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| 基金全稱 | 貝萊德中國新視野混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 貝萊德中國新視野混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013426（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年08月24日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年09月07日 / 66.813億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 19.04億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 31.9779億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 貝萊德基金管理 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 單秀麗、神玉飛 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*70%+一年期定期存款利率(稅后)*25%+經(jīng)人民幣匯率調(diào)整的恒生指數(shù)收益率*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上,通過使用偏向長期投資的總收益策略,從深入的個(gè)股研究出發(fā),力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(國債、政府債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等)、國債期貨、股指期貨、股票期權(quán)、存托憑證、信用衍生品、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。本基金可根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的約定,參與融資融券業(yè)務(wù)中的融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金為偏股混合型基金。投資策略主要包括股票投資策略、債券投資策略、金融衍生品投資策略、存托憑證投資策略以及資產(chǎn)支持證券投資策略。 股票投資策略 在股票投資層面,本基金采用主動(dòng)投資管理策略,精選具有核心競爭優(yōu)勢和長期持續(xù)穩(wěn)定增長模式的上市公司。 (1)定性分析 在考察標(biāo)的公司的長期穩(wěn)定增長潛力時(shí),本基金主要考慮以下四個(gè)方面因素: 1)市場容量:企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入來源所在的市場空間是否足夠大;企業(yè)是否有重要的新產(chǎn)品問世以及現(xiàn)有產(chǎn)品是否有重大的延展可能性; 2)行業(yè)周期:企業(yè)所在行業(yè)處于發(fā)展期、成熟期前期或者正從衰退中復(fù)蘇; 上下游價(jià)值鏈分配是否對公司有利; 3)公司:競爭力是否足夠強(qiáng)大,是否和對手加大差距; 4)人員:管理層是否誠信,是否有企業(yè)家精神和完善的公司治理體系。 (2)定量分析 在考察個(gè)股的估值水平時(shí),本基金考察企業(yè)貼現(xiàn)現(xiàn)金流,結(jié)合市盈率(市值/凈利潤)、市凈率(市值/凈資產(chǎn))、市銷率(市值/營業(yè)收入)等指標(biāo)考察股票的價(jià)值是否被低估。本基金采用年復(fù)合營業(yè)收入增長率、盈利增長率、息稅前利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率以及現(xiàn)金流量增長率等指標(biāo)綜合考察上市公司的成長性。在盈利水平方面,本基金重點(diǎn)考察主營業(yè)務(wù)收入、經(jīng)營現(xiàn)金流利潤比、盈利波動(dòng)程度三個(gè)關(guān)鍵指標(biāo),以衡量具有高質(zhì)量持續(xù)增長潛力的公司。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場。 本基金可通過自下而上的選股方式,精選健康優(yōu)良、具有估值優(yōu)勢的港股通標(biāo)的股票,本基金將重點(diǎn)關(guān)注: 1)A股稀缺性行業(yè)個(gè)股,包括優(yōu)質(zhì)中資公司、A股缺乏投資標(biāo)的的行業(yè); 2)行業(yè)有對應(yīng)A股標(biāo)的,但是具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢或核心競爭力的港股通標(biāo)的股票公司,這類公司應(yīng)具有良好成長性或?yàn)槭袌鳊堫^; 3)與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。 本基金可根據(jù)投資策略或者市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。 債券投資策略 本基金投資于債券主要是為了滿足以下兩個(gè)投資目標(biāo): 1)在滿足現(xiàn)金管理需要的基礎(chǔ)上為基金資產(chǎn)提供穩(wěn)定的收益; 2)利用市場定價(jià)中出現(xiàn)的機(jī)會獲取適當(dāng)?shù)某~收益。 本基金在債券投資方面,通過深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、貨幣政策和利率變化趨勢以及不同類屬的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,以久期控制和結(jié)構(gòu)分布策略為主,以收益率曲線策略、利差策略等為輔,構(gòu)造能夠提供穩(wěn)定收益的債券和貨幣市場工具組合。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過考量宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、支持資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)、提前償還率、違約率、市場利率等因素,預(yù)判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變動(dòng);研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測提前償還率變化對標(biāo)的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時(shí)密切關(guān)注流動(dòng)性變化對標(biāo)的證券收益率的影響,在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)暴露程度的前提下,通過信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 關(guān)于中國新視野主題的界定 (1)中國資產(chǎn)脫穎而出 經(jīng)歷了新冠病毒的全球大流行,全球諸多領(lǐng)域的格局發(fā)生翻天覆地的新變化,世界各國也為了應(yīng)對疫情樹立了新的政策框架。中國不僅在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇上領(lǐng)先全球,也開始更多地在環(huán)境和全球社會責(zé)任上扮演更加積極的角色,并在政策上更加聚焦長期增長的潛力,這充分說明了中國產(chǎn)業(yè)鏈的完備性和全球競爭力。中國的經(jīng)濟(jì)增長將可能在疫情后的新的經(jīng)濟(jì)變化中,走上一條長期可持續(xù)的發(fā)展軌道。在這個(gè)新的國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境中,中國的企業(yè)也在成本優(yōu)勢的基礎(chǔ)上,越來越多地在技術(shù)創(chuàng)新、管理和創(chuàng)意輸出、品牌力提升等方面進(jìn)行著脫胎換骨的變化。