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| 基金全稱 | 合煦智遠(yuǎn)嘉悅利率債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 合煦智遠(yuǎn)嘉悅利率債C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 021238（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2024年05月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年07月11日 / 2.001億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.10億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0837億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 合煦智遠(yuǎn)基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 韓會永、劉武健 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)1.12元（13次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債-國債及政策性銀行債全價(總值)指數(shù)收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金以利率債券為主要投資對象,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括債券(國債、央行票據(jù)、政策性金融債、地方政府債)、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票,也不投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券和信用債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)周期、財(cái)政貨幣政策和證券市場流動性等因素的綜合分析,結(jié)合市場上各大類資產(chǎn)的估值水平及市場情緒的比較分析,評估各類別資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征,在基金合同約定的范圍內(nèi),將基金資產(chǎn)在債券、現(xiàn)金之間的投資比例進(jìn)行動態(tài)調(diào)整配置,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。 債券投資策略 本基金將密切關(guān)注國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢與我國財(cái)政、貨幣政策動向,預(yù)測未來利率變動走勢,自上而下地確定投資組合久期,并結(jié)合信用分析等自下而上的個券選擇方法構(gòu)建債券投資組合。 本基金的債券投資策略主要包括: 1、久期策略 本基金將基于對宏觀經(jīng)濟(jì)及政策的分析,積極地預(yù)測未來利率變化趨勢,并根據(jù)預(yù)測確定相應(yīng)的久期目標(biāo),調(diào)整債券組合的久期配置,以達(dá)到提高債券組合收益、降低組合波動的目的。當(dāng)預(yù)期市場利率水平將上升時,本基金將適當(dāng)降低組合久期;而預(yù)期市場利率將下降時,則適當(dāng)提高組合久期。在確定債券組合久期的過程中,本基金將在判斷市場利率波動趨勢的基礎(chǔ)上,根據(jù)債券市場收益率曲線的當(dāng)前形態(tài),通過合理假設(shè)下的情景分析和壓力測試,最后確定最優(yōu)的債券組合久期。 2、期限結(jié)構(gòu)配置策略 在確定組合久期以后,結(jié)合對短期資金利率水平和變動趨勢推斷,以及長期基本面和政策變化情況,對未來收益率曲線形態(tài)的變化進(jìn)行判斷并據(jù)此調(diào)整投資組合的期限結(jié)構(gòu)配置,確定組合期限結(jié)構(gòu)的分布方式,合理配置不同期限品種的配置比例。通過測算子彈、啞鈴或梯形等不同期限結(jié)構(gòu)配置策略的風(fēng)險收益,合理進(jìn)行期限安排,形成具體的期限結(jié)構(gòu)配置策略,在長期、中期和短期債券間進(jìn)行動態(tài)調(diào)整,在保持組合一定流動性的同時,從長期、中期、短期債券的價格變化中獲取收益。 3、類屬配置策略 本基金對不同類型債券的信用風(fēng)險、稅負(fù)水平、市場流動性、市場風(fēng)險等因素進(jìn)行分析,研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 4、騎乘策略 騎乘策略,以對債券收益曲線形狀變動的預(yù)期為依據(jù)來建立和調(diào)整組合。當(dāng)債券收益率曲線比較陡峭時,買入位于收益率曲線陡峭處的債券,持有一段時間后,伴隨債券剩余期限的縮短與收益率水平的下降,獲得一定的資本利得收益。 息差策略 本基金將在考慮債券投資的風(fēng)險收益以及回購成本等因素的情況下,利用回購利率低于債券收益率的情形,在風(fēng)險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過債券正回購資金投資于債券,利用杠桿進(jìn)行投資操作獲取息差收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對各類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。