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| 基金全稱(chēng) | 光大陽(yáng)光價(jià)值30個(gè)月持有期混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 光大陽(yáng)光價(jià)值30個(gè)月混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 860007（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2010年08月02日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年04月17日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.47億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.2615億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 上海光大證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 應(yīng)超 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率×40%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率×40%+中債綜合指數(shù)收益率×20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在深入研究,控制和分散投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含創(chuàng)業(yè)板、中小板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許集合計(jì)劃投資的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債券、政府支持債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
(一)資產(chǎn)配置策略 本集合計(jì)劃通過(guò)定性與定量研究相結(jié)合的方法,確定投資組合中權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)和固定收益類(lèi)資產(chǎn)的配置比例。本集合計(jì)劃通過(guò)動(dòng)態(tài)跟蹤海內(nèi)外主要經(jīng)濟(jì)體的GDP、CPI、利率等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),以及估值水平、盈利預(yù)期、流動(dòng)性、投資者心態(tài)等市場(chǎng)指標(biāo),確定未來(lái)市場(chǎng)變動(dòng)趨勢(shì)。本集合計(jì)劃通過(guò)全面評(píng)估上述各種關(guān)鍵指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì),對(duì)股票、債券等大類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征進(jìn)行預(yù)測(cè)。根據(jù)上述定性和定量指標(biāo)的分析結(jié)果,運(yùn)用資產(chǎn)配置優(yōu)化模型,在目標(biāo)收益條件下,追求風(fēng)險(xiǎn)最小化目標(biāo),最終確定大類(lèi)資產(chǎn)投資權(quán)重,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)合理配置。 (二)權(quán)益類(lèi)品種的投資策略 1、行業(yè)配置策略 本集合計(jì)劃重點(diǎn)投資于一些符合轉(zhuǎn)型期中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的行業(yè)或子行業(yè),如由人口老齡化驅(qū)動(dòng)的醫(yī)療行業(yè)、具有品牌優(yōu)勢(shì)的消費(fèi)品行業(yè)、可以替代人工的自動(dòng)化行業(yè)等。管理人將跟蹤各行業(yè)整體的收入增速、利潤(rùn)增速、毛利率變動(dòng)幅度、ROIC變動(dòng)情況,依此來(lái)判斷各行業(yè)的景氣度,再根據(jù)行業(yè)整體的估值情況、市場(chǎng)的預(yù)期、目前機(jī)構(gòu)配置的比例來(lái)綜合考慮各行業(yè)在組合中的配置比例。 2、股票投資策略 (1)一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)策略 管理人將深入地把握上市公司基本面,結(jié)合市場(chǎng)整體估值水平和投資環(huán)境,以及一、二級(jí)市場(chǎng)投資者投資理念和定價(jià)差異,有效識(shí)別并防范風(fēng)險(xiǎn),積極參與詢(xún)價(jià)與申購(gòu),為集合計(jì)劃持有人獲得穩(wěn)健收益。 (2)二級(jí)市場(chǎng)股票投資策略 本集合計(jì)劃首先通過(guò)行業(yè)發(fā)展前景及競(jìng)爭(zhēng)格局考察、公司競(jìng)爭(zhēng)力分析、公司可持續(xù)成長(zhǎng)潛力評(píng)估及投資吸引力評(píng)估等四個(gè)層面的綜合比較初步篩選出投資備選股票。然后,以全球市場(chǎng)為參照,通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、行業(yè)發(fā)展階段和前景、公司綜合競(jìng)爭(zhēng)能力的逐層分解,形成對(duì)公司的相對(duì)估值判斷。最后,由研究員通過(guò)調(diào)研、財(cái)務(wù)分析及量化估值等方法,篩選出質(zhì)地優(yōu)良、盈利持續(xù)增長(zhǎng)、估值具備吸引力和市場(chǎng)預(yù)期持續(xù)改善的公司構(gòu)建股票投資組合。 (3)港股通股票投資策略 本集合計(jì)劃將通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。本集合計(jì)劃將關(guān)注在港股市場(chǎng)上市、具有行業(yè)代表性和核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)質(zhì)公司,關(guān)注港股市場(chǎng)在行業(yè)結(jié)構(gòu)、估值、AH股折溢價(jià)、股息率等方面具有吸引力的投資標(biāo)的。 (4)參與定向增發(fā)投資策略 本集合計(jì)劃結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)特征及景氣周期、發(fā)行人的地位等因素,適時(shí)參與上市公司定向增發(fā)。對(duì)于即將非公開(kāi)發(fā)行的個(gè)股,通過(guò)對(duì)個(gè)股進(jìn)行深入研究,展望公司長(zhǎng)期發(fā)展前景,結(jié)合行業(yè)整體的估值水平和股票市場(chǎng)大勢(shì),考慮上市公司大股東參與定向增發(fā)的情況和折價(jià)率水平,理性地參與定向增發(fā)的報(bào)價(jià),力求獲取較好的投資回報(bào)。 (三)固定收益類(lèi)品種投資策略 在債券投資方面,本集合計(jì)劃可投資于國(guó)債、金融債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)換債券等債券品種。本計(jì)劃將根據(jù)對(duì)利率走勢(shì)的預(yù)測(cè)、債券等級(jí)、債券的期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)、不同品種流動(dòng)性的高低等因素,構(gòu)造債券組合。 (四)資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計(jì)劃將重點(diǎn)對(duì)市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性等影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的因素進(jìn)行分析,并輔助采用定價(jià)模型,評(píng)估資產(chǎn)支持證券的相對(duì)投資價(jià)值并做出相應(yīng)的投資決策。 (五)衍生品投資策略 1、股指期貨投資策略 管理人可運(yùn)用股指期貨,以提高投資效率更好地達(dá)到本集合計(jì)劃的投資目標(biāo)。本集合計(jì)劃在股指期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。 2、國(guó)債期貨的投資策略 本集合計(jì)劃投資國(guó)債期貨以套期保值為目的,國(guó)債期貨空頭的合約價(jià)值主要與債券組合的多頭價(jià)值相對(duì)應(yīng)。管理人通過(guò)動(dòng)態(tài)管理國(guó)債期貨合約數(shù)量,以獲取相應(yīng)債券組合的超額收益。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃可進(jìn)行收益分配; 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計(jì)劃收益分配后集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的集合計(jì)劃份額凈值減去每單位集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類(lèi)別每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計(jì)劃為混合型集合計(jì)劃,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金、債券型集合計(jì)劃、貨幣市場(chǎng)基金和貨幣型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,低于股票型基金和股票型集合計(jì)劃。 本集合計(jì)劃除了投資A股外,還可根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定投資香港聯(lián)合交易所上市的股票。除了需要承擔(dān)與境內(nèi)集合計(jì)劃類(lèi)似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本集合計(jì)劃還面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。