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| 基金全稱 | 摩根士丹利華鑫睿成大盤彈性股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 大摩睿成大盤彈性股票 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003311（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2017年02月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年04月12日 / 2.901億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2018年10月18日） | 份額規(guī)模 | 0.3365億份（截止至：2018年03月31日） |
| 基金管理人 | 摩根士丹利基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 吳國雄 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.50%（每年） | 托管費率 | 0.25%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*95%+一年期活期存款利率*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金采取滬深300指數(shù)成分股量化加權(quán)投資策略,在控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上,力爭獲取超額收益與長期資本增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、權(quán)證、股指期貨、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。
1、股票投資策略 國內(nèi)外學(xué)術(shù)研究及多年的投資實踐表明,A股市場存在著顯著的異象效應(yīng)。本基金以滬深300指數(shù)的成份股為基礎(chǔ),根據(jù)“異象效應(yīng)及其風(fēng)險溢價”的理論,使用指數(shù)成分股量化加權(quán)的理念進(jìn)行主動投資組合的構(gòu)建,并定期進(jìn)行組合的再平衡。 指數(shù)成分股量化加權(quán) 指數(shù)成分股量化加權(quán)是通過使用股票基本面或交易面因子來決定投資組合中各只成分股的權(quán)重,成份股來源于基金對應(yīng)的基準(zhǔn)指數(shù)。 因子選取 通過深入研究傳統(tǒng)投資理論、總結(jié)分析投資團(tuán)隊多年積累的投資經(jīng)驗,基金管理人投資團(tuán)隊提煉出適應(yīng)中國市場的邏輯,再經(jīng)過全面而細(xì)致的實證檢驗,挑選出相對穩(wěn)定的邏輯,并具體體現(xiàn)為有效因子。這些有效因子主要來自三方面信息:一是公司基本面信息;二是分析師預(yù)期;三是公司的二級市場價格數(shù)據(jù)。每一個因子的提煉都經(jīng)過投資團(tuán)隊的反復(fù)驗證,具備獲取超額收益的能力。 投資組合構(gòu)建 本基金將在滬深300成份股的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資組合構(gòu)建。在滬深300的成份股上進(jìn)行投資組合構(gòu)建,首先能夠保證基金的大小盤風(fēng)格穩(wěn)定,并且能在一定程度上降低個股選擇風(fēng)險。 通過我們提煉出來的因子,使用一定的賦權(quán)機(jī)制對成份股進(jìn)行賦權(quán),以最大限度的體現(xiàn)出該因子所具備的獲取超額收益的能力。 組合再平衡與優(yōu)化 每隔一段時期,基金管理人將重新計算因子的數(shù)值,并以新的因子數(shù)值為依據(jù)對股票投資組合進(jìn)行調(diào)整,始終保持投資組合能夠最大限度的體現(xiàn)出該因子獲取超額收益的能力。 2、衍生品投資策略 本基金的衍生品投資將嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,合理利用股指期貨、權(quán)證等衍生工具,充分考慮衍生品的收益性、流動性及風(fēng)險特征,通過資產(chǎn)配置、品種選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,追求穩(wěn)定的當(dāng)期收益或降低投資組合的整體風(fēng)險。 (1)權(quán)證投資策略 本基金在進(jìn)行權(quán)證投資時,將通過對權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,結(jié)合權(quán)證定價模型尋求其合理估值水平,利用正股和權(quán)證之間的不同組合來套取無風(fēng)險收益。 (2)股指期貨投資策略 本基金將以套期保值為主要目的,有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進(jìn)行股指期貨投資時,將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,并結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。 3、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過對資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、基礎(chǔ)資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量等基本面研究,結(jié)合相關(guān)定價模型評估其內(nèi)在價值,謹(jǐn)慎參與資產(chǎn)支持證券投資。 4、債券投資策略 本投資組合對于債券的投資主要為久期管理策略、收益率曲線策略、個券選擇策略、跨市場套利策略等,并擇機(jī)把握市場有效性不足情況下的交易機(jī)會。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若基金合同生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法規(guī)的規(guī)定且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為股票型基金,理論上其長期平均預(yù)期風(fēng)險收益水平高于混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金。