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| 基金全稱 | 新華鑫盛靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 新華鑫盛靈活配置混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003462（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年11月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年12月22日 / 2.003億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.25億元（截止至：2017年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.2501億份（截止至：2017年09月30日） |
| 基金管理人 | 新華基金 | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 崔建波 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.25%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 60%×滬深300指數(shù)收益率+40%×上證國(guó)債指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
綜合運(yùn)用多種投資策略,在嚴(yán)格控制基金資產(chǎn)凈值下行風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)為投資人提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法公開發(fā)行上市交易的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、權(quán)證、股指期貨、債券(國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、中小企業(yè)私募債券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、現(xiàn)金及到期日在一年以內(nèi)的政府債券,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
投資策略的選擇,本基金將兼顧下行風(fēng)險(xiǎn)控制和收益獲取。在資產(chǎn)配置策略方面,主要采用自上而下與自下而上相結(jié)合的投資策略,通過動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置比例以控制基金資產(chǎn)整體風(fēng)險(xiǎn)。在股票投資策略方面,主要采用趨勢(shì)跟隨、定向增發(fā)策略、事件驅(qū)動(dòng)策略、大宗交易策略等。在債券投資策略方面,本基金將綜合運(yùn)用久期策略、收益率曲線策略、信用策略、杠桿策略、中小企業(yè)私募債券投資策略及可轉(zhuǎn)債投資策略,在獲取穩(wěn)定收益的同時(shí),降低基金資產(chǎn)凈值整體的波動(dòng)性。本基金在股指期貨的投資中主要遵循避險(xiǎn)和有效管理兩項(xiàng)策略和原則。即在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大幅累計(jì)時(shí)的避險(xiǎn)操作,減小基金投資組合因市場(chǎng)下跌而遭受的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)利用股指期貨流動(dòng)性好、交易成本低等特點(diǎn),通過股指期貨對(duì)投資組合的倉(cāng)位進(jìn)行及時(shí)調(diào)整,提高投資組合的運(yùn)作效率。 1、資產(chǎn)配置策略 本組合采用自上而下與自下而上相結(jié)合的投資策略,判斷各類資產(chǎn)的市場(chǎng)趨勢(shì)和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,合理確定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)類別的投資比例,并根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)時(shí)機(jī)的變化適時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 2、股票投資策略 (1)趨勢(shì)跟隨策略 本基金通過對(duì)上市公司盈利增長(zhǎng)趨勢(shì)以及市場(chǎng)價(jià)格趨勢(shì)兩個(gè)維度的綜合考量,將好公司與好股票有機(jī)結(jié)合,前瞻性地把握A股市場(chǎng)中存在的具有綜合趨勢(shì)機(jī)會(huì)的個(gè)股,進(jìn)一步結(jié)合對(duì)上市公司品質(zhì)的評(píng)價(jià)構(gòu)建最終的投資組合。 (2)定向增發(fā)策略 本基金的定向增發(fā)策略將綜合考慮標(biāo)的股票所處行業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)、未來成長(zhǎng)空間、募投項(xiàng)目情況以及折溢價(jià)率等因素,對(duì)定向增發(fā)股票進(jìn)行合理配置。 (3)事件驅(qū)動(dòng)策略 本基金的事件驅(qū)動(dòng)策略主要指通過分析影響上市公司股價(jià)波動(dòng)的突發(fā)性事件,把握市場(chǎng)對(duì)上市公司的定價(jià)與實(shí)際價(jià)值之間的顯著差異,對(duì)個(gè)股進(jìn)行配置調(diào)整和優(yōu)化,以獲取事件發(fā)生前后價(jià)格與價(jià)值之間的回歸收益。本基金的事件驅(qū)動(dòng)策略將通過政策研判、公司調(diào)研、財(cái)報(bào)分析、數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)以及數(shù)據(jù)挖掘等一系列定性及定量的研究方法,對(duì)在合理持有周期內(nèi)可獲利的事件進(jìn)行識(shí)別并積極參與。目前主要關(guān)注的事件包括資產(chǎn)重組、高管增持、股權(quán)激勵(lì)以及高送轉(zhuǎn)等,后期基金管理人將積極關(guān)注股票市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)態(tài),以實(shí)證檢驗(yàn)為根基,開發(fā)更適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境的事件驅(qū)動(dòng)模型及策略并加以應(yīng)用。 (4)大宗交易策略 本基金的大宗交易策略是指通過大宗交易市場(chǎng)折價(jià)買入股票,較適當(dāng)?shù)臅r(shí)間內(nèi)通過二級(jí)市場(chǎng)賣出,賺取大宗交易價(jià)格與二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格之間的套利空間。