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| 基金全稱 | 德邦量化優(yōu)選股票型證券投資基金(LOF) | 基金簡稱 | 德邦量化優(yōu)選股票(LOF)C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 167703（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2017年01月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年03月24日 / 2.010億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.38億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.3633億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 德邦基金 | 基金托管人 | 國泰海通 |
| 基金經理人 | 李榮興 | 成立來分紅 | 每份累計0.21元（3次） |
| 管理費率 | 1.00%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.25%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 95%×滬深300指數收益率+5%×銀行活期存款利率(稅后) | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在力求嚴格控制投資風險的前提下,通過數量化的方法進行積極的投資組合管理與風險控制,力爭實現超越業(yè)績比較基準的投資收益,謀求基金資產的長期增值。
暫無數據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(含存托憑證)、債券(含中小企業(yè)私募債券)、貨幣市場工具、權證、股指期貨、資產支持證券、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金利用量化投資模型,在嚴格控制投資風險的前提下,力求投資業(yè)績達到或超越業(yè)績比較基準。 1、股票投資策略 本基金以滬深300指數為業(yè)績比較基準權益部分的標的指數,基金股票投資方面將主要采用量化投資模型,選取并持有預期收益較好的標的指數成分股及其他股票構成投資組合,在嚴格控制投資風險的前提下,力求實現超越業(yè)績比較基準的投資收益。 量化投資模型主要借鑒國內外成熟的量化投資策略,在對標的指數成分股及其他股票的基本面等信息研究的基礎上,運用多因子分析模型構建投資組合,同時進行定期優(yōu)化組合調整并嚴格控制組合風險,實現超額收益。 (1)多因子Alpha模型 本基金的多因子Alpha模型以中國股票市場的宏觀環(huán)境、行業(yè)及個股特性為分析框架,綜合測試各類因子在股票長期表現上所產生的超額收益,包括基本面趨勢因子、盈利質量因子、價值因子、分析師預期因子、動量等市場因子、事件驅動因子等幾大類因子,每類因子分別由多項因子組合而成。在實際管理運作中,公司的量化投研團隊會持續(xù)研究市場的狀態(tài)以及市場變化,緊密跟蹤模型各個因子的有效性和市場環(huán)境,并對模型和模型所采用的因子做出適當更新或調整。 多因子Alpha模型利用長期積累并最新擴展的數據庫,科學地考慮了大量的各類信息,包括來自市場各類投資者、公司各類報表、分析師預測等等多方的信息。基金經理根據市場狀況及變化對各類信息的重要性做出具有一定前瞻性的判斷,適合調整各因子類別的具體組成及權重。 (2)風險控制與調整 本基金還將利用風險預測模型進行投資組合進行事前控制,力求實現的風險在可控的范圍之內,另外本基金利用交易成本模型進行交易成本控制,以減少交易對投資組合業(yè)績的影響,本交易成本模型既考慮交易費用等固定成本,也考慮了市場沖擊成本。 (3)投資組合優(yōu)化與調整 本基金在Alpha模型、風險模型及交易成本模型的基礎上,進行投資組合優(yōu)化,構建實現預期投資收益最大化的投資組合。本基金將根據所考慮各種信息的變化情況,對投資組合進行優(yōu)化調整,并根據市場情況適當控制和調整投資組合的換手率。 2、固定收益投資策略 債券投資方面,本基金亦采取“自上而下”的投資策略,通過深入分析宏觀經濟、貨幣政策和利率變化等趨勢,從而確定債券的配置策略。同時,通過考察不同券種的收益率水平、流動性、信用風險等因素認識債券的核心內在價值,運用久期管理、收益率曲線策略、收益率利差策略和套利等投資策略進行債券組合的靈活配置。 3、衍生品投資策略 (1)股指期貨投資策略 本基金將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。 (2)權證投資策略 本基金對權證的投資以對沖下跌風險、實現保值和鎖定收益為主要目的。本基金在權證投資中以權證的市場價值分析為基礎,以主動式的科學投資管理為手段,綜合考慮股票合理價值、標的股票價格,結合權證定價模型、市場供求關系、交易制度設計等多種因素估計權證合理價值,通過資產配置、品種與類屬選擇,謹慎進行投資,追求基金資產穩(wěn)定的當期收益。 4、中小企業(yè)私募債券投資策略 對于中小企業(yè)私募債券而言,由于其采取非公開方式發(fā)行和交易,并限制投資者數量上限,會導致一定的流動性風險。同時,中小企業(yè)私募債券的發(fā)債主體資產規(guī)模較小、經營波動性較高、信用基本面穩(wěn)定性較差,進而整體的信用風險相對較高。因此,本基金在投資中小企業(yè)私募債券的過程中將從以下三個方面控制投資風險。首先,本基金將仔細甄別發(fā)行人資質,建立風險預警機制;其次,將嚴格控制中小企業(yè)私募債券的投資比例上限。第三,將對擬投資或已投資的品種進行流動性分析和監(jiān)測,盡量選擇流動性相對較好的品種進行投資; 5、資產支持證券的投資策略 本基金將在宏觀經濟和基本面分析的基礎上,對資產證券化產品的質量和構成、利率風險、信用風險、流動性風險和提前償付風險等進行定性和定量的全方面分析,評估其相對投資價值并作出相應的投資決策,力求在控制投資風險的前提下盡可能的提高本基金的收益。 6、國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨,將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,充分考慮國債期貨的流動性和風險收益特征,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,適度參與國債期貨投資。 7、存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照境內上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資。登記在登記結算系統(tǒng)基金份額持有人開放式基金賬戶下的基金份額,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利按除權日的基金份額凈值自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅。登記在證券登記系統(tǒng)基金份額持有人深圳證券賬戶下的基金份額,只能選擇現金分紅的方式,具體權益分配程序等有關事項遵循深圳證券交易所及中國證券登記結算有限責任公司的相關規(guī)定; 2、基金份額持有人可對A 類基金份額和C 類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購費。同一投資人在同一銷售機構持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A 類基金份額不收取銷售服務費,C 類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同,在收益分配數額方面可能有所不同,基金管理人可對各基金份額類別分別制定收益分配方案,本基金同一基金份額類別內的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為股票型基金,屬于較高預期風險、較高預期收益的證券投資基金品種,其預期風險與收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。