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| 基金全稱 | 博時(shí)安和18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 博時(shí)安和18個(gè)月定開債C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002267（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2015年12月28日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年01月26日 / 4.798億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.21億元（截止至：2017年08月10日） | 份額規(guī)模 | 0.2066億份（截止至：2017年08月10日） |
| 基金管理人 | 博時(shí)基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳凱楊 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.60%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 1年期定期存款利率(稅后)×150% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在謹(jǐn)慎投資的前提下,本基金力爭(zhēng)戰(zhàn)勝業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn),追求基金資產(chǎn)的長期、穩(wěn)健、持續(xù)增值。
暫無數(shù)據(jù)
具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的國家債券、金融債券、次級(jí)債券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、中小企業(yè)私募債券、短期融資券及超級(jí)短期融資券、可分離交易債券的純債、資產(chǎn)支持證券、回購和銀行定期存款等金融工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他固定收益類證券(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。
1、封閉期投資策略 (1)資產(chǎn)配置策略 本基金為債券型基金,基金的投資范圍為:國內(nèi)依法發(fā)行上市的國家債券、金融債券、次級(jí)債券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、中小企業(yè)私募債券、短期融資券及超級(jí)短期融資券、可分離交易債券的純債、資產(chǎn)支持證券、回購和銀行定期存款等金融工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他固定收益類證券(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。本基金不直接從二級(jí)市場(chǎng)買入股票等權(quán)益類資產(chǎn)和權(quán)證,不參與一級(jí)市場(chǎng)的新股申購或增發(fā)新股以及可分離交易債券,也不投資可轉(zhuǎn)換債券(僅投資可分離交易債券的純債部分)。 在以上戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上,本基金通過自上而下和自下而上相結(jié)合、定性分析和定量分析相補(bǔ)充的方法,確定資產(chǎn)在非信用類固定收益類證券(國家債券、中 央銀行票據(jù)等)和信用類固定收益類證券之間的配置比例。 (2)固定收益類證券投資策略 本基金的主要投資策略是買入與封閉期相匹配的債券,并持有到期,或者是持有回售期與封閉期相匹配的債券,獲得本金和票息收入;同時(shí),根據(jù)所持債券信用狀況變化,進(jìn)行必要的動(dòng)態(tài)調(diào)整;在謹(jǐn)慎投資的前提下,力爭(zhēng)獲取高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。 對(duì)于本基金投資的固定收益類證券,主要從四個(gè)層次進(jìn)行獨(dú)立、客觀、綜合的考量,以篩選出合適的投資標(biāo)的。 第一,基于全部公開信息對(duì)已經(jīng)上市或待上市債券的發(fā)行主體進(jìn)行研究,內(nèi)容主要涉及發(fā)行人的股東背景、行業(yè)地位及發(fā)展趨勢(shì)、擔(dān)保方式及擔(dān)保資產(chǎn)、外部增信質(zhì)量、自由現(xiàn)金流量動(dòng)態(tài)、債務(wù)壓力、再融資能力等,并從以上角度對(duì)發(fā)行主體進(jìn)行精細(xì)化分析和歸類,規(guī)避同一信用等級(jí)中外部評(píng)級(jí)偏高以及信用風(fēng)險(xiǎn)偏高的個(gè)券,甄選同一信用評(píng)級(jí)中內(nèi)生資質(zhì)及外部增信好的個(gè)券,納入債券池。 第二,使用基金管理人內(nèi)部的信用評(píng)估體系對(duì)備選個(gè)券進(jìn)行評(píng)分,著重考察發(fā)行人的償債能力、現(xiàn)金管理能力、盈利能力三個(gè)核心要素。 第三,對(duì)市場(chǎng)同類可比債券、信用收益率曲線、市場(chǎng)交易活躍度、機(jī)構(gòu)需求進(jìn)行偏好分析,對(duì)個(gè)券進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的綜合定價(jià),判斷其合理估值水平。 第四,根據(jù)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與需求特征,在前三個(gè)層次的分析基礎(chǔ)上,對(duì)個(gè)券進(jìn)行深入的跟蹤分析,發(fā)掘其中被市場(chǎng)低估的品種,在控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下,對(duì)低估品種進(jìn)行擇機(jī)配置和交易。 針對(duì)中小企業(yè)私募債,本基金以持有到期,獲得本金和票息收入為主要投資策略,同時(shí),密切關(guān)注債券的信用風(fēng)險(xiǎn)變化,力爭(zhēng)在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,獲得較高收益。 (3)杠桿投資策略 本基金將綜合考慮債券投資的風(fēng)險(xiǎn)收益以及回購成本等因素,在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過正回購,獲得杠桿放大收益。開放期內(nèi),本基金資產(chǎn)總值不得超過基金資產(chǎn)凈值的140%;封閉期內(nèi),本基金資產(chǎn)總值不得超過基金資產(chǎn)凈值的200%。 2、開放期投資策略 開放期內(nèi),本基金為保持較高的組合流動(dòng)性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動(dòng)性的投資品種。 四、投資決策流程 投資決策委員會(huì)是本基金的最高決策機(jī)構(gòu),定期或遇重大事件時(shí)就投資管理業(yè)務(wù)的重大問題進(jìn)行討論,并對(duì)本基金投資做方向性指導(dǎo)。基金經(jīng)理、研究員、交易員等各司其責(zé),相互制衡。具體的投資流程為: 1、投資決策委員會(huì)定期召開會(huì)議,確定本基金的總投資思路和投資原則; 2、宏觀策略部基于自上而下的研究為本基金提供建議;研究部行業(yè)研究員為行業(yè)研究與分析提供支持;固定收益部數(shù)量及信用分析員為固定收益類投資決策提供依據(jù); 3、固定收益部定期召開投資例會(huì),根據(jù)投資決策委員會(huì)的決定,結(jié)合市場(chǎng)和個(gè)券的變化,制定具體的投資策略; 4、基金經(jīng)理依據(jù)投委會(huì)的決定,參考研究員的投資建議,結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)控制和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的反饋意見,根據(jù)市場(chǎng)情況,制定并實(shí)施具體的投資組合方案; 5、基金經(jīng)理向交易員下達(dá)指令,交易員執(zhí)行后向基金經(jīng)理反饋; 6、監(jiān)察法律部對(duì)投資的全過程進(jìn)行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控; 7、風(fēng)險(xiǎn)管理部通過行使風(fēng)險(xiǎn)管理職能,測(cè)算、分析和監(jiān)控投資風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)限額管理政策防范超預(yù)期風(fēng)險(xiǎn); 8、風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)基金投資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估,定期與基金經(jīng)理討論收益和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資(紅利再投資不受封閉期限制),且基金份額持有人可對(duì)A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金、股票型基金,屬于中等風(fēng)險(xiǎn)/收益的產(chǎn)品。