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| 基金全稱 | 中歐鼎利分級債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中歐鼎利分級債券B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 150040（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2011年05月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2011年06月16日 / 8.753億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.44億元（截止至：2017年09月17日） | 份額規(guī)模 | 0.0111億份（截止至：2017年09月17日） |
| 基金管理人 | 中歐基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 尹誠庸 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | --- |
| 最高申購費(fèi)率 | --- | 最高贖回費(fèi)率 | --- |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中國債券總指數(shù)×90%+滬深300指數(shù)×10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上,力爭為持有人創(chuàng)造穩(wěn)定的長期回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。本基金投資于國債、央行票據(jù)、 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1.資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置以記分卡體系為基礎(chǔ)。本基金在記分卡體系中設(shè)定影響證券市場前景的相關(guān)方面,包括宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢、利率走勢、證券市場收益率、市場情緒等四個方面。本基金定期對上述四個方面進(jìn)行評估和評分,評估結(jié)果分為非常正面、正面、中性、負(fù)面、非常負(fù)面等并有量化評分相對應(yīng)。 本基金加總上述四個方面的量化評分即可得到資產(chǎn)配置加總評分并據(jù)此調(diào)整大類資產(chǎn)的配置比例。 2.固定收益類資產(chǎn)投資策略 (1)久期配置策略 久期反映了利率變化對債券價格的敏感程度,本基金將通過對宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢和利率走勢的預(yù)判確定組合整體久期,有效的控制組合的利率風(fēng)險。預(yù)期利率上升時,本基金降低組合久期;預(yù)期利率下行時,拉長組合久期。 (2)利率期限結(jié)構(gòu)配置策略 在確定投資組合久期后,本基金根據(jù)對市場利率變化周期以及不同期限券種供求狀況等的分析,預(yù)測未來收益率曲線形狀的可能變化。一般情況下,在債券收益率曲線變陡時,采取子彈型策略組合;在債券收益率曲線變平時,采取啞鈴型策略組合;在預(yù)期收益率曲線不變或平行移動時,則采取梯形策略。 (3)騎乘策略 在預(yù)期未來收益率曲線變動較為平穩(wěn)時,通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,買入收益率曲線最陡峭處所對應(yīng)的期限債券,隨著債券剩余期限的縮短,到期收益率將下降,基金從而可獲得資本利得收入。 (4)息差策略 當(dāng)回購利率低于債券收益率時,本基金可先投入初始資金買入國債,并用所持有的國債進(jìn)行回購,回購后的資金再買入收益率高于回購利率的其他國債或金融債、企業(yè)債,并在回購期末,出售全部現(xiàn)券,并償還回購融入資金。 (5)信用策略 本基金通過對行業(yè)及個券信用評級等方法有效的控制投資的信用風(fēng)險,在承擔(dān)適度信用風(fēng)險的基礎(chǔ)上,挖掘收益能有效覆蓋風(fēng)險的投資品種來獲取較高的收益,力爭做到投資組合安全與收益相結(jié)合。 (6)可轉(zhuǎn)債投資策略 本基金在充分研究的基礎(chǔ)上,選擇條款有利、行業(yè)前景看好、公司基本面良好的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行一級市場申購,并根據(jù)二級市場轉(zhuǎn)債價格的估值水平、股性特征和債性特征評估等進(jìn)行二級市場投資。 (7)資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券是指將缺乏流動性但可預(yù)測未來現(xiàn)金流的資產(chǎn)組成資產(chǎn)池并以其所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為償付基礎(chǔ)的證券品種。本基金充分分析基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量及未來現(xiàn)金流,嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資。 (8)流動性策略 本基金還將根據(jù)個券發(fā)行總量、流通量、上市時間、交易量等流動性指標(biāo),決定該個券投資總量的上限。 3.非固定收益類資產(chǎn)投資策略 (1)二級市場股票投資策略 本基金的股票類資產(chǎn)投資作為整體投資組合管理的輔助工具,為投資人提供適度參與股票市場的機(jī)會。 本基金的備選股票庫由公司投研團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)建立和維護(hù)。投研團(tuán)隊(duì)通過分析上市公司公告信息、上市公司所處行業(yè)考察、上市公司實(shí)地調(diào)研等,預(yù)測上市公司未來盈利前景,并據(jù)此申請將股票納入備選股票庫。 在備選股票庫的基礎(chǔ)上,本基金量化考察上市公司凈資產(chǎn)收益率等財務(wù)指標(biāo)和市凈率、市盈率等估值指標(biāo)以及市盈增長比率等指標(biāo),以兼顧和平衡公司增長能力和股票估值水平。同時,本基金根據(jù)公司投研團(tuán)隊(duì)的研究成果,對個股基本面進(jìn)行定性分析,選擇具有增長潛力且估值水平合理的個股進(jìn)行投資。 (2)新股申購策略 本基金將綜合考慮近期市場估值水平、上市首日漲幅、新股中簽率和申購機(jī)會成本、鎖定期限內(nèi)股價表現(xiàn)和市場資金供求關(guān)系等因素,結(jié)合公司基本面研究和定價分析,選擇行業(yè)前景看好、公司基本面良好、定價偏低的個股進(jìn)行申購,規(guī)避質(zhì)量較差的公司。 (3)權(quán)證投資策略 本基金的權(quán)證投資以控制風(fēng)險和鎖定收益為主要目的。在個券層面上,本基金通過對權(quán)證標(biāo)的公司的基本面研究和未來走勢預(yù)判,估算權(quán)證合理價值,同時還充分考慮個券的流動性,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資。
本基金(包括中歐鼎利份額、鼎利A份額與鼎利B份額)不進(jìn)行收益分配。 經(jīng)基金份額持有人大會決議通過,并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后,如果終止鼎利A份額與鼎利B份額的運(yùn)作,本基金將根據(jù)基金份額持有人大會決議調(diào)整基金的收益分配規(guī)則。具體見基金管理人屆時發(fā)布的相關(guān)公告。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風(fēng)險品種,預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。其中,鼎利A份額表現(xiàn)出低風(fēng)險、收益穩(wěn)定特征,其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險要低于普通的債券型基金份額。鼎利B份額表現(xiàn)出較高風(fēng)險、收益相對較高的特征,其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險要高于普通的債券型基金份額,類似于具有收益杠桿性的債券型基金份額。