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| 基金全稱 | 匯泉匠心智選一年持有期混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 匯泉匠心智選一年持有混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 016092（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年08月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年09月13日 / 2.286億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.16億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1738億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 匯泉基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 楊宇、沈鑫 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*65%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*10%+一年期定期存款利率(稅后)*25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,依托基金管理人的研究平臺(tái)和研究能力,通過(guò)對(duì)不同資產(chǎn)類別的動(dòng)態(tài)配置和個(gè)股精選,追求超越基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)和基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票(包括滬港通股票及深港通股票)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金可以參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據(jù)屆時(shí)有效的法律法規(guī)適時(shí)合理地調(diào)整投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、貨幣和財(cái)政政策變化、證券市場(chǎng)走勢(shì)和估值水平等因素的綜合分析,形成對(duì)不同大類資產(chǎn)市場(chǎng)表現(xiàn)的預(yù)測(cè)和判斷,在基金合同約定的范圍內(nèi)確定權(quán)益類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)的配置比例,并隨著市場(chǎng)運(yùn)行狀況以及各類資產(chǎn)估值水平、風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化,參照定期編制的投資組合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告及相關(guān)數(shù)量分析模型,動(dòng)態(tài)調(diào)整大類資產(chǎn)的投資比例,力爭(zhēng)通過(guò)資產(chǎn)配置降低組合波動(dòng)性,提高基金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。 股票投資策略 本基金通過(guò)自上而下及自下而上相結(jié)合的方法挖掘優(yōu)質(zhì)的公司,構(gòu)建股票投資組合。核心思路在于:1)自上而下地分析行業(yè)的增長(zhǎng)前景、行業(yè)結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式、競(jìng)爭(zhēng)要素等分析把握其投資機(jī)會(huì);2)自下而上地評(píng)判企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力、管理層、治理結(jié)構(gòu)等以及其所提供的產(chǎn)品和服務(wù)是否契合未來(lái)行業(yè)增長(zhǎng)的大趨勢(shì),對(duì)企業(yè)基本面和估值水平進(jìn)行綜合的研判。 (1)自上而下的行業(yè)遴選 本基金將自上而下地進(jìn)行行業(yè)遴選,重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)增長(zhǎng)前景、行業(yè)利潤(rùn)前景和行業(yè)成功要素。對(duì)行業(yè)增長(zhǎng)前景,主要分析行業(yè)的外部發(fā)展環(huán)境、行業(yè)的生命周期以及行業(yè)波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系等;對(duì)行業(yè)利潤(rùn)前景,主要分析行業(yè)結(jié)構(gòu),特別是業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的方式、業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度、以及業(yè)內(nèi)廠商的談判能力等?；趯?duì)行業(yè)結(jié)構(gòu)的分析形成對(duì)業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵成功要素的判斷,為預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化建立起扎實(shí)的基礎(chǔ)。 (2)自下而上的個(gè)股選擇 本基金通過(guò)定性和定量相結(jié)合的方法進(jìn)行自下而上的個(gè)股選擇,對(duì)企業(yè)基本面和估值水平進(jìn)行綜合的研判,針對(duì)不同行業(yè)應(yīng)用不同的基本面定量因子,精選優(yōu)質(zhì)個(gè)股。 1)定性分析 本基金通過(guò)以下標(biāo)準(zhǔn)對(duì)股票的基本面進(jìn)行研究分析并篩選出優(yōu)質(zhì)的公司:主要考察公司的業(yè)務(wù)是否符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律、產(chǎn)業(yè)政策方向;其次分析公司的核心技術(shù)或創(chuàng)新商業(yè)模式是否具有足夠的市場(chǎng)空間,公司的盈利模式、產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力及其發(fā)展的穩(wěn)定性;此外還將評(píng)估公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)是否合理等。 