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| 基金全稱 | 泓德豐澤混合型證券投資基金(LOF) | 基金簡稱 | 泓德豐澤混合(LOF)A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 501071（主代碼） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2019年02月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年03月28日 / 13.285億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.43億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.3905億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 泓德基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 季宇 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.74元（4次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*70%+中國債券綜合全價(jià)指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào),力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券、中小企業(yè)私募債、證券公司短期公司債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時(shí)有效法律法規(guī)或相關(guān)規(guī)定。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金以獲取基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目標(biāo),通過定性分析與定量分析相結(jié)合的方法分析宏觀經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì),采用“自上而下”的分析視角,綜合考量宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景,評(píng)估各類資產(chǎn)的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn),合理確定本基金在股票、債券等各類別資產(chǎn)上的投資比例,并隨著各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化,適時(shí)做出動(dòng)態(tài)調(diào)整。 股票投資策略 本基金股票投資以定性和定量分析為基礎(chǔ),從基本面分析入手。根據(jù)個(gè)股的估值水平優(yōu)選個(gè)股,重點(diǎn)配置當(dāng)前業(yè)績優(yōu)良、市場(chǎng)認(rèn)同度較高、在可預(yù)見的未來其行業(yè)處于景氣周期中的股票。 1、行業(yè)投資策略 本基金關(guān)注對(duì)具有長期成長性的行業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)配置,將充發(fā)揮基金管理人投研團(tuán)隊(duì)成員在不同領(lǐng)域的研究優(yōu)勢(shì),根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境(國家經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)周期等)和各個(gè)行業(yè)的基本面特征(行業(yè)發(fā)展前景、行業(yè)的相對(duì)估值水平、行業(yè)競(jìng)爭格局等),進(jìn)行股票資產(chǎn)在各行業(yè)間的配置,并對(duì)行業(yè)配置狀態(tài)進(jìn)行持續(xù)動(dòng)態(tài)調(diào)整。 2、個(gè)股投資策略 本基金重點(diǎn)投資于長期成長行業(yè)中具有競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)的上市公司。 (1)公司主營業(yè)務(wù)突出且具有核心競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。公司在行業(yè)中處于壟斷地位或者具有獨(dú)特的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì),如具有壟斷的資源優(yōu)勢(shì)、領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、穩(wěn)定的經(jīng)營模式、良好的銷售網(wǎng)絡(luò)、著名的市場(chǎng)品牌等。 (2)公司具有持續(xù)的成長潛力。從公司的商業(yè)盈利模式的角度深入分析其獲得業(yè)績?cè)鲩L的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)因素,并分析這些業(yè)績驅(qū)動(dòng)因素是否具有可持續(xù)性,主要考察公司過去三年的主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)。 (3)具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)。分析上市公司的治理結(jié)構(gòu)、管理層素質(zhì)及其經(jīng)營決策能力、投資效率等方面,判斷公司是否具備保持長期競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)的能力。 (4)公司具有估值優(yōu)勢(shì),主要考察P/E、P/B、PEG、DDM等指標(biāo)。 3、港股通標(biāo)的股票投資策略 在對(duì)A、H股溢價(jià)水平進(jìn)行重點(diǎn)分析和趨勢(shì)預(yù)測(cè)的前提下,本基金管理人將優(yōu)選香港市場(chǎng)與國內(nèi)A股在部分行業(yè)形成有效互補(bǔ)的行業(yè)和上市公司。重點(diǎn)關(guān)注上市公司的如下定性指標(biāo): (1)相關(guān)行業(yè)的環(huán)球龍頭公司從歐美經(jīng)濟(jì)體及中國等新興市場(chǎng)的消費(fèi)需求中獲益的程度及可持續(xù)性; (2)上市公司財(cái)務(wù)實(shí)力; (3)公司是否具有領(lǐng)先市場(chǎng)的先入優(yōu)勢(shì); (4)公司是否具有不斷提升市場(chǎng)份額的能力。 在具體定量指標(biāo)方面,主要關(guān)注P/E、P/B、PCF、DDM、ROE、EPS成長性EPS增長率、ROE趨勢(shì)、行業(yè)增長率、市場(chǎng)份額增長率等。 最后,本基金將利用兩地市場(chǎng)在估值水平、投資者群體結(jié)構(gòu)、交易規(guī)則等方面的差異,通過估值套利、事件套利等多重策略獲取收益。 權(quán)證投資策略 本基金的權(quán)證投資以控制風(fēng)險(xiǎn)和鎖定收益為主要目的。在個(gè)券層面上,本基金通過對(duì)權(quán)證標(biāo)的公司的基本面研究和未來走勢(shì)預(yù)判,估算權(quán)證合理價(jià)值,同時(shí)還充分考慮個(gè)券的流動(dòng)性,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資。 國債期貨投資策略 本基金在進(jìn)行國債期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過對(duì)債券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合國債期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。基金管理人將充分考慮國債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用國債期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 股指期貨投資策略 本基金以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,適度參與股指期貨投資。