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| 基金全稱 | 湘財(cái)新能源量化選股混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 湘財(cái)新能源量化選股混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 020779（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2024年08月12日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年09月04日 / 2.083億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.02億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0234億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 湘財(cái)基金 | 基金托管人 | 恒豐銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 車廣路、徐亦達(dá)、包佳敏 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證新能源指數(shù)收益率*75%+中債新綜合財(cái)富指數(shù)收益率*25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過精選投資于新能源主題相關(guān)證券,結(jié)合量化投資策略篩選個(gè)股,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)并保持基金資產(chǎn)良好流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票、存托憑證)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券的純債部分)、可交換債券、公開發(fā)行的次級(jí)債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金采取積極的大類資產(chǎn)配置策略,通過宏觀策略研究,綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)、國(guó)家財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策以及市場(chǎng)流動(dòng)性等方面的因素,對(duì)相關(guān)資產(chǎn)類別的預(yù)期收益進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤,決定大類資產(chǎn)配置比例。 股票投資策略 1、新能源主題的界定 本基金通過對(duì)新能源主題相關(guān)企業(yè)進(jìn)行全面深入研究分析,投資于符合產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、對(duì)國(guó)內(nèi)能源產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)發(fā)展、轉(zhuǎn)型升級(jí)的目標(biāo)能夠起到積極作用的新能源主題上市公司,積極參與新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)。本基金對(duì)新能源主題的界定包括與國(guó)內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)直接相關(guān)的技術(shù)型企業(yè)、也包括將相關(guān)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的應(yīng)用型企業(yè),具體如下: (1)新能源的生產(chǎn):對(duì)于太陽(yáng)能、核能、生物質(zhì)能、地?zé)崮?、海洋能和氫能等各類能源的生產(chǎn)及節(jié)能相關(guān)技術(shù)服務(wù)。 (2)新能源運(yùn)輸和存儲(chǔ):包括電池、電容器、電線電纜、相關(guān)交互設(shè)備、相關(guān)工程建設(shè)和運(yùn)營(yíng)、智能電網(wǎng)、電網(wǎng)信息化和智能化、以及相關(guān)原材料的生產(chǎn)、制造、集成等。 (3)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈,具體包括新能源整車、關(guān)鍵零部件、動(dòng)力電池相關(guān)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、服務(wù)和應(yīng)用相關(guān)行業(yè)。 未來如果由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步或產(chǎn)業(yè)升級(jí)造成新能源主題的覆蓋范圍發(fā)生變動(dòng),本基金履行適當(dāng)程序后,可對(duì)主題行業(yè)的范圍進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 2、個(gè)股投資策略 本基金主要采用“自上而下”與“自下而上”相結(jié)合的策略,綜合運(yùn)用定性分析、定量分析以及量化選股的方法,深入挖掘相關(guān)個(gè)股的投資價(jià)值,以此構(gòu)建股票投資組合。 (1)對(duì)企業(yè)的定性分析,包括但不限于考察: 1)相關(guān)企業(yè)所在行業(yè)的產(chǎn)業(yè)環(huán)境及發(fā)展趨勢(shì),本基金從行業(yè)景氣度和集中度兩方面對(duì)行業(yè)背景進(jìn)行分析,選擇符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)升級(jí)方向,具備一定政策支持,同時(shí)具有較好的集中度的細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行投資配置。企業(yè)所在行業(yè)要求有一定的集中度,其主導(dǎo)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額能夠高于市場(chǎng)平均水準(zhǔn),而且在規(guī)模、資源、技術(shù)、品牌或創(chuàng)新能力等方面具有一定的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。 2)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),評(píng)估主要從生產(chǎn)、市場(chǎng)和技術(shù)等方面進(jìn)行分析。生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在能以相對(duì)更低的成本為顧客提供更好的產(chǎn)品或服務(wù)。市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在營(yíng)銷渠道和品牌價(jià)值方面。技術(shù)優(yōu)勢(shì)則評(píng)估競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在短期內(nèi)是否無法復(fù)現(xiàn)或超越。 3)企業(yè)的公司治理與激勵(lì)機(jī)制等,股東結(jié)構(gòu)具體考察包括股東背景、股權(quán)歷史變更、關(guān)聯(lián)交易情況等方面。激勵(lì)約束機(jī)制則從股權(quán)激勵(lì)、管理層與股東利益的一致性等方面加以評(píng)估。 (2)對(duì)企業(yè)的定量分析,包括但不限于考察: 1)財(cái)務(wù)指標(biāo):毛利率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流、研發(fā)費(fèi)用、收入等; 2)成長(zhǎng)性指標(biāo):營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、息稅攤銷折舊前利潤(rùn)(EBITDA)增長(zhǎng)率; 3)估值指標(biāo):市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率(PEG)、市盈率(P/E)、市銷率(P/S)、市凈率(P/B)、市現(xiàn)率(P/CF)和總市值等。 (3)量化投資策略 本基金采用多因子選股模型的方式進(jìn)行個(gè)股選擇。多因子模型是在對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)運(yùn)行特征的長(zhǎng)期研究以及大量歷史數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上,結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境分析與判斷,發(fā)掘并挑選出影響證券價(jià)格的各類因子并配以權(quán)重,進(jìn)行量化分析,建立股票價(jià)值評(píng)估體系,捕捉市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)。 本基金選股使用到的因子及其包含的具體指標(biāo)大致如下: 1)估值因子 估值因子可以參考以下指標(biāo):市盈率(PE)、市凈率(PB)、市現(xiàn)率(PCF)、市銷率(PS)及相關(guān)指標(biāo)等。 2)成長(zhǎng)因子 成長(zhǎng)因子可以參考以下指標(biāo):PEG、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、可持續(xù)增長(zhǎng)率(留存收益率*凈資產(chǎn)收益率)等。 3)財(cái)務(wù)質(zhì)量因子 本基金考察投資標(biāo)的的盈利質(zhì)量,參考以下指標(biāo):總資產(chǎn)收益率(ROA)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、銷售毛利率、資產(chǎn)負(fù)債率、自由現(xiàn)金流等。 4)技術(shù)因子 技術(shù)因子主要體現(xiàn)的是上市公司在交易過程中的價(jià)格和交易量,包括中期的趨勢(shì)類因子(6個(gè)月,12個(gè)月動(dòng)量)和短期的反轉(zhuǎn)類因子、流動(dòng)性、資金流向、換手率等指標(biāo)。這些技術(shù)類的指標(biāo)可以在一定程度上對(duì)基本面指標(biāo)形成互補(bǔ),從市場(chǎng)表現(xiàn)維度反映上市公司的投資價(jià)值。 5)市場(chǎng)預(yù)期因子 市場(chǎng)預(yù)期因子包括:分析師對(duì)各類財(cái)務(wù)指標(biāo)的預(yù)期以及預(yù)期的邊際變化等。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求,制定存托憑證投資策略,關(guān)注發(fā)行人有關(guān)信息披露情況,關(guān)注發(fā)行人基本面情況、市場(chǎng)估值等因素,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,參與存托憑證的投資,謹(jǐn)慎決定存托憑證的權(quán)重配置和標(biāo)的選擇。
1、若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為對(duì)應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各基金份額類別在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同;本基金的同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,無需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型證券投資基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。