在投資標(biāo)的的選擇方面,基金管理人一方面將重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的股票在大宗交易市場(chǎng)的折價(jià)情況以保證獲取足夠的套利收益;另一方面將重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的上市公司的未來成長(zhǎng)性、市場(chǎng)估值水平以及二級(jí)市場(chǎng)成交活躍度等指標(biāo),以避免在合理的時(shí)間范圍減持造成較高的沖擊成本,降低獲利空間。 3、債券投資策略 (1)久期策略 根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率水平的預(yù)期,在預(yù)期利率下降時(shí),增加組合久期,以較多地獲得債券價(jià)格上升帶來的收益;在預(yù)期利率上升時(shí),減小組合久期,以規(guī)避債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。 (2)收益率曲線策略 在久期確定的基礎(chǔ)上,根據(jù)對(duì)收益率曲線形狀變化的預(yù)測(cè),采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略,在長(zhǎng)期、中期和短期債券間進(jìn)行配置,以從長(zhǎng)、中、短期債券的相對(duì)價(jià)格變化中獲利。如預(yù)測(cè)收益率曲線平行移動(dòng)或變平時(shí),將采取啞鈴型策略;預(yù)測(cè)收益率曲線變陡時(shí),將采取子彈型策略。 (3)信用策略 本基金主要投資信用債券,主要包括:金融債券(不含政策性金融債)、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券等除國(guó)債和中央銀行票據(jù)之外的、非國(guó)家信用的固定收益類債券。因此,信用策略是本基金固定收益類資產(chǎn)投資策略的重要組成部分。 (4)中小企業(yè)私募債券選擇策略 本基金投資中小企業(yè)私募債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,只選擇并投資債券剩余期限與保本周期剩余期限相匹配的個(gè)券,并且制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案,并經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn),以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。 (5)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 1)投資策略 基于基金管理人可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值評(píng)估體系,綜合定性與定量分析指標(biāo)確定可轉(zhuǎn)換債券的投資價(jià)值,從中精選發(fā)債公司具備良好發(fā)展?jié)摿蛘删邆漭^高上漲預(yù)期且市場(chǎng)價(jià)格處于合理水平的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行投資。 定性方面,重點(diǎn)分析可轉(zhuǎn)換債券對(duì)應(yīng)正股所處行業(yè)、成長(zhǎng)性、估值情況等基本面指標(biāo);定量方面,重點(diǎn)分析平價(jià)溢價(jià)率、底價(jià)溢價(jià)率、Delta系數(shù)、轉(zhuǎn)債條款等指標(biāo)。 2)轉(zhuǎn)股策略 根據(jù)市場(chǎng)情況的變化靈活確定轉(zhuǎn)股策略,以有效保障或提高基金利益。 轉(zhuǎn)股期內(nèi),如果存在明顯市場(chǎng)套利機(jī)會(huì),即本基金所持有的可轉(zhuǎn)換債券的實(shí)際轉(zhuǎn)股價(jià)格明顯低于對(duì)應(yīng)正股的市場(chǎng)價(jià)格,將通過轉(zhuǎn)股方式實(shí)現(xiàn)獲利。 如果可轉(zhuǎn)換債券在變現(xiàn)過程中可能出現(xiàn)較大的變現(xiàn)損失,將通過轉(zhuǎn)股方式保障基金資產(chǎn)的流動(dòng)性。 如果可轉(zhuǎn)換債券對(duì)應(yīng)正股價(jià)格上漲且滿足贖回觸發(fā)條件,將通過轉(zhuǎn)股方式保障已有收益。 4、資產(chǎn)支持證券的投資策略 資產(chǎn)支持證券包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等。可以從信用因素、流動(dòng)性因素、利率因素、稅收因素和提前還款因素等五個(gè)方面進(jìn)行考慮。其中信用因素是目前最重要的因素,本基金運(yùn)用CreditMetrics模型——信用矩陣來估計(jì)信用利差。該模型的方法主要是估計(jì)一定期限內(nèi),債務(wù)及其它信用類產(chǎn)品構(gòu)成的組合價(jià)值變化的遠(yuǎn)期分布。這種估計(jì)是通過建立信用評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣來實(shí)現(xiàn)的。其中先對(duì)單個(gè)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析,然后通過考慮資產(chǎn)之間的相關(guān)性和風(fēng)險(xiǎn)頭寸,把模型推廣到多個(gè)債券或貸款的組合。 5、金融衍生品投資策略 (1)權(quán)證的投資策略 在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金將采用以下策略。普通策略:根據(jù)權(quán)證定價(jià)模型,選擇低估的權(quán)證進(jìn)行投資。持股保護(hù)策略:利用認(rèn)沽權(quán)證,可以實(shí)現(xiàn)對(duì)手中持股的保護(hù)。套利策略:當(dāng)認(rèn)沽權(quán)證和正股價(jià)的和低于行權(quán)價(jià)格時(shí),并且總收益率超過市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率時(shí),可以進(jìn)行無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利。 (2)股指期貨投資策略 本基金在股指期貨的投資中主要遵循避險(xiǎn)和有效管理兩項(xiàng)策略和原則。即在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大幅累計(jì)時(shí)的避險(xiǎn)操作,減小基金投資組合因市場(chǎng)下跌而遭受的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)利用股指期貨流動(dòng)性好、交易成本低等特點(diǎn),通過股指期貨對(duì)投資組合的倉(cāng)位進(jìn)行及時(shí)調(diào)整,提高投資組合的運(yùn)作效率。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額該次可供分配利潤(rùn)的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于證券投資基金中的中等預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)中等預(yù)期收益品種,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。