2)定量分析 本基金利用定量分析方法對(duì)基本面投資理念系統(tǒng)化,將基本面分析框架中的關(guān)鍵要素及研究方法進(jìn)行定量刻畫,通過(guò)量化分析框架與基本面分析框架相結(jié)合的方式,從上市公司的成長(zhǎng)性、盈利能力及其估值水平三個(gè)定量維度出發(fā),再結(jié)合市場(chǎng)短期的成交、價(jià)格、資金流動(dòng)等市場(chǎng)交易信息,構(gòu)建股票組合,進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)倉(cāng),并結(jié)合行業(yè)基本面研究成果對(duì)股票組合進(jìn)行評(píng)估,包括行業(yè)景氣度判斷,個(gè)股成長(zhǎng)可持續(xù)性修正,剔除投資風(fēng)險(xiǎn)較大的個(gè)股等,以期獲得相對(duì)市場(chǎng)表現(xiàn)的穩(wěn)定超額回報(bào)。 量化分析體系涵蓋投資策略回溯驗(yàn)證、指標(biāo)/因子選股、上市公司行為跟蹤、行業(yè)景氣度分析、市場(chǎng)交易跟蹤等模塊。 A、投資策略回溯驗(yàn)證 根據(jù)特定的投資理念,對(duì)投資理念進(jìn)行定量化描述后,對(duì)其歷史表現(xiàn)進(jìn)行回溯驗(yàn)證,對(duì)于驗(yàn)證過(guò)且適合A股市場(chǎng)的投資理念進(jìn)行系統(tǒng)化處理、跟蹤,形成成熟的投資策略組合; B、指標(biāo)/因子選股 利用包括基本面(估值、盈利、成長(zhǎng)性)類指標(biāo)/因子、量?jī)r(jià)類因子、另類數(shù)據(jù)類因子等。自動(dòng)執(zhí)行這些指標(biāo)/因子的日常計(jì)算和動(dòng)態(tài)追蹤。 C、上市公司行為跟蹤 跟蹤上市公司的年報(bào)、季報(bào)、中期報(bào)告、業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)等定期報(bào)告;以及上市公司公告等非定期公告。一方面,分析公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力等;另一方面,通過(guò)上市公司公告及時(shí)追蹤上市公司業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r,防范風(fēng)險(xiǎn)。 利用上市公司行為跟蹤體系,篩選可被證明的過(guò)往經(jīng)營(yíng)管理能力比較優(yōu)秀的公司,通過(guò)公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的變化分析公司現(xiàn)階段經(jīng)營(yíng)的變化,選取未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況變好的公司,規(guī)避經(jīng)營(yíng)狀況變差的公司。 D、行業(yè)景氣度分析 構(gòu)建完整的行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù),包括中觀行業(yè)供需情況,微觀上市公司預(yù)期變化,結(jié)合估值、盈利等行業(yè)信息,綜合分析數(shù)據(jù)把握強(qiáng)行業(yè)未來(lái)的投資機(jī)遇。 E、市場(chǎng)交易跟蹤 利用成交、換手率等市場(chǎng)指標(biāo)及時(shí)跟蹤上市公司日常交易狀況,再結(jié)合公司盈利、估值、成長(zhǎng)以及行業(yè)狀況,篩選出有投資機(jī)會(huì)的公司。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金所投資港股通標(biāo)的股票除適用上述個(gè)股投資策略外,還需關(guān)注: 1)香港股票市場(chǎng)制度與大陸股票市場(chǎng)存在的差異對(duì)股票投資價(jià)值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場(chǎng)流動(dòng)性、投資者結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)波動(dòng)性、漲跌停限制、估值與盈利回報(bào)等方面; 2)港股通總額度及每日額度使用情況; 3)人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。 (4)對(duì)于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,篩選具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證作為投資標(biāo)的。 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券同時(shí)具有債券與權(quán)益類證券的雙重特性。本基金利用可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券的債底價(jià)值和到期收益率、信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)判斷其債性,增強(qiáng)本金投資的安全性;利用可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券轉(zhuǎn)股溢價(jià)率、基礎(chǔ)股票基本面趨勢(shì)和估值來(lái)判斷其股性,在市場(chǎng)出現(xiàn)投資機(jī)會(huì)時(shí),優(yōu)先選擇股性強(qiáng)的品種。綜合選擇安全邊際較高、基礎(chǔ)股票基本面優(yōu)良的品種進(jìn)行投資,獲取超額收益。同時(shí),關(guān)注可轉(zhuǎn)債和可交換債流動(dòng)性、條款博弈、可轉(zhuǎn)債套利等影響轉(zhuǎn)債及可交換債投資的其他因素。 參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù),將在綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,通過(guò)對(duì)市場(chǎng)行情、組合風(fēng)險(xiǎn)收益、信用資質(zhì)等條件的詳細(xì)分析,選擇合適的交易對(duì)手方、確定明確的投資時(shí)機(jī)及合理的融資比例。若相關(guān)業(yè)務(wù)法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定,以符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn); 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;紅利再投資方式免收再投資的費(fèi)用;投資者紅利再投資所得基金份額不受最短持有期限制; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各基金份額類別在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,理論上其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。本基金可投資港股通標(biāo)的股票,會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。