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| 基金全稱(chēng) | 興證資管金麒麟消費(fèi)升級(jí)混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 興證資管金麒麟消費(fèi)升級(jí)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970067（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2011年11月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年08月02日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.49億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.6568億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 興證資管 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 匡偉 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)收益率*65%+中證香港300消費(fèi)指數(shù)收益率*20%+中債綜合(全價(jià))指數(shù)收益率*15% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于消費(fèi)相關(guān)優(yōu)質(zhì)上市公司,同時(shí)通過(guò)合理的資產(chǎn)配置,追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)發(fā)行的股票)、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買(mǎi)賣(mài)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“港股通標(biāo)的股票”)、債券(含國(guó)債、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可交換債券及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨、股指期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許公開(kāi)募集證券投資基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類(lèi)資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置策略主要是通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)行規(guī)律的研究,基于定量與定性相結(jié)合的宏觀及市場(chǎng)分析,確定組合中股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具及其他金融工具的比例,力爭(zhēng)通過(guò)大類(lèi)資產(chǎn)配置獲得部分超額收益。 股票投資策略 1、消費(fèi)升級(jí)主題相關(guān)股票的界定 本基金的投資方向?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶動(dòng)居民收入增長(zhǎng)以及人口結(jié)構(gòu)變化驅(qū)動(dòng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的相關(guān)主題行業(yè)。隨著我國(guó)人均收入的不斷增長(zhǎng),居民基本生活需求得到極大程度的豐富,對(duì)更美好生活的追求不斷升級(jí),包括城市化、教育程度、年齡結(jié)構(gòu)在內(nèi)的人口結(jié)構(gòu)變化催生消費(fèi)理念持續(xù)變遷。另一方面,我國(guó)制造業(yè)及制造業(yè)上游產(chǎn)業(yè)不斷升級(jí),能夠提供更加優(yōu)質(zhì)、健康、科技含量高的產(chǎn)品和服務(wù)。需求和供給兩端雙輪驅(qū)動(dòng),推動(dòng)我國(guó)消費(fèi)持續(xù)升級(jí),由此也催生出一系列新興產(chǎn)業(yè),有望在未來(lái)獲得快速發(fā)展。 本基金將消費(fèi)升級(jí)主題劃分為兩類(lèi),一類(lèi)是經(jīng)典的消費(fèi)行業(yè),主要包括紡織服裝、食品飲料、地產(chǎn)、汽車(chē)、休閑服務(wù)、教育、醫(yī)藥生物等行業(yè);另一類(lèi)是技術(shù)進(jìn)步驅(qū)動(dòng)的新型消費(fèi),以及與消費(fèi)上下游密切相關(guān)的其他行業(yè),主要包括:電子、計(jì)算機(jī)軟硬件、通信設(shè)備及服務(wù)、電氣設(shè)備、商貿(mào)零售、文化傳媒與互聯(lián)網(wǎng)、輕工制造、家電、化工、機(jī)械、建材等行業(yè)。香港聯(lián)合交易所上市的涉及上述相關(guān)消費(fèi)升級(jí)主題的上市公司也是本基金的投資方向。 2、個(gè)股投資策略 本基金結(jié)合定量和定性分析,在確定消費(fèi)領(lǐng)域上市公司范疇的基礎(chǔ)上,發(fā)掘商業(yè)模式獨(dú)特、競(jìng)爭(zhēng)壁壘明顯、具有長(zhǎng)期可持續(xù)增長(zhǎng)模式、估值水平相對(duì)合理的優(yōu)質(zhì)上市公司進(jìn)行組合式投資。 基本面分析:近幾年來(lái),中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)蓬勃發(fā)展,在為用戶提供優(yōu)質(zhì)消費(fèi)品、新興個(gè)性消費(fèi)方式的同時(shí),各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的市場(chǎng)空間不斷擴(kuò)大,競(jìng)爭(zhēng)格局也開(kāi)始走向清晰,商業(yè)模式日趨成熟。本基金將通過(guò)分析上市公司的商業(yè)模式、所處行業(yè)地位、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、公司治理結(jié)構(gòu)等多方面的運(yùn)營(yíng)管理能力,判斷公司的核心價(jià)值與成長(zhǎng)能力,選擇具有良好經(jīng)營(yíng)狀況和廣闊增長(zhǎng)前景的上市公司股票。 具體分析,本基金在商業(yè)模式方面,選擇盈利模式清晰、產(chǎn)品與服務(wù)有廣闊空間的上市公司;行業(yè)地位分析方面,選擇在產(chǎn)業(yè)鏈上有穩(wěn)固地位,行業(yè)壁壘高的上市公司;產(chǎn)品創(chuàng)新能力方面,通過(guò)對(duì)公司產(chǎn)品和研發(fā)人員的判斷,選擇有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),符合消費(fèi)升級(jí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的公司。公司治理結(jié)構(gòu)方面,選擇管理層優(yōu)異,公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,有清晰的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略,人員激勵(lì)到位的公司。 定量篩選:本基金構(gòu)建的定量篩選指標(biāo)主要包括:市凈率(PB)、市盈率(PE)、動(dòng)態(tài)市盈率(PEG)、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等: ①價(jià)值股票的定量篩選:綜合考慮PB、PE,具有投資價(jià)值的上市公司股票;②成長(zhǎng)型股票的定量篩選:綜合考慮動(dòng)態(tài)市盈率(PEG),主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo),具有成長(zhǎng)性的上市公司股票。 