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| 基金全稱 | 長(zhǎng)江匯智量化選股混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 長(zhǎng)江匯智量化選股混合發(fā)起A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 021404（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2024年05月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年06月12日 / 0.457億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.20億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1693億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 長(zhǎng)江證券(上海)資管 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張帥 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.00%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證500指數(shù)收益率*70%+中債綜合指數(shù)收益率*20%+恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過(guò)多因子量化模型方法,精選股票進(jìn)行投資,在充分控制組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券的純債部分)、可交換債券、公開發(fā)行的次級(jí)債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金采用自主開發(fā)的量化風(fēng)險(xiǎn)模型對(duì)市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷,作為股票、債券、現(xiàn)金等金融工具上大類配置的依據(jù),并在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,對(duì)組合中股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具、金融衍生品和法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許本基金投資的其他品種的投資比例進(jìn)行戰(zhàn)略配置和動(dòng)態(tài)調(diào)整。同時(shí),本基金將適時(shí)地采用股指期貨、國(guó)債期貨對(duì)沖策略做套期保值,以達(dá)到控制下行風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo),力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)。 股票投資策略 (1)量化選股策略 本基金采用多因子選股模型的方式進(jìn)行個(gè)股選擇。 1)因子模型構(gòu)建:本基金股票部分的構(gòu)建采用Alpha多因子選股模型。通過(guò)對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行深入統(tǒng)計(jì)研究,綜合考慮了大量各類信息,挖掘影響證券價(jià)格的各類因子,選取基本面類、量?jī)r(jià)類、基本面交叉類、量?jī)r(jià)交叉類、基本面量?jī)r(jià)交叉類等幾大類對(duì)股票超額收益具有較強(qiáng)解釋度的因子,動(dòng)態(tài)篩選因子并進(jìn)行因子合成,來(lái)構(gòu)建Alpha多因子模型,從全市場(chǎng)可投資股票中精選股票進(jìn)行投資,在充分控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,挖掘市場(chǎng)的Alpha。 2)因子調(diào)整:本基金量化基金經(jīng)理和研究人員根據(jù)市場(chǎng)狀況的變化,定期或不定期地對(duì)模型進(jìn)行復(fù)核和改進(jìn),發(fā)掘影響股票超額收益的有效因子信息。降低因子自身波動(dòng),降低因子間相關(guān)性,適時(shí)調(diào)整多因子的具體組成及權(quán)重,剔除不含增量信息因子,提升模型穩(wěn)定性,以不斷改善模型的適用性。 3)投資組合優(yōu)化:本基金根據(jù)量化風(fēng)險(xiǎn)模型對(duì)投資組合進(jìn)行優(yōu)化,調(diào)整個(gè)股權(quán)重,在Alpha模型提供的收益預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上,構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型計(jì)算因子暴露風(fēng)險(xiǎn),以及成本模型控制交易成本。組合優(yōu)化模型在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下追求最大化預(yù)測(cè)收益的組合持倉(cāng)結(jié)果。 4)定性優(yōu)化:定性分析主要利用基本面研究成果,對(duì)模型自動(dòng)選股的結(jié)果進(jìn)行復(fù)核,剔除掉滿足某些特殊條件的股票,即在Alpha多因子選股模型篩選出的股票名單中,根據(jù)研究人員定性研究成果,剔除掉限制買入類股票,從而進(jìn)行定性優(yōu)化選擇。 (2)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金根據(jù)投資策略需要或市場(chǎng)環(huán)境變化,選擇將部分基金資產(chǎn)或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票。投資港股通標(biāo)的股票時(shí),將重點(diǎn)關(guān)注以下方面:1)掌握核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)、具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的上市公司;2)在估值水平、A/H折溢價(jià)、股息率等方面有吸引力的上市公司;3)其他A股市場(chǎng)缺少的稀缺標(biāo)的。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對(duì)A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;選擇紅利再投資的,基金份額的現(xiàn)金紅利將按除息后的基金份額凈值折算成相應(yīng)類別的基金份額,紅利再投資的A類基金份額免收申購(gòu)費(fèi); 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可對(duì)上述基金收益分配政策進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,將對(duì)上述基金收益分配政策進(jìn)行調(diào)整。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益理論上高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金,低于股票型基金。本基金如果投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)以及港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。