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| 基金全稱 | 中銀證券內(nèi)需增長混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中銀證券內(nèi)需增長混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013756（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年10月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年11月09日 / 3.112億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.11億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.2598億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中銀證券 | 基金托管人 | 浙商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉航 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*65%+中債綜合全價指數(shù)收益率*35% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過科學(xué)勤勉的組合管理,分享國內(nèi)需求增長帶來的投資機(jī)會,力爭獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、債券(包括國債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金以追求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定回報為目標(biāo),充分考量宏觀經(jīng)濟(jì)政策、流動性與資金供求、經(jīng)濟(jì)基本面、企業(yè)盈利趨勢、大類資產(chǎn)風(fēng)險收益比、風(fēng)險偏好和資本市場運(yùn)行狀況等因素的邊際變化,在投資范圍內(nèi)對股票資產(chǎn)的倉位進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。 股票投資策略 本基金主要投資于受益于內(nèi)需增長的行業(yè),以分享中國經(jīng)濟(jì)長期持續(xù)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變所帶來的行業(yè)投資收益的增長。以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn),是當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新格局。在復(fù)雜的國際形勢下,內(nèi)需已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)增長的主要動力。本基金采用自上而下的行業(yè)配置策略與自下而上的個股配置策略相結(jié)合,評估并挖掘優(yōu)秀的、受益于中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、內(nèi)需增長的上市公司。通過政策分析、產(chǎn)業(yè)鏈上下游調(diào)研、財務(wù)分析對比綜合分析選擇行業(yè),通過公司治理、商業(yè)模式、核心競爭力、技術(shù)創(chuàng)新能力、盈利能力、盈利質(zhì)量、成長能力等綜合分析選擇公司。 (1)行業(yè)配置策略 本基金將根據(jù)行業(yè)所處的生命周期、行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)的景氣程度等,對行業(yè)的投資價值進(jìn)行綜合評價,重點(diǎn)配置明顯受益于內(nèi)需增長且投資價值較高的行業(yè),積極把握內(nèi)需增長所帶來的投資機(jī)會。 本基金篩選行業(yè)的定性因素包括: 1)發(fā)展驅(qū)動:行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動力來自國內(nèi)的投資需求增長、消費(fèi)需求增長和產(chǎn)業(yè)升級需求等。 2)政策導(dǎo)向:行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)趨勢上行期,契合時代發(fā)展的趨勢。 3)景氣度:國內(nèi)下游需求明顯增加,行業(yè)內(nèi)公司利潤增速高。 4)空間:行業(yè)空間足夠大,能孕育出一批大體量的龍頭公司。 5)滲透率:行業(yè)滲透率有較大的上升空間,長期成長空間廣闊。 6)競爭格局:行業(yè)保持良性的競爭秩序。 本基金篩選行業(yè)的定量因素主要是行業(yè)景氣度。通過計算行業(yè)主要公司的銷售收入增長率、行業(yè)毛利率和凈利率、原材料和成品價格指數(shù)以及庫存率等。通過與歷史和市場平均水平進(jìn)行比較,評判行業(yè)的景氣度水平。 (2)個股優(yōu)選策略 中國向內(nèi)需導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變以及內(nèi)需增長在中國經(jīng)濟(jì)增長中的作用逐漸增大,將為許多行業(yè)在整體上帶來良好的發(fā)展機(jī)遇,但是,在日益成熟的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,對處于該行業(yè)的各個上市公司而言,卻往往意味著更為激烈的市場競爭,受益于內(nèi)需增長的程度各不一樣。在選定擬配置的重點(diǎn)行業(yè)后,本基金將采用自下而上和自上而下相結(jié)合的方式,結(jié)合定性、定量分析展開深入的基本面研究和上下游實(shí)地調(diào)研,對于篩選出來的目標(biāo)公司進(jìn)行重點(diǎn)投資、持續(xù)跟蹤。 本基金篩選具體上市公司的定性因素包括: 1)公司治理:公司治理規(guī)范透明,股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定,管理層穩(wěn)定。 2)商業(yè)模式:商業(yè)模式清晰,具有可持續(xù)性。 3)核心競爭力:公司有獨(dú)特的競爭優(yōu)勢,且難以模仿、替代或超越。 4)技術(shù)創(chuàng)新能力:公司有持續(xù)的技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新能力,專利不斷增加,核心技術(shù)人員穩(wěn)定。 本基金篩選公司的定量因素包括: 1)盈利能力:ROE、ROIC、毛利率、凈利率等。 2)盈利質(zhì)量:償債能力、EBITDA/主營業(yè)務(wù)收入、自由現(xiàn)金流/主營業(yè)務(wù)收入等。 3)成長能力:EPS增長率、主營業(yè)務(wù)收入增長率等。 4)技術(shù)創(chuàng)新能力:研發(fā)投入占比、研發(fā)人員數(shù)量與效率、專利數(shù)量等。 (3)存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日的該類別基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可分配收益將有所不同;本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。 在對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型基金,其預(yù)期收益及風(fēng)險水平高于貨幣市場基金和債券型基金。