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| 基金全稱(chēng) | 農(nóng)銀匯理純債一年定期開(kāi)放債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 農(nóng)銀純債定開(kāi)債 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002848（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2016年06月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年06月20日 / 5.008億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2017年06月26日） | 份額規(guī)模 | 0.0091億份（截止至：2017年06月26日） |
| 基金管理人 | 農(nóng)銀匯理基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 史向明 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 一年期銀行定期存款收益率(稅后)+1.2% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要通過(guò)投資于債券品種,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)獲取高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益,為投資者提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券、次級(jí)債、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、地方政府債、債券回購(gòu)、銀行存款等固定收益類(lèi)金融工具,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他固定收益證券品種(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不直接投資于股票、權(quán)證等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn),也不參與新股申購(gòu)或增發(fā)新股。本基金通過(guò)可轉(zhuǎn)換債券認(rèn)購(gòu)所獲得的認(rèn)股權(quán)證,在其可上市交易后10個(gè)交易日內(nèi)全部賣(mài)出。本基金所持可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股獲得的股票在其可上市交易后的10個(gè)交易日內(nèi)全部賣(mài)出。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
(一)封閉期內(nèi)投資策略包括: 1、宏觀配置策略 宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況是直接影響債券市場(chǎng)的重要因素,基金管理人將通過(guò)跟蹤分析各項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的變化,考察宏觀經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)趨勢(shì)以及貨幣政策等對(duì)債券市場(chǎng)的影響。在此基礎(chǔ)上,基金管理人將對(duì)未來(lái)短期、中期和長(zhǎng)期債券市場(chǎng)的運(yùn)行狀況進(jìn)行合理分析,并建立對(duì)預(yù)期利率走勢(shì)和證券價(jià)格走勢(shì)的基本判斷。對(duì)于債券市場(chǎng)的主要考察指標(biāo)包括:遠(yuǎn)期利率水平、市場(chǎng)短期資金流向、央行公開(kāi)市場(chǎng)操作力度、貨幣供應(yīng)量變動(dòng)等。 本基金的宏觀配置策略主要是建立在綜合實(shí)現(xiàn)基金的穩(wěn)健性、收益性和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上。根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)分析和市場(chǎng)狀況預(yù)期的情況,在給定風(fēng)險(xiǎn)承受度的限定下,具體設(shè)定基金資產(chǎn)在債券類(lèi)資產(chǎn)的配置比例,同時(shí)設(shè)定債券組合在組合久期調(diào)整、信用配置、券種配置等方面的基本原則和策略,并根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。 同時(shí),考慮到債券市場(chǎng)流動(dòng)性較差和基金流動(dòng)性要求較高的矛盾,本基金將在宏觀投資策略階段確立本基金的流動(dòng)性目標(biāo),統(tǒng)籌考慮投資者申購(gòu)贖回特征和客戶(hù)大額資金流向特征,以確定本基金在不同流動(dòng)性券種和銀行存款上的配置比例。 2、期限配置策略 為合理控制本基金開(kāi)放期的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),并滿(mǎn)足每次開(kāi)放期的流動(dòng)性需求,本基金在每個(gè)運(yùn)作周期將適當(dāng)?shù)牟扇∑谙夼渲貌呗?即將基金資產(chǎn)所投資標(biāo)的的平均剩余存續(xù)期與基金剩余運(yùn)作周期限進(jìn)行適當(dāng)?shù)钠ヅ洹? 3、期限結(jié)構(gòu)策略 收益率曲線形狀變化的主要影響因素是宏觀經(jīng)濟(jì)基本面以及貨幣政策,而投資者的期限偏好以及各期限的債券供給分布對(duì)收益率形狀有一定影響。對(duì)收益率曲線的分析采取定性和定量相結(jié)合的方法。 4、債券投資策略 本基金債券投資管理將主要采取以下策略: (1)合理預(yù)計(jì)利率水平 對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)期、中期和短期利率的正確預(yù)測(cè)是實(shí)現(xiàn)有效債券投資的基礎(chǔ)。管理人將全面研究物價(jià)、就業(yè)、國(guó)際收支和政策變更等宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,預(yù)測(cè)未來(lái)財(cái)政政策和貨幣政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策走向,以此判斷資金市場(chǎng)長(zhǎng)期的供求關(guān)系變化。同時(shí),通過(guò)具體分析貨幣供應(yīng)量變動(dòng),M1和M2增長(zhǎng)率等因素判斷中短期資金市場(chǎng)供求的趨勢(shì)。在此基礎(chǔ)上,管理人將對(duì)于市場(chǎng)利率水平的變動(dòng)進(jìn)行合理預(yù)測(cè),對(duì)包括收益率曲線斜度等因素的變化進(jìn)行科學(xué)預(yù)判。 (2)靈活調(diào)整組合久期 管理人將在合理預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率水平的基礎(chǔ)上,在不同的市場(chǎng)環(huán)境下靈活調(diào)整組合的目標(biāo)久期。當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)利率上升時(shí),通過(guò)增加持有短期債券等方式降低組合久期,以降低組合跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn);在預(yù)期市場(chǎng)利率下降時(shí),通過(guò)增持長(zhǎng)期債券等方式提高組合久期,以充分分享債券價(jià)格上升的收益。 (3)科學(xué)配置投資品種 管理人將通過(guò)研究國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,貨幣市場(chǎng)及資本市場(chǎng)資金供求關(guān)系,以及不同時(shí)期市場(chǎng)投資熱點(diǎn),分析國(guó)債、央票、金融債等不同債券種類(lèi)的利差水平,評(píng)定不同債券類(lèi)屬的相對(duì)投資價(jià)值,確定組合資產(chǎn)在不同債券類(lèi)屬之間配置比例。 (4)謹(jǐn)慎選擇個(gè)券 在具體券種的選擇上,管理人主要通過(guò)利率趨勢(shì)分析、投資人偏好分析、對(duì)收益率曲線形態(tài)變化的預(yù)期、信用評(píng)估和流動(dòng)性分析等方式,合理評(píng)估不同券種的風(fēng)險(xiǎn)收益水平。篩選出的券種一般具有流動(dòng)性較好、符合目標(biāo)久期、同等條件下信用質(zhì)量較好或預(yù)期信用質(zhì)量將得到改善、風(fēng)險(xiǎn)水平合理、有較好下行保護(hù)等特征。 5、資產(chǎn)支持類(lèi)證券投資策略 本基金將通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測(cè)資產(chǎn)池未來(lái)現(xiàn)金流變化,并通過(guò)研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券的久期與收益率的影響。同時(shí),管理人將密切關(guān)注流動(dòng)性對(duì)標(biāo)的證券收益率的影響,綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇以及把握市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,結(jié)合信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 (二)開(kāi)放期內(nèi)投資策略包括: 在開(kāi)放期內(nèi),本基金為保持較高的組合流動(dòng)性,方便投資人安排投資,在遵守 本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動(dòng)性的投資品種, 防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),滿(mǎn)足開(kāi)放期流動(dòng)性的需求。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤(rùn)的20%,若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于中低風(fēng)險(xiǎn)收益的投資品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平高于貨幣型基金,低于股票型、混合型基金。