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| 基金全稱 | 匯泉興至未來一年持有期混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 匯泉興至未來一年持有混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014826（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年02月28日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年04月06日 / 2.209億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.10億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1539億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 匯泉基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 梁永強(qiáng)、劉源 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*55%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*20%+中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過積極主動的資產(chǎn)配置和投資管理,追求超越基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)和基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票(包括滬港通股票及深港通股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金可以參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據(jù)屆時(shí)有效的法律法規(guī)適時(shí)合理地調(diào)整投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、貨幣和財(cái)政政策變化、證券市場走勢和估值水平等因素的綜合分析,形成對不同大類資產(chǎn)市場表現(xiàn)的預(yù)測和判斷,在基金合同約定的范圍內(nèi)確定權(quán)益類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)的配置比例,并隨著市場運(yùn)行狀況以及各類資產(chǎn)估值水平、風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對變化,動態(tài)調(diào)整大類資產(chǎn)的投資比例,力爭通過資產(chǎn)配置降低組合波動性,提高基金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。 股票投資策略 (1)個(gè)股選擇 本基金采用自上而下和自下而上相結(jié)合的積極選股策略,采用主動和量化相融合的方法對個(gè)股投資價(jià)值進(jìn)行評估,重點(diǎn)關(guān)注具有長期競爭力和成長潛力的個(gè)股投資機(jī)會。具體而言,結(jié)合對個(gè)股所在行業(yè)的分析以及個(gè)股的基本面和估值水平的分析,通過定量分析和定性分析相結(jié)合,挑選出具備寬闊護(hù)城河、合理估值水平的上市公司構(gòu)建股票投資組合。 1)對行業(yè)的分析主要考察行業(yè)的市場需求空間、成長驅(qū)動因素、行業(yè)競爭環(huán)境和行業(yè)生命周期等因素。 2)個(gè)股基本面主要包括主營業(yè)務(wù)競爭力、盈利能力、盈利的穩(wěn)定性和持續(xù)性、治理結(jié)構(gòu)和管理層能力、核心競爭力、商業(yè)模式、商業(yè)壁壘等方面,考察的定量指標(biāo)包括盈利指標(biāo)(如凈資產(chǎn)收益率、毛利率、凈利潤率等)、成長性指標(biāo)(凈利潤增長率、收入增長率等)、經(jīng)營效率(如資產(chǎn)收益率等)和財(cái)務(wù)狀況(如資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率等)。 3)估值水平主要考察個(gè)股業(yè)績的增長、公司業(yè)務(wù)前景、基本面變化等因素和估值的匹配度,分析的定量指標(biāo)包括市盈率(PE)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市銷率(PS)、市凈率(PB)等。 (2)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場,本基金將優(yōu)選基本面因素良好、估值水平合理的港股納入本基金的股票投資組合。 (3)對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,篩選具有比較優(yōu)勢的存托憑證作為投資標(biāo)的。 債券投資策略 本基金債券投資策略主要包括久期管理策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、類屬配置策略、個(gè)券選擇策略等積極的投資策略。 (1)久期管理策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、貨幣政策和財(cái)政政策、市場結(jié)構(gòu)變化等方面的定性分析和定量分析,預(yù)測利率的變化趨勢,根據(jù)對利率水平的預(yù)期調(diào)整組合久期。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金將根據(jù)對利率走勢、收益率曲線的變化情況的判斷,適時(shí)采用啞鈴型或梯型或子彈型投資策略,在長期、中期和短期債券間進(jìn)行配置,力爭減小投資組合收益受債券利率變動的負(fù)面影響。 (3)類屬配置策略 類屬配置指債券組合中各債券種類間的配置,包括債券在國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券等債券品種間的分布,債券在浮動利率債券和固定利率債券間的分布。本基金對不同類屬債券的信用風(fēng)險(xiǎn)、稅收因素、市場流動性、市場風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行分析,綜合評估不同類別債券品種的利差和變化趨勢,通過比較不同類別債券風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益,確定組合的不同類別債券的配置。 (4)個(gè)券選擇策略 個(gè)券選擇是指通過比較個(gè)券的流動性、到期收益率、信用等級、稅收因素,確定一定期限下具體債券投資標(biāo)的。 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券同時(shí)具有債券與權(quán)益類證券的雙重特性。本基金利用可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券的債底價(jià)值和到期收益率、信用風(fēng)險(xiǎn)來判斷其債性,增強(qiáng)本金投資的安全性;利用可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券轉(zhuǎn)股溢價(jià)率、基礎(chǔ)股票基本面趨勢和估值來判斷其股性,在市場出現(xiàn)投資機(jī)會時(shí),優(yōu)先選擇股性強(qiáng)的品種。綜合選擇安全邊際較高、基礎(chǔ)股票基本面優(yōu)良的品種進(jìn)行投資,獲取超額收益。同時(shí),關(guān)注可轉(zhuǎn)債和可交換債流動性、條款博弈、可轉(zhuǎn)債套利等影響轉(zhuǎn)債及可交換債投資的其他因素。 股指期貨投資策略 在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),本基金可基于謹(jǐn)慎原則運(yùn)用股指期貨等相關(guān)金融衍生工具對基金投資組合進(jìn)行管理,屆時(shí)將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為目的,對沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和某些特殊情況下的流動性風(fēng)險(xiǎn),提高投資效率。本基金主要采用流動性好、交易活躍的衍生品合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風(fēng)險(xiǎn)水平。在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),本基金可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為目的,投資于國債期貨合約,對沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和某些特殊情況下的流動性風(fēng)險(xiǎn),提高投資效率。本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進(jìn)行定性和定量分析,并充分考慮國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等因素,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行操作。 資產(chǎn)支持證券投資策略 在對標(biāo)的信用風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上,本基金結(jié)合定量分析和定性分析的方法,綜合分析資產(chǎn)支持證券的信用資質(zhì)、合約條款等因素,選擇具有較高投資價(jià)值的資產(chǎn)支持證券進(jìn)行配置。 參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 為了更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),在綜合考慮預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動性等因素的基礎(chǔ)上,本基金可參與融資業(yè)務(wù)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn); 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;紅利再投資方式免收再投資的費(fèi)用;投資者紅利再投資所得基金份額不受最短持有期限制; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各基金份額類別在費(fèi)用收取上不同,其對應(yīng)的可供分配利潤可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,理論上其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平高于債券型基金和貨幣市場基金。本基金可投資港股通標(biāo)的股票,會面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。