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| 基金全稱 | 方正證券鑫享三個月滾動持有債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡稱 | 方正證券鑫享三個月滾動債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970150（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2021年08月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年05月25日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.52億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.4899億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 方正證券 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 宮健 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富(1年以下)指數(shù)收益率*90%+一年期定期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃的投資目標(biāo)是在充分考慮集合計(jì)劃投資安全的基礎(chǔ)上,力爭實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(國債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、央行票據(jù)、金融債券(含次級債券)、政策性金融債券、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù))、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款)、同業(yè)存單、債券回購、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本集合計(jì)劃不參與新股申購或增發(fā)新股,也不直接買入股票等權(quán)益類資產(chǎn),因持有可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股和可交換債券換股形成的股票應(yīng)在其可交易之日起的10個交易日內(nèi)賣出。
資產(chǎn)配置策略 本集合計(jì)劃將在資產(chǎn)管理合同約定的投資范圍內(nèi),通過對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、國家貨幣政策和財(cái)政政策及資金供需情況的研究,把握大類資產(chǎn)的預(yù)期收益率、利差水平、風(fēng)險(xiǎn)水平,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,動態(tài)調(diào)整集合計(jì)劃大類資產(chǎn)的投資比例,力爭為集合計(jì)劃資產(chǎn)獲取穩(wěn)健回報(bào)。 債券投資策略 (1)利率預(yù)期策略 通過對影響債券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策等因素的分析判斷,形成對未來市場利率變動方向的預(yù)期,主動地調(diào)整債券投資組合的久期,提高債券投資組合的收益水平。主要考慮的宏觀經(jīng)濟(jì)政策因素包括:經(jīng)濟(jì)增長、就業(yè)、固定資產(chǎn)投資、市場銷售、工業(yè)生產(chǎn)、居民收入等反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢的重要指標(biāo),銀行信貸、貨幣供應(yīng)和公開市場操作等反映貨幣政策執(zhí)行情況的重要指標(biāo),以及居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)和工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)等反映通貨膨脹變化情況的重要指標(biāo)等。 (2)收益率曲線策略 通過對債券市場微觀因素的分析判斷,形成對未來收益率曲線形狀變化的預(yù)期,相應(yīng)地選擇適當(dāng)?shù)慕M合期限配置,獲取收益率曲線形變帶來的投資收益。主要考慮的債券市場微觀因素包括:收益率曲線、歷史期限結(jié)構(gòu)、新債發(fā)行、回購及市場拆借利率等。 (3)類屬替換策略 通過對宏觀、微觀經(jīng)濟(jì)的研究,觀察公司債、金融債、企業(yè)債等信用債券品種與同期限國債之間收益率利差狀況,對公司債、金融債、企業(yè)債等信用債券品種與同期限國債之間收益率利差的擴(kuò)大或收窄趨勢做出判斷;在預(yù)期信用利差將收窄時(shí),主動提高信用債券類屬品種的投資比例,相應(yīng)降低同期限國債的投資比例;在預(yù)期信用利差將擴(kuò)大時(shí),主動降低信用債券類屬品種的投資比例,相應(yīng)提高同期限國債的投資比例;從而獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 (4)個券優(yōu)選策略 在以上債券資產(chǎn)久期、期限和類屬配置的基礎(chǔ)上,根據(jù)債券市場收益率數(shù)據(jù),對單個債券進(jìn)行估值分析,并結(jié)合債券的信用評級、流動性、息票率、稅賦、提前償還和贖回等因素,選擇具有良好投資價(jià)值的債券品種進(jìn)行投資。 (5)信用債投資策略 本集合計(jì)劃將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素,對信用債進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評估。依據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對可選的信用債進(jìn)行篩選,買入并持有信用風(fēng)險(xiǎn)較低和溢價(jià)較高的信用債獲取票息收益,并嚴(yán)格控制單只信用債券的投資比例,采取分散化投資策略,嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險(xiǎn)水平。 本集合計(jì)劃所指信用債,包括企業(yè)債、公司債、金融債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等固定收益類證券,不包含可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券。 本集合計(jì)劃所投資的信用債的信用評級范圍和相應(yīng)比例:本集合計(jì)劃主動投資信用債的債項(xiàng)評級范圍為AA+級及以上,其中債項(xiàng)評級AA+級的信用債投資比例不超過信用債資產(chǎn)的50%,債項(xiàng)評級AAA級的信用債投資比例不低于信用債資產(chǎn)的50%。 信用評級或跟蹤信用評級時(shí),債券發(fā)行人僅披露主體信用等級的,則參考相應(yīng)的主體信用等級的級別。信用評級參考取得中國證監(jiān)會證券評級業(yè)務(wù)許可的資信評級機(jī)構(gòu)(不含中債資信以及穆迪、標(biāo)普等外資評級機(jī)構(gòu))的評級結(jié)果。因資信評級機(jī)構(gòu)調(diào)整評級等集合計(jì)劃管理人之外的因素致使本集合計(jì)劃投資信用債比例不符合上述約定投資比例的,集合計(jì)劃管理人有權(quán)自行處理,不受10個交易日的調(diào)整限制,中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。 (6)可轉(zhuǎn)債及可交債投資策略 可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性。本集合計(jì)劃將選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券進(jìn)行投資,并采用期權(quán)定價(jià)模型等數(shù)量化估值工具評定其投資價(jià)值,以合理價(jià)格買入并持有。 本集合計(jì)劃投資于可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券的比例合計(jì)不超過集合計(jì)劃資產(chǎn)的20%。 國債期貨投資策略 本集合計(jì)劃對國債期貨的投資以套期保值為目的。結(jié)合現(xiàn)貨交易市場和期貨市場的收益性、流動性等情況,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計(jì)劃將重點(diǎn)對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的因素進(jìn)行分析,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價(jià)模型,評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價(jià)值并做出相應(yīng)的投資決策。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃可進(jìn)行收益分配。 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。若投資者選擇將現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資,紅利再投資取得的份額其運(yùn)作期起算日和到期日與原持有集合計(jì)劃份額相同。 3、集合計(jì)劃收益分配后各類集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的各類集合計(jì)劃份額凈值減去每單位該類集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值。 4、本集合計(jì)劃同一類別的每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán)。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計(jì)劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上集合計(jì)劃收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開集合計(jì)劃份額持有人大會,但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本集合計(jì)劃為債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場基金和貨幣型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,低于混合型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、股票型基金和股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。