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| 基金全稱 | 大成景裕靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 大成景裕靈活配置混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001517（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年06月17日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年06月23日 / 35.275億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.16億元（截止至：2018年05月29日） | 份額規(guī)模 | 0.1495億份（截止至：2018年05月29日） |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 孫丹 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.12%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 三年期定存款稅后利率+2% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求基金資產(chǎn)穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、權(quán)證、股指期貨等權(quán)益類金融工具、債券等固定收益類金融工具(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、地方政府債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、中小企業(yè)私募債,可交換債券、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款等、貨幣市場(chǎng)工具)、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將有采用“自上而下”的資產(chǎn)配置策略,在綜合判斷宏觀經(jīng)濟(jì)基本面、證券市場(chǎng)走勢(shì)等宏觀因素的基礎(chǔ)上,通過動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置比例以控制基金資產(chǎn)整體風(fēng)險(xiǎn)。在個(gè)券投資方面采用“自下而上”精選策略,通過嚴(yán)謹(jǐn)個(gè)股選擇、信用分析以及對(duì)券種收益水平、流動(dòng)性的客觀判斷,綜合運(yùn)用多種投資策略,精選個(gè)券構(gòu)建投資組合。 一)大類資產(chǎn)配置策略 本基金將密切關(guān)注股票、債券市場(chǎng)的運(yùn)行狀況與風(fēng)險(xiǎn)收益特征,通過自上而下的定性分析和定量分析,綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國家政策、市場(chǎng)流動(dòng)性和估值水平等因素,判斷金融市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)和不同資產(chǎn)類別在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段的相對(duì)投資價(jià)值,對(duì)各大類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行評(píng)估,從而確定固定收益類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例,并依據(jù)各因素的動(dòng)態(tài)變化進(jìn)行及時(shí)調(diào)整。 二)債券投資策略 首先根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)分析、資金面動(dòng)向分析和投資人行為分析判斷未來利率期限結(jié)構(gòu)變化,并充分考慮組合的流動(dòng)性管理的實(shí)際情況,配置債券組合的久期;其次,結(jié)合信用分析、流動(dòng)性分析、稅收分析等確定債券組合的類屬配置;再次,在上述基礎(chǔ)上利用債券定價(jià)技術(shù),進(jìn)行個(gè)券選擇,選擇被低估的債券進(jìn)行投資。 1、久期配置策略 本基金將密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì),把握領(lǐng)先指標(biāo),預(yù)測(cè)未來走勢(shì),深入分析國家推行的財(cái)政與貨幣政策對(duì)未來宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行以及投資環(huán)境的影響,據(jù)此預(yù)測(cè)利率趨勢(shì)和債券市場(chǎng)對(duì)上述變量和政策的反應(yīng),并據(jù)此對(duì)債券組合的平均久期進(jìn)行調(diào)整。 2、類屬配置策略 確定目標(biāo)久期后,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)利率、債券供求等因素的深入分析,預(yù)測(cè)各類屬資產(chǎn)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)及收益情況,確定債券組合資產(chǎn)在利率品種、信用品種等資產(chǎn)之間的分配。 3、信用債投資策略 ①信用風(fēng)險(xiǎn)控制。本基金擬投資的每支信用債券必需經(jīng)過公司內(nèi)部債券信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)進(jìn)行評(píng)級(jí),符合基金所對(duì)應(yīng)的內(nèi)部評(píng)級(jí)規(guī)定的信用債方可進(jìn)行投資,以事前防范和控制信用風(fēng)險(xiǎn)。 ②信用利差策略。伴隨經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng),在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段,信用利差通常會(huì)縮小或擴(kuò)大,通過對(duì)經(jīng)濟(jì)周期前瞻性的判斷,把握利差的變動(dòng)會(huì)帶來投資機(jī)會(huì)。同時(shí),本基金 將積極關(guān)注信用產(chǎn)品發(fā)行人資信水平和評(píng)級(jí)調(diào)整帶來的利差機(jī)會(huì),選擇評(píng)級(jí)有上調(diào)可能的信用債,以獲取因利差下降帶來的價(jià)差收益。本基金還將研究各期限信用債利差的歷史水平、和相同期限但不同信用評(píng)級(jí)債券的相對(duì)利差水平,發(fā)掘偏離均值較多、相對(duì)利差可能收窄的債券。 4、中小企業(yè)私募債投資策略 本基金在控制信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,對(duì)中小企業(yè)私募債投資,主要采取分散投資,控制個(gè)債持有比例。同時(shí),緊密跟蹤研究發(fā)債企業(yè)的基本面情況變化,靈活調(diào)整投資策略,控制投資風(fēng)險(xiǎn)。 三)資產(chǎn)支持類證券投資策略 本基金將通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測(cè)資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化,并通過研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券的久期與收益率的影響。在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,結(jié)合信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 四)股票投資策略 在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)、保持資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下,本基金將適度參與股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)的投資,以增加基金收益。 本基金將主要采用“自下而上”的個(gè)股選擇方法,在擬配置的行業(yè)內(nèi)部通過定量與定性相結(jié)合的分析方法選篩選個(gè)股。本基通過選擇基本面良好、流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)低、具有中長期上漲潛力的股票進(jìn)行分散化組合投資,控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),追求股票投資組合的長期穩(wěn)定增值。 投資方法上重視投資價(jià)值與成長潛力的平衡,一方面利用價(jià)值投資標(biāo)準(zhǔn)篩選低價(jià)股票,避免市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)和股票價(jià)格高企的風(fēng)險(xiǎn);另一方面,利用成長性投資可分享高成長收益的機(jī)會(huì)。 五)權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具,本基金可以主動(dòng)投資于權(quán)證,其投資原則為有利于加強(qiáng)基金風(fēng)險(xiǎn)控制,有利于基金資產(chǎn)增值。本基金將對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券的基本面進(jìn)行研究,綜合考慮權(quán)證定價(jià)模型、市場(chǎng)供求關(guān)系、交易制度等多種因素,對(duì)權(quán)證進(jìn)行定價(jià)。 六)股指期貨投資策略 本基金以提高投資效率更好地達(dá)到本基金的投資目標(biāo),在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨投資。本基金將根據(jù)對(duì)現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)的分析,發(fā)揮股指期貨杠桿效應(yīng) 和流動(dòng)性好的特點(diǎn),采用股指期貨在短期內(nèi)取代部分現(xiàn)貨,獲取市場(chǎng)敞口,投資策略包括多頭套期保值和空頭套期保值。多頭套期保值指當(dāng)基金需要買入現(xiàn)貨時(shí),為避免市場(chǎng)沖擊,提前建立股指期貨多頭頭寸,然后逐步買入現(xiàn)貨并解除股指期貨多頭,當(dāng)完成現(xiàn)貨建倉后將股指期貨平倉;空頭套期保值指當(dāng)基金需要賣出現(xiàn)貨時(shí),先建立股指期貨空頭頭寸,然后逐步賣出現(xiàn)貨并解除股指期貨空頭,當(dāng)現(xiàn)貨全部清倉后將股指期貨平倉。本基金在股指期貨套期保值過程中,將定期測(cè)算投資組合與股指期貨的相關(guān)性、投資組合beta的穩(wěn)定性,精細(xì)化確定投資方案。 七)國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對(duì)國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)所資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則: 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于初始面值。 4、由于本基金A;類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C;類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介和基金管理人網(wǎng)站公告。
本基金為混合型基金,基金的風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金低于股票 型基金,屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險(xiǎn)投資品種。