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| 基金全稱 | 湘財新能源量化選股混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 湘財新能源量化選股混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 020780（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2024年08月12日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年09月04日 / 2.083億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0090億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 湘財基金 | 基金托管人 | 恒豐銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 車廣路、徐亦達、包佳敏 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證新能源指數(shù)收益率*75%+中債新綜合財富指數(shù)收益率*25% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過精選投資于新能源主題相關證券,結合量化投資策略篩選個股,在嚴格控制風險并保持基金資產(chǎn)良好流動性的基礎上,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債、可轉換債券(含可分離交易可轉換債券的純債部分)、可交換債券、公開發(fā)行的次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金采取積極的大類資產(chǎn)配置策略,通過宏觀策略研究,綜合考慮宏觀經(jīng)濟、國家財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策以及市場流動性等方面的因素,對相關資產(chǎn)類別的預期收益進行動態(tài)跟蹤,決定大類資產(chǎn)配置比例。 股票投資策略 1、新能源主題的界定 本基金通過對新能源主題相關企業(yè)進行全面深入研究分析,投資于符合產(chǎn)業(yè)趨勢、對國內(nèi)能源產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)發(fā)展、轉型升級的目標能夠起到積極作用的新能源主題上市公司,積極參與新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的中長期投資機會。本基金對新能源主題的界定包括與國內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)直接相關的技術型企業(yè)、也包括將相關技術產(chǎn)業(yè)化的應用型企業(yè),具體如下: (1)新能源的生產(chǎn):對于太陽能、核能、生物質能、地熱能、海洋能和氫能等各類能源的生產(chǎn)及節(jié)能相關技術服務。 (2)新能源運輸和存儲:包括電池、電容器、電線電纜、相關交互設備、相關工程建設和運營、智能電網(wǎng)、電網(wǎng)信息化和智能化、以及相關原材料的生產(chǎn)、制造、集成等。 (3)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈,具體包括新能源整車、關鍵零部件、動力電池相關、基礎設施建設、服務和應用相關行業(yè)。 未來如果由于經(jīng)濟發(fā)展、技術進步或產(chǎn)業(yè)升級造成新能源主題的覆蓋范圍發(fā)生變動,本基金履行適當程序后,可對主題行業(yè)的范圍進行動態(tài)調(diào)整。 2、個股投資策略 本基金主要采用“自上而下”與“自下而上”相結合的策略,綜合運用定性分析、定量分析以及量化選股的方法,深入挖掘相關個股的投資價值,以此構建股票投資組合。 (1)對企業(yè)的定性分析,包括但不限于考察: 1)相關企業(yè)所在行業(yè)的產(chǎn)業(yè)環(huán)境及發(fā)展趨勢,本基金從行業(yè)景氣度和集中度兩方面對行業(yè)背景進行分析,選擇符合國家產(chǎn)業(yè)升級方向,具備一定政策支持,同時具有較好的集中度的細分領域進行投資配置。企業(yè)所在行業(yè)要求有一定的集中度,其主導產(chǎn)品的市場份額能夠高于市場平均水準,而且在規(guī)模、資源、技術、品牌或創(chuàng)新能力等方面具有一定的相對優(yōu)勢。 2)企業(yè)的競爭優(yōu)勢,評估主要從生產(chǎn)、市場和技術等方面進行分析。生產(chǎn)優(yōu)勢體現(xiàn)在能以相對更低的成本為顧客提供更好的產(chǎn)品或服務。市場優(yōu)勢表現(xiàn)在營銷渠道和品牌價值方面。技術優(yōu)勢則評估競爭對手在短期內(nèi)是否無法復現(xiàn)或超越。 3)企業(yè)的公司治理與激勵機制等,股東結構具體考察包括股東背景、股權歷史變更、關聯(lián)交易情況等方面。激勵約束機制則從股權激勵、管理層與股東利益的一致性等方面加以評估。 (2)對企業(yè)的定量分析,包括但不限于考察: 1)財務指標:毛利率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營性現(xiàn)金流、研發(fā)費用、收入等; 2)成長性指標:營業(yè)收入增長率、營業(yè)利潤增長率、息稅攤銷折舊前利潤(EBITDA)增長率; 3)估值指標:市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市盈率(P/E)、市銷率(P/S)、市凈率(P/B)、市現(xiàn)率(P/CF)和總市值等。 (3)量化投資策略 本基金采用多因子選股模型的方式進行個股選擇。多因子模型是在對中國證券市場運行特征的長期研究以及大量歷史數(shù)據(jù)實證檢驗的基礎上,結合市場環(huán)境分析與判斷,發(fā)掘并挑選出影響證券價格的各類因子并配以權重,進行量化分析,建立股票價值評估體系,捕捉市場的投資機會。 本基金選股使用到的因子及其包含的具體指標大致如下: 1)估值因子 估值因子可以參考以下指標:市盈率(PE)、市凈率(PB)、市現(xiàn)率(PCF)、市銷率(PS)及相關指標等。 2)成長因子 成長因子可以參考以下指標:PEG、營業(yè)收入增長率、凈利潤增長率、凈資產(chǎn)增長率、可持續(xù)增長率(留存收益率*凈資產(chǎn)收益率)等。 3)財務質量因子 本基金考察投資標的的盈利質量,參考以下指標:總資產(chǎn)收益率(ROA)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、銷售毛利率、資產(chǎn)負債率、自由現(xiàn)金流等。 4)技術因子 技術因子主要體現(xiàn)的是上市公司在交易過程中的價格和交易量,包括中期的趨勢類因子(6個月,12個月動量)和短期的反轉類因子、流動性、資金流向、換手率等指標。這些技術類的指標可以在一定程度上對基本面指標形成互補,從市場表現(xiàn)維度反映上市公司的投資價值。 5)市場預期因子 市場預期因子包括:分析師對各類財務指標的預期以及預期的邊際變化等。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機構的要求,制定存托憑證投資策略,關注發(fā)行人有關信息披露情況,關注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結合的辦法,參與存托憑證的投資,謹慎決定存托憑證的權重配置和標的選擇。
1、若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為對應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各基金份額類別在費用收取上不同,其對應的可分配收益可能有所不同;本基金的同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后可對基金收益分配原則進行調(diào)整,無需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型證券投資基金,預期風險與預期收益高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金。