同時(shí),在中國資本市場對外開放的進(jìn)程中,人民幣資產(chǎn)的國際影響力與吸引力日漸提升,境外投資者所代表的國際資本也越來越關(guān)注到來自中國的新的投資機(jī)會,中國資產(chǎn)的重要性進(jìn)一步凸顯。 中國市場的特殊性在于,既有發(fā)達(dá)市場的質(zhì)量和穩(wěn)定性,又兼具新興市場的增長潛力與機(jī)會。這種稀有的特質(zhì)決定了全球范圍內(nèi)都很難找到代替品,在整體資產(chǎn)配置中具有獨(dú)特意義。 考慮到地緣政治的變化趨勢,中國資產(chǎn)的重要性進(jìn)一步凸顯,中國是全球最具潛力的投資市場之一。越來越多的投資者將中國資產(chǎn)與新興市場和發(fā)達(dá)市場資產(chǎn)區(qū)分開來,作為一個(gè)獨(dú)立的戰(zhàn)術(shù)配置類別。 (2)新視野挖掘中國優(yōu)質(zhì)資產(chǎn) 在此新背景下,本基金將借鑒貝萊德集團(tuán)在各個(gè)國家的宏觀和微觀研究成果,通過基金管理人對國內(nèi)外的投資趨勢的深度洞察和及時(shí)捕捉投資機(jī)會的能力,以及對中國市場發(fā)展機(jī)遇的長期研判,結(jié)合不同區(qū)域市場的相關(guān)政策的執(zhí)行與市場關(guān)注的焦點(diǎn)的差異性,站在一個(gè)新的全球產(chǎn)業(yè)鏈和跨地區(qū)經(jīng)濟(jì)的新視野下,聚焦中國資產(chǎn)。 (3)本基金所定義的中國新視野主題主要涵蓋了在上述新的積極變化的背景下,以全球大視野著眼,利用本基金管理人的研究視角去挖掘出的具備創(chuàng)造長期可持續(xù)良好收益能力的中國優(yōu)秀行業(yè)和龍頭公司。本基金聚焦的重點(diǎn)投資方向,包括但不限于: 1)新能源、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè):中國二氧化碳排放力爭于2030年前達(dá)到峰值,努力爭取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和,本基金關(guān)注在此宏偉目標(biāo)下誕生的新能源、節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的投資機(jī)會; 2)消費(fèi)產(chǎn)業(yè):國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)作為中國未來經(jīng)濟(jì)的發(fā)展重點(diǎn),在此背景下產(chǎn)生的泛消費(fèi)領(lǐng)域及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會; 3)數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè):數(shù)字化革命是下一輪中國企業(yè)效率飛躍式提升的主要抓手。 本基金重點(diǎn)關(guān)注以云計(jì)算、工業(yè)4.0、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等智能技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用創(chuàng)新為代表的數(shù)字經(jīng)濟(jì); 4)教育、醫(yī)療和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè):在中國老齡化進(jìn)程中,增加可支配收入和夯實(shí)民生保障是中國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的重要保障,本基金關(guān)注包括但不限于環(huán)境衛(wèi)生、市政公用、公共服務(wù)、產(chǎn)業(yè)配套等公共產(chǎn)品,以及教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等基礎(chǔ)民生方面的投資機(jī)會; 5)科技及高端制造產(chǎn)業(yè):中國的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級到了量變引起質(zhì)變的重要拐點(diǎn),而其根本在于掌握產(chǎn)業(yè)鏈核心技術(shù)。在該領(lǐng)域,本基金關(guān)注有望成為經(jīng)濟(jì)增長新動(dòng)能、新增長極的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及其核心技術(shù)環(huán)節(jié),包括但不限于TMT產(chǎn)業(yè)、新材料、生物醫(yī)藥、高端裝備、先進(jìn)制造等產(chǎn)業(yè)的新的投資機(jī)遇。 未來,隨著國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)和資本市場的發(fā)展,結(jié)合中國改革的進(jìn)程以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型,中國新視野主題相關(guān)的重點(diǎn)投資方向可能會相應(yīng)改變,本基金將通過對經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會結(jié)構(gòu)、宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策和科學(xué)技術(shù)的跟蹤研究,在履行適當(dāng)程序后可調(diào)整上述重點(diǎn)投資機(jī)會。 金融衍生品投資策略 本基金的金融衍生品投資將嚴(yán)格遵守中國證監(jiān)會及相關(guān)法律法規(guī)的約束,合理利用國債期貨、股指期貨、股票期權(quán)等衍生工具。 本基金投資國債期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場定性和定量的分析,對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控。 本基金以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,適度參與股指期貨投資?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用股指期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購贖回等。 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權(quán)交易。 本基金將結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時(shí)機(jī)和投資比例。 本基金投資信用衍生品,按照風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以風(fēng)險(xiǎn)對沖為目的,對所投資的資產(chǎn)組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時(shí),本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和境內(nèi)股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,采取定量與定性相結(jié)合的分析方法,選擇投資價(jià)值高的存托憑證進(jìn)行投資。 融資投資策略 本基金將在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益特征的基礎(chǔ)上,審慎參與融資交易。本基金將基于對市場行情和組合風(fēng)險(xiǎn)收益的分析,確定投資時(shí)機(jī)、標(biāo)的證券以及投資比例。若相關(guān)融資業(yè)務(wù)法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將遵從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,無需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。 本基金或投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。