投資目標

本基金在努力控制風險和保持充足流動性的基礎上,通過合理的資產配置和精選優(yōu)質基金,力求降低投資組合的波動性,力爭獲取基金資產的長期穩(wěn)健增值。

投資理念

暫無數據

投資范圍

投資組合比例摘要：本基金投資于中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金的比例不低于基金資產的80%,投資于權益類資產(包括股票型基金、混合型基金、股票、存托憑證)的比例為基金資產的0%-30%,其中,混合型基金指基金合同中明確規(guī)定股票資產占基金資產比例為60%以上的混合型基金,或根據定期報告,最近四個季度股票資產占基金資產比例都在60%以上的混合型基金;本基金投資于商品基金的比例不超過基金資產的10%;本基金保持現金(不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等)或到期日在一年內的政府債券不低于基金資產凈值的5%。 如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制,基金管理人在履行適當程序后,可以調整上述投資品種的投資比例。

本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金(含QDII基金、香港互認基金和商品基金(含商品期貨基金和黃金ETF)等)、國內依法公開發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、債券(含國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券、央行票據、短期融資券、超短期融資券、中期票據、地方政府債、政府支持債券等)、資產支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 本基金不投資股指期貨、國債期貨和股票期權。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,在履行適當程序后,本基金可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時有效法律法規(guī)或相關規(guī)定。

投資策略

基金配置摘要：本基金投資于全市場基金，采用量化模型。

本基金通過對宏觀經濟、政策導向、產業(yè)趨勢、資金利率、資本市場、基金公司、基金產品以及基金經理等方面的深入分析評估,采用“自上而下”動態(tài)調整大類資產配置和“自下而上”優(yōu)選基金相結合的投資策略,在努力控制風險和保持充足流動性的基礎上,力爭實現基金資產的長期穩(wěn)健增值。 大類資產配置策略 本基金大類資產配置注重戰(zhàn)略和戰(zhàn)術相結合的策略,通過分析各大類資產的長期風險收益特征、宏觀經濟、政策環(huán)境、貨幣信用環(huán)境以及資本市場等,結合組合的投資目標和風險政策,選取合適的資產種類、把握各類資產的變動趨勢,以獲取資產配置帶來的收益。 股票投資策略 本基金采取自上而下與自下而上相結合的方法。自上而下對宏觀經濟、政府政策、產業(yè)趨勢等研究的基礎上,擇優(yōu)選擇符合經濟發(fā)展方向、順應政策導向、市場空間較大、競爭格局良好、景氣度較高的行業(yè)。自下而上個股選擇上重點關注個股的基本面和估值水平。其中基本面因素主要包括公司治理、商業(yè)模式、競爭優(yōu)勢、盈利能力、現金流、成長性以及管理層能力等方面。估值水平主要考察公司業(yè)務發(fā)展空間、業(yè)績增長、基本面變化等因素和估值的匹配度。優(yōu)選基本面良好、估值水平合理的上市公司構建股票組合。 基金優(yōu)選策略 在大類資產配置的基礎上,本基金綜合運用定量和定性分析,優(yōu)選符合基金投資目標的證券投資基金。對于可選基金,主要分為被動基金(以跟蹤標的指數或者基準業(yè)績表現為主要投資目標的基金)和主動基金(除前述所界定的被動型基金外的全部基金)。被動基金的篩選主要從定量的角度考察其跟蹤誤差、市場代表性、信息比率、超額收益穩(wěn)定性、流動性、基金規(guī)模以及費率等情況。主動基金的篩選采取定量和定性相結合的方法,對基金管理人、基金經理、基金產品進行綜合分析。其中,定量分析以基金凈值和基金持倉為主要分析對象。定性分析以基金經理為主要分析對象,同時對基金管理人做深入研究。 定量分析的主要指標包括但不限于: 1、業(yè)績分析:主要包括基金的絕對收益、超額收益、風險調整后收益等; 2、歸因分析:主要包括選股能力、擇時能力、收入效應、國債和利差效應、擇券效應、久期、信用、杠桿等; 3、持倉分析:在行業(yè)層面,分析基金的持倉集中度、風格穩(wěn)定性或行業(yè)輪動能力等;在持倉層面,主要關注其持有證券的估值、盈利、現金流等指標。 4、風險分析:分析基金歷史凈值的區(qū)間最大回撤、下行風險、VaR、波動率等指標;分析基金在極端市場行情下的表現等。 定性分析的主要指標包括但不限于: 1、基金管理人:公司治理、激勵機制、管理規(guī)模、投資流程、投研體系、風控體系、合規(guī)文化、團隊穩(wěn)定性等; 2、基金經理:從業(yè)經歷、管理規(guī)模、管理產品數量、投資理念、投資風格等。 通過定量和定性分析,基金管理人構建基金庫,并對基金庫中的基金進行持續(xù)跟蹤,結合對市場風格的研判,優(yōu)選基金庫中的基金進行配置。 存托憑證的投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述上市交易的股票投資策略執(zhí)行。

分紅政策

1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為對應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅;基金份額持有人持有的基金份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的持有期,按原份額的持有期計算; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的該類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各基金份額類別在費用收取上不同,其對應的可分配收益可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、在對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可調整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會審議; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。