通過對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合基金股票組合的實(shí)際情況及對(duì)股指期貨的估值水平、基差水平、流動(dòng)性等因素的分析,選擇合適的期貨合約構(gòu)建相應(yīng)的頭寸,以調(diào)整投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露,降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 債券投資策略 本基金通過對(duì)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)、利率走勢(shì)、收益率曲線變化趨勢(shì)和信用風(fēng)險(xiǎn)變化等因素進(jìn)行綜合分析,構(gòu)建和調(diào)整固定收益證券投資組合,力求獲得穩(wěn)健的投資收益。 1、久期配置策略 本基金將考察市場(chǎng)利率的動(dòng)態(tài)變化及預(yù)期變化,對(duì)GDP、CPI、國際收支等引起利率變化的相關(guān)因素進(jìn)行深入的研究,分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,并在此基礎(chǔ)上判斷包括財(cái)政政策、貨幣政策在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,對(duì)市場(chǎng)利率水平和收益率曲線未來的變化趨勢(shì)做出預(yù)測(cè)和判斷,結(jié)合債券市場(chǎng)資金供求結(jié)構(gòu)及變化趨勢(shì),確定固定收益類資產(chǎn)的久期配置。 2、個(gè)券選擇策略 對(duì)于國債、央行票據(jù)等非信用類債券,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析,預(yù)測(cè)未來收益率曲線的變動(dòng)趨勢(shì),綜合考慮組合流動(dòng)性決定投資品種;對(duì)于信用類債券,本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動(dòng)性等因素,對(duì)信用債進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,積極發(fā)掘信用利差具有相對(duì)投資機(jī)會(huì)的個(gè)券進(jìn)行投資,并采取分散化投資策略,嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險(xiǎn)水平。 3、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券賦予投資者在一定條件下將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成股票的權(quán)利,投資者可能還具有回售等其他權(quán)利,因此從這方面看可轉(zhuǎn)換債券的理論價(jià)值應(yīng)等于普通債券的基礎(chǔ)價(jià)值和可轉(zhuǎn)換債券自身內(nèi)含的期權(quán)價(jià)值之和。本基金在合理地給出可轉(zhuǎn)換債券估值的基礎(chǔ)上,盡量有效地挖掘出投資價(jià)值較高的可轉(zhuǎn)換債券。 4、中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金對(duì)中小企業(yè)私募債的投資綜合考慮安全性、收益性和流動(dòng)性等方面特征進(jìn)行全方位的研究和比較,對(duì)個(gè)券發(fā)行主體的性質(zhì)、行業(yè)、經(jīng)營情況、以及債券的增信措施等進(jìn)行全面分析,選擇具有優(yōu)勢(shì)的品種進(jìn)行投資,并通過久期控制和調(diào)整、分散投資來管理組合的風(fēng)險(xiǎn)。 5、證券公司短期公司債券投資策略 基于期限匹配、風(fēng)險(xiǎn)控制的需求,本基金將綜合研究及跟蹤證券公司短期公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等方面的因素,適當(dāng)投資證券公司短期公司債券。在期限匹配的前提下,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配的品種優(yōu)化配置。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過考量宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、支持資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)、提前償還率、違約率、市場(chǎng)利率等因素,預(yù)判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變動(dòng);研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時(shí)密切關(guān)注流動(dòng)性變化對(duì)標(biāo)的證券收益率的影響,在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)暴露程度的前提下,通過信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資。
1、本基金在封閉期內(nèi),在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,每年收益分配不得少于一次,年度收益分配比例不得低于本基金年度可供分配利潤的90%,具體分配方案以公告為準(zhǔn);本基金封閉期屆滿轉(zhuǎn)為開放式運(yùn)作后,在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn);若基金合同生效不滿3個(gè)月,可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資。本基金在封閉期內(nèi)的收益分配方式為現(xiàn)金分紅;本基金轉(zhuǎn)為上市開放式基金(LOF)后,登記在基金份額持有人開放式基金賬戶下的基金份額,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;登記在基金份額持有人上海證券賬戶下的基金份額,只能選擇現(xiàn)金分紅的方式,具體收益分配程序等有關(guān)事項(xiàng)遵循上海證券交易所及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人在履行適當(dāng)程序后可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的品種,其長期預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益特征低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金。 本基金除了投資于A股市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)企業(yè)外,還可在法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)投資港股通標(biāo)的股票,會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn),包括港股市場(chǎng)股價(jià)波動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)(港股市場(chǎng)實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易,且對(duì)個(gè)股不設(shè)漲跌幅限制,港股股價(jià)可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價(jià)波動(dòng))、匯率風(fēng)險(xiǎn)(匯率波動(dòng)可能對(duì)基金的投資收益造成損失)、港股通機(jī)制下交易日不連貫可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)(在內(nèi)地開市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及時(shí)賣出,可能帶來一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn))等。