,對實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、產(chǎn)業(yè)及行業(yè)發(fā)展趨勢、上下游行業(yè)運(yùn)作態(tài)勢等進(jìn)行考察,兼顧企業(yè)的成長性與投資價(jià)值,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的中長期穩(wěn)健增值。 行業(yè)配置策略 本基金通過對國家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、行業(yè)自身生命周期以及行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新等影響行業(yè)中長期發(fā)展的根本性因素進(jìn)行分析,精選盈利趨勢向好、發(fā)展前景良好、具有良好投資價(jià)值的行業(yè)進(jìn)行配置。分析指標(biāo)包括但不限于: (1)資本市場情況:根據(jù)資本市場情況,在市場處于趨勢性下降通道態(tài)勢時(shí),提升偏向防御性的子行業(yè)配置;在市場景氣度提升或出現(xiàn)明顯反轉(zhuǎn)、上升信號時(shí),提升偏周期性的子行業(yè)配置。 (2)產(chǎn)業(yè)政策變化:產(chǎn)業(yè)政策推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,進(jìn)而導(dǎo)致其細(xì)分行業(yè)的發(fā)展出現(xiàn)顯著變化。分析與各個(gè)領(lǐng)域相關(guān)的扶持或壓制政策,評估政策對行業(yè)前景的影響,發(fā)掘受產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)及受益于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的細(xì)分行業(yè)。 (3)景氣狀況:判斷各子領(lǐng)域的景氣特征,選取階段性景氣度較高的細(xì)分領(lǐng)域重點(diǎn)配置。 (4)相對盈利和估值水平:動(dòng)態(tài)分析各細(xì)分領(lǐng)域的相對盈利和估值水平,提高階段性被市場低估的、盈利預(yù)期較高子領(lǐng)域配置比例,降低階段性被市場高估、盈利預(yù)期較低的子行業(yè)配置比例。 個(gè)股配置策略 在行業(yè)配置的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,精選具備盈利能力、成長潛力和估值優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)上市公司。 (1)定性分析:本基金對上市公司的競爭優(yōu)勢進(jìn)行定性評估。上市公司在行業(yè)中的相對競爭力是決定投資價(jià)值的重要依據(jù),主要包括以下幾個(gè)方面: A、市場優(yōu)勢,包括上市公司的市場地位和市場份額;在細(xì)分市場是否占據(jù)領(lǐng)先位置;是否具有品牌號召力或較高的行業(yè)知名度;在營銷渠道及營銷網(wǎng)絡(luò)方面的優(yōu)勢等; B、資源和壟斷優(yōu)勢,包括是否擁有獨(dú)特優(yōu)勢的物資或非物質(zhì)資源,比如市場資源、專利技術(shù)等; C、產(chǎn)品優(yōu)勢,包括是否擁有獨(dú)特的、難以模仿的產(chǎn)品;對產(chǎn)品的定價(jià)能力等; D、其他優(yōu)勢,例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素。 本基金還對上市公司經(jīng)營狀況和公司治理情況進(jìn)行定性分析,主要考察上市公司是否有明確、合理的發(fā)展戰(zhàn)略;是否擁有較為清晰的經(jīng)營策略和經(jīng)營模式;是否具有合理的治理結(jié)構(gòu),管理團(tuán)隊(duì)是否團(tuán)結(jié)高效、經(jīng)驗(yàn)豐富,是否具有進(jìn)取精神等。 (2)定量分析 本基金將對反映上市公司價(jià)值和成長潛力的主要財(cái)務(wù)和估值指標(biāo)進(jìn)行定量分析。本基金將充分利用上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),結(jié)合估值指標(biāo),選取價(jià)格合理、具有長期盈利潛力的個(gè)股。 A、盈利能力強(qiáng):關(guān)注具備領(lǐng)先優(yōu)勢、盈利質(zhì)量較高、盈利能力較強(qiáng)的上市公司。衡量企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要包括銷售利潤率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)凈利率、投資資產(chǎn)回報(bào)率等; B、成長性高:關(guān)注具有長期發(fā)展趨勢、發(fā)展速度較快、發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè),衡量企業(yè)成長能力的指標(biāo)主要包括利潤增長率、現(xiàn)金流增長率、營業(yè)收入增長率等; C、估值合理:評估公司相對市場和行業(yè)的相對投資價(jià)值,衡量企業(yè)估值水平的指標(biāo)主要包括市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市盈增長比率(PEG)。 (3)動(dòng)態(tài)調(diào)整和組合優(yōu)化策略 本基金管理將根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、技術(shù)發(fā)展?fàn)顩r及國家相關(guān)政策因素對配置的行業(yè)和上市公司進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。此外,基于基金組合中單個(gè)證券的預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)特性,對投資組合進(jìn)行優(yōu)化,在合理風(fēng)險(xiǎn)水平下追求基金收益最大化。 (4)存托憑證的投資策略 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求,在深入研究的基礎(chǔ)上,重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行人有關(guān)信息披露情況和基本面情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。
1、由于不同基金份額類別的費(fèi)用不同,本基金各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每份基金份額每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤的20%,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可對各類基金份額選擇不同的分紅方式,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日經(jīng)除權(quán)后的該類基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為該類基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、投資人的現(xiàn)金紅利保留到小數(shù)點(diǎn)后第2位,由此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金資產(chǎn)承擔(dān); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)的規(guī)定和基金合同的約定,且對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致可對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金、高于債券型基金和貨幣市場基金。