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| 基金全稱 | 新華鑫豐靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 新華鑫豐混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003621（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2017年03月31日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年04月17日 / 2.041億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.17億元（截止至：2017年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1587億份（截止至：2017年06月30日） |
| 基金管理人 | 新華基金 | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張永超 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.65%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購費率 | 1.50%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×60%+中國債券總指數(shù)收益率×40% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
綜合運用多種投資策略,在嚴格控制基金資產(chǎn)凈值下行風(fēng)險的基礎(chǔ)上,力爭持續(xù)實現(xiàn)超越業(yè)績基準的超額收益。
暫無數(shù)據(jù)
具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會核準上市的股票)、權(quán)證、股指期貨、債券資產(chǎn)(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、中小企業(yè)私募債券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
投資策略方面,本基金將以大類資產(chǎn)配置策略為基礎(chǔ),采取積極的股票投資策略和穩(wěn)健的債券投資策略。本基金將采用戰(zhàn)略性和戰(zhàn)術(shù)性相結(jié)合的大類資產(chǎn)配置策略,在基金合同規(guī)定的投資比例范圍內(nèi)確定各大類資產(chǎn)的配置比例。股票投資策略通過結(jié)合證券市場趨勢,以基本面研究為基礎(chǔ),深入分析宏觀經(jīng)濟指標和經(jīng)濟政策,精選基本面良好,具有較好盈利能力和市場競爭力的公司,嚴選其中安全邊際較高的個股構(gòu)建投資組合。債券投資策略主要運用久期調(diào)整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略、騎乘策略、個券精選策略等多種策略,通過嚴謹?shù)难芯?構(gòu)建核心組合。 1、大類資產(chǎn)配置策略 本組合采用戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置相結(jié)合的策略,即在各類資產(chǎn)的投資比例范圍內(nèi),持續(xù)評估各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況,并據(jù)此動態(tài)調(diào)整各類資產(chǎn)配置比例,在控制基金資產(chǎn)凈值下行風(fēng)險的同時追求相對較高的收益。 本基金管理人的宏觀策略組及固定收益組采用自上而下和自下而上相結(jié)合的研究方法對關(guān)鍵因素的運行狀態(tài)、發(fā)展方向以及穩(wěn)定程度進行深入分析和研究,并結(jié)合金融工程小組自行研發(fā)的量化趨勢識別模型、以及美林時鐘等科學(xué)嚴謹?shù)馁Y產(chǎn)配置模型向投資決策委員會和基金經(jīng)理提交股票市場及債券市場趨勢分析及風(fēng)險評估報告。投資決策委員會在綜合分析判斷的基礎(chǔ)上動態(tài)調(diào)整各類資產(chǎn)的配置比例范圍,基金經(jīng)理根據(jù)最新的市場運行情況以及對申購贖回情況的預(yù)期對大類資產(chǎn)在比例范圍內(nèi)進行適度微調(diào)。 2、股票投資策略 本基金通過結(jié)合證券市場趨勢,并以基本面研究為基礎(chǔ),深入分析宏觀經(jīng)濟指標和經(jīng)濟政策,精選基本面良好,具有較好盈利能力和市場競爭力的公司,嚴選其中安全邊際較高的個股構(gòu)建投資組合。在考察個股的估值水平時,本基金考察企業(yè)貼現(xiàn)現(xiàn)金流以及內(nèi)在價值貼現(xiàn),結(jié)合市盈率(市值/凈利潤)、市凈率(市值/凈資產(chǎn))、市銷率(市值/營業(yè)收入)等指標考察股票的價值是否被低估。 (1)自上而下的行業(yè)遴選 本基金將自上而下盡心行業(yè)遴選,重點關(guān)注行業(yè)增長前景,行業(yè)利潤前景和行業(yè)成功要素。對行業(yè)增長前景,主要分析行業(yè)的外部發(fā)展環(huán)境、行業(yè)的生命周期以及行業(yè)波動與經(jīng)濟周期的關(guān)系;對行業(yè)利潤前景,主要分析行業(yè)結(jié)構(gòu),特別是業(yè)內(nèi)競爭的方式、業(yè)內(nèi)競爭的激烈程度、以及業(yè)內(nèi)廠商的談判能力等?