3、港股通標(biāo)的股票的投資策略 本基金將采用“自下而上”的個(gè)股精選策略,結(jié)合公司基本面、相關(guān)行業(yè)發(fā)展前景、香港市場(chǎng)資金面和投資者行為等因素,精選符合本基金投資目標(biāo)的港股通標(biāo)的股票。 固定收益投資策略 1、資產(chǎn)配置策略 本基金將通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、國(guó)家貨幣及財(cái)政政策、資本市場(chǎng)資金環(huán)境等重要因素的研究和預(yù)測(cè),優(yōu)化基金資產(chǎn)在利率債、信用債以及貨幣市場(chǎng)工具等各類(lèi)固定收益類(lèi)金融工具之間的配置比例。 2、利率類(lèi)品種投資策略 本基金對(duì)國(guó)債等利率品種的投資,是在對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況及政策環(huán)境等進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上,研究利率期限結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)和債券市場(chǎng)供求關(guān)系變化趨勢(shì),深入分析利率品種的收益和風(fēng)險(xiǎn),預(yù)測(cè)調(diào)整債券組合的平均久期,選擇合適的期限結(jié)構(gòu)的配置策略。在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,綜合考慮組合的流動(dòng)性,決定投資品種。 3、信用債投資策略 本基金將在深入的宏觀研究基礎(chǔ)上,綜合分析各類(lèi)信用債發(fā)行主體所處行業(yè)環(huán)境、發(fā)行人所處的市場(chǎng)地位、財(cái)務(wù)狀況、管理水平等因素后,結(jié)合具體發(fā)行契約,對(duì)債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。在此基礎(chǔ)上,積極發(fā)掘信用利差具有相對(duì)投資機(jī)會(huì)的個(gè)券進(jìn)行投資。 4、可交換債券投資策略 基金管理人將積極把握新上市可交換債券的申購(gòu)收益、二級(jí)市場(chǎng)的波段機(jī)會(huì)以及偏股型和平衡型可交換債的戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)性投資機(jī)遇,適度把握可交換債券回售、贖回、修正相關(guān)條款博弈變化所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)及套利機(jī)會(huì),選擇具有吸引力標(biāo)的進(jìn)行配置。 5、可轉(zhuǎn)債投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類(lèi)證券與固定收益類(lèi)證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本基金在對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券條款和發(fā)行債券公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上,綜合考慮可轉(zhuǎn)換債券的債性和股性,利用可轉(zhuǎn)換公司債券定價(jià)模型進(jìn)行估值分析,并最終選擇合適的投資品種。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金基于對(duì)發(fā)行主體和資產(chǎn)支持證券風(fēng)險(xiǎn)收益特征的考察,通過(guò)對(duì)抵押的資產(chǎn)質(zhì)量和現(xiàn)金流特征的研究,分析資產(chǎn)支持證券可能出現(xiàn)的提前償付比例和違約率,選擇具有投資價(jià)值的資產(chǎn)支持證券投資。本基金將會(huì)嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的投資比例,并且分散投資。 金融衍生工具投資策略 1、股指期貨投資策略 基金管理人可運(yùn)用股指期貨,以提高投資效率,更好地達(dá)到本基金的投資目標(biāo)。本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。此外,本基金還將運(yùn)用股指期貨來(lái)對(duì)沖諸如預(yù)期大額申購(gòu)贖回、大量分紅等特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以進(jìn)行有效的現(xiàn)金管理。 2、國(guó)債期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的進(jìn)行國(guó)債期貨投資,將構(gòu)建量化分析體系,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨的基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上管理利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,本基金可以相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說(shuō)明書(shū)更新或相關(guān)公告中公告。
1、由于本基金A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),而C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各類(lèi)別基金份額對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同; 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)由基金管理人決定,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為對(duì)應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金各類(lèi)基金份額默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;本基金不同基金份額類(lèi)別,其分紅相互獨(dú)立、互不影響;投資者不同基金交易賬戶設(shè)置的分紅相互獨(dú)立、互不影響; 4、基金收益分配后各類(lèi)別基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)別基金份額凈值減去每單位該類(lèi)別基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人、登記機(jī)構(gòu)和基金托管人協(xié)商一致后,可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金是混合型基金,其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。本基金若投資港股通標(biāo)的股票,將承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)以及因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度、交易規(guī)則差異等帶來(lái)的境外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。