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| 基金全稱 | 諾安裕鑫收益兩年定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 諾安裕鑫收益定開債 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001020（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2015年02月26日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年03月23日 / 2.097億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.60億元（截止至：2017年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.3885億份（截止至：2017年04月21日） |
| 基金管理人 | 諾安基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 裴禹翔 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 詳情 | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.50%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 0.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 同期中國人民銀行公布的兩年期定期存款基準利率(稅后)+1.25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在追求本金安全、有效控制風(fēng)險的前提下,力求資產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)妥地保值增值,為持有人提供較高的當(dāng)期收益以及長期穩(wěn)定的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金主要投資于固定收益類金融工具,具體包括企業(yè)債、公司債、國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、次級債、短期融資券、高收益?zhèn)?、可轉(zhuǎn)換債券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、債券回購及銀行存款等。 本基金不參與股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)投資。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、封閉期投資策略 在封閉期內(nèi),為合理控制本基金開放期的流動性風(fēng)險,并滿足每次開放期的流動性需求,原則上本基金在投資管理中將持有債券的組合久期與封閉期進行適當(dāng)?shù)钠ヅ?。同時,在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種,減小基金凈值的波動。 (1)固定收益資產(chǎn)配置策略 1)組合久期配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟形勢、財政及貨幣政策、利率環(huán)境、債券市場資金供求等因素的分析,主動判斷利率和收益率曲線可能移動的方向和方式,并據(jù)此確定固定收益資產(chǎn)組合的平均久期。原則上,利率處于上行通道時,縮短目標(biāo)久期;利率處于下降通道時,則延長目標(biāo)久期。 2)期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金在確定固定收益組合平均久期的基礎(chǔ)上,將對債券市場收益率期限結(jié)構(gòu)進行分析,預(yù)測收益率期限結(jié)構(gòu)的變化方式,根據(jù)收益率曲線形態(tài)變化確定合理的組合期限結(jié)構(gòu),包括采用子彈策略、啞鈴策略和梯形策略等,在長期、中期和短期債券間進行動態(tài)調(diào)整,以從收益率曲線的形變和不同期限債券價格的相對變化中獲利。 3)類屬資產(chǎn)配置策略 受信用風(fēng)險、稅賦水平、市場流動性、市場風(fēng)險等不同因素的影響,國債、央票、金融債、企業(yè)債、公司債、短期融資券等不同類屬的券種收益率變化特征存在明顯的差異,并表現(xiàn)出不同的利差變化趨勢?；鸸芾砣藢⒎治龈黝悓偃N的利差變化趨勢,合理配置并靈活調(diào)整不同類屬券種在組合中的構(gòu)成比例,通過對類屬的合理配置力爭獲取超越基準的收益率水平。 (2)固定收益類個券投資策略 1)利率品種投資策略 利率品種的主要影響因素為基準利率。本基金對國債、央行票據(jù)等利率品種的投資,首先根據(jù)對宏觀經(jīng)濟變量、宏觀經(jīng)濟政策、利率環(huán)境、債券市場資金供求狀況的分析,預(yù)測收益率曲線變化的兩個方面:變化方向及變化形態(tài),從而確定利率品種組合的久期和期限配置結(jié)構(gòu)。其次根據(jù)不同利率品種的收益風(fēng)險特征、流動性因素等,決定投資品種及相應(yīng)的權(quán)重,在控制風(fēng)險并保證流動性的前提下獲得最大的收益。 2)信用品種投資策略 信用品種收益率的主要影響因素為利率品種基準收益與信用利差。信用利差是信用產(chǎn)品相對國債、央行票據(jù)等利率產(chǎn)品獲取較高收益的來源。信用利差主要受兩方面的影響,一方面為債券所對應(yīng)信用等級的市場平均信用利差水平,另一方面為發(fā)行人本身的信用狀況?；鸸芾砣藢?jù)此制定相應(yīng)的信用品種投資策略。 (3)動態(tài)增強策略 在以上債券投資策略的基礎(chǔ)上,本基金還將根據(jù)債券市場的動態(tài)變化,運用騎乘收益率曲線策略、息差放大策略和換券策略等,進行增強性的主動投資,以提高債券組合的收益。 2、開放期投資安排 在開放期,本基金原則上將使基金資產(chǎn)保持現(xiàn)金狀態(tài),基金管理人將采取各種有效管理措施,保障基金運作安排,防范流動性風(fēng)險,滿足開放期流動性的需求。在開放期前根據(jù)市場情況,進行相應(yīng)壓力測試,制定開放期操作規(guī)范流程和應(yīng)急預(yù)案,做好應(yīng)付極端情況下巨額贖回的準備。
開放期內(nèi),本基金不進行收益分配。 本基金封閉期內(nèi)的收益分配原則如下: 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的50%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,其預(yù)期收益和風(fēng)險水平高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。