；趯π袠I(yè)結(jié)構(gòu)的分析形成對業(yè)內(nèi)競爭的關(guān)鍵成功要素的判斷,為預(yù)測企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化建立起扎實的基礎(chǔ)。 (2)自下而上的個股選擇 本基金主要從兩方面進行自下而上的個股選擇:一方面是競爭力分析,通過對公司競爭策略和核心競爭力的分析,選擇具有可持續(xù)競爭優(yōu)勢的上市公司或未來具有廣闊成長空間的公司。就公司競爭策略,基于行業(yè)分析的結(jié)果判斷策略的有效性、策略的實施支持和策略的執(zhí)行結(jié)果;就核心競爭力,分析公司的現(xiàn)有核心競爭力,并判斷公司能否利用現(xiàn)有的資源、能力和定位取得可持續(xù)競爭優(yōu)勢。 3、債券投資策略 本基金將采取久期調(diào)整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略、騎乘策略、個券精選策略等多種策略,通過嚴謹?shù)难芯?構(gòu)建核心組合。 (1)久期調(diào)整策略 久期管理是債券投資的重要考量因素,本基金采用以“目標久期”為中心,自上而下的組合久期管理策略。 (2)收益率曲線配置策略 在久期確定的基礎(chǔ)上,根據(jù)對收益率曲線形狀變化的預(yù)測,采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略,在長期、中期和短期債券間進行配置,以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 (3)債券類屬配置策略 根據(jù)國債、金融債、企業(yè)債等不同債券板塊之間的相對投資價值分析,并結(jié)合定性與定量的方法,增持價值被相對低估的債券板塊,減持價值被相對高估的債券板塊,以此取得較高收益。其中,隨著債券市場的發(fā)展,基金將加強對企業(yè)債、資產(chǎn)抵押債券等新品種的投資,主要通過信用風(fēng)險的分析和管理,獲取超額收益。 (4)騎乘策略 通過分析收益率曲線各期限段的利差情況(通常是收益率曲線短端的1-3年),買入收益率曲線最陡峭處所對應(yīng)的期限債券,隨著基金持有債券時間的延長,債券的剩余期限將縮短,到期收益率將下降,基金從而可獲得資本利得收入,以此來達到增強組合持有期收益率的目標。 (5)個券精選策略 在運用上述策略方法的基礎(chǔ)上,通過分析個券的剩余期限和收益率的配比狀況、信用等級狀況、流動性指標等因素,選擇風(fēng)險收益配比最合理的個券作為投資對象,并形成組合。 本基金利用宏觀經(jīng)濟變化和上市公司的盈利變化,判斷市場的變化趨勢,選擇不同的行業(yè),再根據(jù)可轉(zhuǎn)換債券的特性選擇各行業(yè)不同的轉(zhuǎn)債券種。本基金利用可轉(zhuǎn)換債券的債券底價和到期收益率來判斷轉(zhuǎn)債的債性,增強本金投資的相對安全性;利用可轉(zhuǎn)換債券溢價率來判斷轉(zhuǎn)債的股性,在市場出現(xiàn)投資機會時,優(yōu)先選擇股性強的品種,獲取超額收益。 4、中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金將深入研究發(fā)行人資信及公司運營情況,和中小企業(yè)私募債券承銷商緊密合作,合理合規(guī)合格地進行中小企業(yè)私募債券投資。本基金在投資過程中密切監(jiān)控債券信用等級或發(fā)行人信用等級變化情況,力求規(guī)避可能存在的債券違約,并獲取超額收益。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將綜合運用戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置進行資產(chǎn)支持證券的投資組合管理,并根據(jù)信用風(fēng)險、利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險變化,積極調(diào)整投資策略,嚴格遵守法律法規(guī)和基金合同的約定,在保證本金安全和基金資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上獲得穩(wěn)定收益。 6、權(quán)證投資策略 在控制風(fēng)險的前提下,本基金將采用以下策略。普通策略:根據(jù)權(quán)證定價模型,選擇低估的權(quán)證進行投資。持股保護策略:利用認沽權(quán)證,可以實現(xiàn)對手中持股的保護。套利策略:當(dāng)認沽權(quán)證和正股價的和低于行權(quán)價格時,并且總收益率超過市場無風(fēng)險收益率時,可以進行無風(fēng)險套利。 7、股指期貨投資策略 本基金在股指期貨的投資中主要遵循避險和有效管理兩項策略和原則。即在市場風(fēng)險大幅累計時的避險操作,減小基金投資組合因市場下跌而遭受的市場風(fēng)險;同時利用股指期貨流動性好、交易成本低等特點,通過股指期貨對投資組合的倉位進行及時調(diào)整,提高投資組合的運作效率。 8、流通受限證券投資策略 對流通受限證券的投資,本基金將根據(jù)公司凈資本規(guī)模,基金的投資風(fēng)格和流動性特點,兼顧基金投資的安全性、流動性和收益性,合理控制基金投資流通受限證券的比例。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于證券投資基金中的中等預(yù)期風(fēng)險中等預(yù)期收益品種,預(yù)期風(fēng)險和收益低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。