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| 基金全稱 | 德邦德煥9個月定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 德邦德煥9個月定開債A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003097（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2016年08月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年09月13日 / 12.611億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.03億元（截止至：2018年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0264億份（截止至：2018年06月30日） |
| 基金管理人 | 德邦基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉長俊、孫權(quán) | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價指數(shù)收益率×80%+一年期銀行定期存款利率(稅后)×20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險的前提下,追求超過當(dāng)期業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益,力爭基金資產(chǎn)的長期、穩(wěn)健、持續(xù)增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金不參與新股申購或增發(fā)新股,也不直接買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),因持有可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股形成的股票、因持有股票被派發(fā)的權(quán)證、因投資于可分離交易可轉(zhuǎn)債等金融工具而產(chǎn)生的權(quán)證應(yīng)在其可交易之日起的10個交易日內(nèi)賣出。
本基金在封閉期與開放期采取不同的投資策略。 (一)封閉期投資策略 1、資產(chǎn)配置策略 本基金將在基金合同約定的投資范圍內(nèi)結(jié)合定性以及定量分析,自上而下地實施整體資產(chǎn)配置策略,通過預(yù)測各大類資產(chǎn)未來收益率變化情況,在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上,在不同的大類資產(chǎn)之間進(jìn)行動態(tài)調(diào)整和優(yōu)化,以規(guī)避市場風(fēng)險,獲得基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值,提高基金收益率。 2、利率預(yù)期策略 本基金將通過對宏觀經(jīng)濟(jì)以及貨幣政策等因素的深入研究,判斷利率變化的方向和時間,利用情景分析模擬利率變化的各種情形,并在考慮封閉剩余期限的基礎(chǔ)上,最終結(jié)合組合風(fēng)險承受能力確定債券組合的目標(biāo)久期。 3、信用債券投資策略 信用類債券是本基金重要投資標(biāo)的,信用風(fēng)險管理對于提高債券組合收益率至關(guān)重要。本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、行業(yè)發(fā)展周期、公司業(yè)務(wù)狀況、公司治理結(jié)構(gòu)、財務(wù)狀況等因素綜合評估信用風(fēng)險,確定信用類債券的信用風(fēng)險利差,有效管理組合的整體信用風(fēng)險。同時,本基金將運(yùn)用本基金管理人比較完善的信用債券評級體系,研究和跟蹤發(fā)行主體所屬行業(yè)發(fā)展周期、業(yè)務(wù)狀況、公司治理結(jié)構(gòu)、財務(wù)狀況等因素,綜合評估發(fā)行主體信用風(fēng)險,確定信用產(chǎn)品的信用風(fēng)險利差,有效管理組合的整體信用風(fēng)險。 4、收益率利差策略 在預(yù)測和分析同一市場不同板塊之間(比如金融債和信用債之間)、不同市場的同一品種、不同市場的不同板塊之間的收益率利差基礎(chǔ)上,本基金采取積極策略選擇合適品種進(jìn)行交易來獲取投資收益。收益率利差策略主要有兩種形式: (1)出現(xiàn)會導(dǎo)致收益率利差出現(xiàn)異常變動的情況時,本基金將提前預(yù)測并進(jìn)行交易; (2)當(dāng)收益率利差出現(xiàn)異常變動后,本基金將經(jīng)過分析論證,判斷出異常變化的不合理性后,進(jìn)行交易以獲取利差恢復(fù)正常所帶來的價差收益。 5、屬類配置策略 不同類型的債券在收益率、流動性和信用風(fēng)險上存在差異,債券資產(chǎn)有必要配置于不同類型的債券品種以及在不同市場上進(jìn)行配置,以尋求收益性、流動性和信用風(fēng)險補(bǔ)償間的最佳平衡點(diǎn)。本基金將綜合信用分析、流動性分析、稅收及市場結(jié)構(gòu)等因素分析的結(jié)果來決定投資組合的類別資產(chǎn)配置策略。 6、個券選擇策略 在前述債券目標(biāo)久期、信用債券配置比例確定基礎(chǔ)上,本基金將選擇最具有投資價值優(yōu)勢的債券品種進(jìn)行投資以獲得超額收益。本基金重點(diǎn)選擇具備以下特征的信用債券:較高到期收益率、較高當(dāng)期收入、價值被低估、預(yù)期信用質(zhì)量將改善、屬于創(chuàng)新品種而價值尚未被市場充分發(fā)現(xiàn)。 7、可轉(zhuǎn)換債券的投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險、分享股票價格上漲收益的特點(diǎn)。本基金在對可轉(zhuǎn)換公司債券條款和發(fā)行債券公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上,綜合考慮可轉(zhuǎn)換債券的債性和股性,利用可轉(zhuǎn)換公司債券定價模型進(jìn)行估值分析,并最終選擇合適的投資品種。 8、中小企業(yè)私募債券投資策略 對于中小企業(yè)私募債券而言,由于其采取非公開方式發(fā)行和交易,并限制投資者數(shù)量上限,會導(dǎo)致一定的流動性風(fēng)險。同時,中小企業(yè)私募債券的發(fā)債主體資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營波動性較高、信用基本面穩(wěn)定性較差,進(jìn)而整體的信用風(fēng)險相對較高。因此,本基金在投資中小企業(yè)私募債券的過程中將從以下三個方面控制投資風(fēng)險。首先,本基金將仔細(xì)甄別發(fā)行人資質(zhì),建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制;其次,將嚴(yán)格控制中小企業(yè)私募債券的投資比例上限。第三,將對擬投資或已投資的品種進(jìn)行流動性分析和監(jiān)測,盡量選擇流動性相對較好的品種進(jìn)行投資; 9、資產(chǎn)支持證券的投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟(jì)和基本面分析的基礎(chǔ)上,對資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和提前償付風(fēng)險等進(jìn)行定性和定量的全方面分析,評估其相對投資價值并作出相應(yīng)的投資決策,力求在控制投資風(fēng)險的前提下盡可能的提高本基金的收益。 (二)開放期投資策略 開放期內(nèi),本基金為保持較高的組合流動性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種,防范流動性風(fēng)險,滿足開放期流動性的需求。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購費(fèi)。同一投資人在同一銷售機(jī)構(gòu)持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位該類別基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定,且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,可在中國證監(jiān)會允許的條件下調(diào)整基金收益的分配原則,不需召開基金份額持有人大會; 4、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風(fēng)險品種,其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。