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| 基金全稱 | 富蘭克林國海彈性市值混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國富彈性市值混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 450002（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2006年05月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2006年06月14日 / 29.130億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 22.01億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 19.2737億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 國海富蘭克林基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 趙曉東 | 成立來分紅 | 每份累計2.99元（17次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | MSCI中國A股指數(shù)*70%+中債國債總指數(shù)(全價)*25%+同業(yè)存款利率*5% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金以富蘭克林鄧普頓基金集團環(huán)球資產(chǎn)管理平臺為依托,在充分結(jié)合國內(nèi)新興證券市場特性的原則下,通過主要投資于具有獨特且可持續(xù)競爭優(yōu)勢、未來收益具有成長性的上市公司股票,輔助投資于資產(chǎn)價值低估的上市公司股票,以達到基金財產(chǎn)長期增值的目的。
一般而言,市值相近的上市公司在股價的表現(xiàn)上具有一定的相似性,但真正支持股價持續(xù)表現(xiàn)的因素,并非市值大小而是上市公司自身具有的增長潛力。因此深層發(fā)掘上市公司的增長潛力,輔以市值板塊的屬性特征,將能有效捕捉股價或未來收益的增長。
本基金的投資范圍為國內(nèi)依法公開發(fā)行的股票(含存托憑證)、債券以及中國證券監(jiān)督管理委員會允許基金投資的其他金融工具,其中,股票投資范圍包括所有在國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的A股;債券投資范圍包括國內(nèi)國債、金融債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)換債券等。
本基金投資組合管理流程主要包括“自下至上”的選股計劃和“自上至下”的選債計劃兩個方面。 具體分解為如下幾個環(huán)節(jié): 確定資產(chǎn)配置 一般情況下,投資決策委員會負責基金財產(chǎn)的配置策略,并采用資產(chǎn)配置分析會的形式來實施,以資產(chǎn)配置分析會的組織形式保證資產(chǎn)配置決策的正確性和科學性。資產(chǎn)配置分析會由投資總監(jiān)主持,基金經(jīng)理和研究部總監(jiān)參加。 在具體的資產(chǎn)配置過程中,本基金采用“自下而上”的資產(chǎn)配置方法,從上市公司的具體發(fā)展前景和未來的盈利分析,到行業(yè)的發(fā)展趨勢,再到宏觀經(jīng)濟形勢,確定大類資產(chǎn)的配置。 在運用了“自下而上”策略之后,根據(jù)市場環(huán)境的變化、市場出現(xiàn)的各種套利機會和未來的發(fā)展趨勢判斷,確定本基金財產(chǎn)配置最終的選擇標準。 同時,在股票組合的構(gòu)建中,充分、及時地利用好證券市場出現(xiàn)的各種投資機會,按照市值屬性進行配置,在正常的市場環(huán)境下,本基金投資于大市值上市公司的比例占本基金股票資產(chǎn)的20%-100%(與下同),中市值上市公司的比例為0%-70%,小市值的比例為0%-40%。 劃分市值時,基金管理人每季度將中國A股市場中的所有上市公司,按其總市值由大至小排列,并計算各公司所對應(yīng)的累計總市值占全部公司累計總市值的百分比,將所對應(yīng)的累計總市值百分比處在[0%,40%]的公司定義為大市值公司,在[40%,70%]的公司定義為中市值公司,在[70%,100%]的公司定義為小市值公司。若因新股發(fā)行等因素導致A股市場市值規(guī)模分布發(fā)生較大變動,并因而導致本基金股票組合在大、中、小市值公司的投資超出上述配置比例時,本基金將根據(jù)市場情況,本著基金持有人利益最大化原則,適時予以調(diào)整,調(diào)整期限最長不超過一年。 股票選擇 本基金在學習和借用富蘭克林鄧普頓基金集團彈性市值基金管理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,創(chuàng)造性地科學制定規(guī)范的股票選擇流程,該選擇流程包括如下步驟: (1)檢驗所有A股 通過定性和定量方法全面研究中國股市整體狀況,在分析經(jīng)濟周期的影響和各行業(yè)投資機會時,橫跨三種不同的市值大小,力爭尋找各行業(yè)中最好的機會,形成初級股票池。 (2)鑒別成長驅(qū)動因子 在形成初級股票池后進行上市公司成長的驅(qū)動因子分析,以進一步尋找能推動企業(yè)未來收益增長的驅(qū)動因子。其中,獨特的產(chǎn)品領(lǐng)域、特有的生產(chǎn)技術(shù)、出色的財務(wù)狀況、良好的企業(yè)管理和領(lǐng)先的行業(yè)地位都是蘊涵增長潛能的競爭優(yōu)勢,也就是所謂的成長驅(qū)動因子。具體操作上,本基金將那些在一個或者多個驅(qū)動因子方面具有明顯優(yōu)勢的上市公司選擇出來以形成次級股票池。并不要求進入初級股票池的所有股票同時具備四個驅(qū)動因子的全部條件,本基金管理人將根據(jù)具體的上市公司的實際情況深入挖掘其具有的成長驅(qū)動因子。 (3)評估成長潛力和風險。本基金考察的財務(wù)風險指標主要包括長期負債權(quán)益比率、資產(chǎn)負債率、長期負債資產(chǎn)比率;經(jīng)營風險指標主要包括主營收入增長率、凈利潤增長率、總資產(chǎn)增長率、固定資產(chǎn)增長率、股東權(quán)益增長率、主營利潤增長率等;此外,如上市公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、獲利能力、償債能力、高級管理人員的信用記錄、操作品性評估等指標也是上市公司經(jīng)營風險分析的主要內(nèi)容。 (4)利用三層次分析方法有效把握股票的成長性機會和特殊情況下的市場機會本基金重點關(guān)注和選擇具有成長性的股票,那些收益增長潛力尚未完全反映在目前股價上的股票構(gòu)成了我們投資組合的基礎(chǔ),在此基礎(chǔ)上,我們根據(jù)市場機會的變化,捕捉套利性和特殊性機會,以降低基金的整體風險并提升基金的超額收益。 存托憑證投資策略 在嚴格控制風險的前提下,本基金將根據(jù)投資目標和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究分析,從而選擇有比較優(yōu)勢的存托憑證進行投資。
1、基金收益分配比例按有關(guān)規(guī)定制定; 2、本基金每年收益分配次數(shù)最多為4次,年度收益分配比例不低于基金年度已實現(xiàn)收益的75%。基金收益分配后每一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除息日的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金收益每年至少分配一次,但若基金合同生效不滿3個月,可以不進行收益分配; 5、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各類別基金份額對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預期收益及預期風險水平低于股票型基金,高于債券型基金及貨幣市場基金。