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| 基金全稱 | 中金恒瑞債券型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 中金恒瑞債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 920927（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2009年01月05日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年06月03日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 23.18億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 19.3931億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中金公司 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王銘薇 | 成立來分紅 | 每份累計0.03元（1次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債總?cè)珒r指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本集合計劃主要投資于債券資產(chǎn),在保持集合計劃資產(chǎn)流動性和嚴格控制集合計劃資產(chǎn)風險的前提下,通過積極主動的管理,力爭實現(xiàn)集合計劃資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括債券(含國債、金融債、企業(yè)債、公司債、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、國債期貨、貨幣市場工具、現(xiàn)金等,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合資產(chǎn)管理計劃投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本集合計劃不直接買入股票等權(quán)益類資產(chǎn),也不參與新股申購和新股增發(fā),但可持有因可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股所形成的股票,該等股票應(yīng)當在其可交易之日起15個交易日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許集合資產(chǎn)管理計劃投資其他品種,管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本集合計劃將密切關(guān)注經(jīng)濟基本面、貨幣政策、財政政策、監(jiān)管政策及國家產(chǎn)業(yè)政策的變化,分析資本市場環(huán)境,考量各類資產(chǎn)的市場流動性、風險收益特征,在各類資產(chǎn)之間進行動態(tài)配置,以實現(xiàn)集合計劃資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 2、固定收益類投資策略 (1)債券投資策略 本集合計劃在債券投資上使用的策略主要包括杠桿策略、久期策略、類屬配置策略、期限結(jié)構(gòu)策略和擇券策略。 1)杠桿策略 本集合計劃將分析資金面穩(wěn)定性,資產(chǎn)收益率與資金成本之間的息差空間,以決定杠桿水平的高低,通過杠桿操作放大組合的收益。 2)久期策略 關(guān)于久期策略,本集合計劃將對宏觀經(jīng)濟基本面、政策面及資金面進行分析,判斷未來收益率曲線的變動,進而決定本集合計劃的平均久期,提高組合的總投資收益。 3)類屬配置策略 本集合計劃將根據(jù)各類固收資產(chǎn)的收益和風險,分析不同資產(chǎn)的相對性價比,定期調(diào)整利率債、信用債、資產(chǎn)支持證券等資產(chǎn)的比例,以達到債券類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。 4)期限結(jié)構(gòu)策略 本集合計劃將綜合考察收益率曲線和信用利差曲線,通過預(yù)測曲線形態(tài)的變動,及時調(diào)整投資組合的資產(chǎn)配比。在分析曲線的基礎(chǔ)上,本集合計劃將采用集中策略、啞鈴策略或梯形策略等。 5)擇券策略 在個券選擇上,對于利率債,通過各品種之間的利差,如稅收利差在歷史上的水平等,考察國債、國開債、地方債等不同利率債品種的相對性價比。對于信用類債券,本集合計劃將根據(jù)宏觀周期所處的位置、發(fā)行人的行業(yè)、發(fā)行人的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、盈利能力、償債能力等,對信用債進行信用風險評估,積極挖掘信用個券,并采用分散化投資等策略,控制組合的整體風險。 (2)銀行存款投資策略 本集合計劃將對市場波動情況和利率水平進行綜合分析,在對交易對手銀行進行信用評估的基礎(chǔ)上,向交易對手銀行詢價,選取收益率較高的銀行存款優(yōu)先配置。 (3)資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計劃將根據(jù)資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,進行現(xiàn)金流分析,并對資產(chǎn)支持證券進行估值。本集合計劃將選取有收益風險比較高的資產(chǎn)支持證券進行配置,并且嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。 (4)國債期貨投資策略 本集合計劃利用國債期貨進行套保和套利,而非投機。在特定情況下,本集合計劃將使用國債期貨進行套保,降低組合的利率風險。對于利用現(xiàn)券與國債期貨套利,本集合計劃將深入分析現(xiàn)券與國債期貨,進行相對價值比較,利用期現(xiàn)套利、跨期套利、跨品種套利以及交叉策略進行套利操作。 (5)可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券投資策略 主要包括:轉(zhuǎn)債價值策略、正股趨勢策略和條款博弈策略。轉(zhuǎn)債價值策略:可轉(zhuǎn)換債券的理論價值應(yīng)等于普通債券的債券價值和可轉(zhuǎn)換債券自身內(nèi)含的期權(quán)價值之和.核心期權(quán)價值定價結(jié)合定量模型和定性分析綜合計算。正股趨勢策略:轉(zhuǎn)債核心驅(qū)動力還是依靠優(yōu)秀的正股表現(xiàn),買入持有處于中期上漲趨勢的正股的轉(zhuǎn)債。選擇具有核心競爭力、具備持續(xù)成長能力且估值具有吸引力的上市公司,獲取公司成長和估值提升帶來的雙重收益,進而通過正股的中期上漲趨勢在轉(zhuǎn)債上獲得超越市場的超額回報。在選擇個股時,主要關(guān)注公司的成長性和估值兩方面因素。條款博弈策略:充分發(fā)掘各項條款博弈給可轉(zhuǎn)換債券帶來的套利機會。
1、在符合有關(guān)集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《集合計劃合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計劃收益分配后集合計劃份額凈值不能低于面值,即集合計劃收益分配基準日的某類集合計劃份額凈值減去每單位該類集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一集合計劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對集合計劃份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,集合計劃管理人可對集合計劃收益分配原則進行調(diào)整,無需召開集合計劃份額持有人大會。
本集合計劃為債券型集合資產(chǎn)管理計劃,其預(yù)期收益和預(yù)期風險通常高于貨幣市場基金,低于混合型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計劃、股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計劃。