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| 基金全稱 | 中歐鼎利分級(jí)債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 中歐鼎利分級(jí)債券B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 150040（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2011年05月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2011年06月16日 / 8.753億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.44億元（截止至：2017年09月17日） | 份額規(guī)模 | 0.0111億份（截止至：2017年09月17日） |
| 基金管理人 | 中歐基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 尹誠(chéng)庸 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | --- |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | --- | 最高贖回費(fèi)率 | --- |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中國(guó)債券總指數(shù)×90%+滬深300指數(shù)×10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)為持有人創(chuàng)造穩(wěn)定的長(zhǎng)期回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。本基金投資于國(guó)債、央行票據(jù)、 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1.資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置以記分卡體系為基礎(chǔ)。本基金在記分卡體系中設(shè)定影響證券市場(chǎng)前景的相關(guān)方面,包括宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、利率走勢(shì)、證券市場(chǎng)收益率、市場(chǎng)情緒等四個(gè)方面。本基金定期對(duì)上述四個(gè)方面進(jìn)行評(píng)估和評(píng)分,評(píng)估結(jié)果分為非常正面、正面、中性、負(fù)面、非常負(fù)面等并有量化評(píng)分相對(duì)應(yīng)。 本基金加總上述四個(gè)方面的量化評(píng)分即可得到資產(chǎn)配置加總評(píng)分并據(jù)此調(diào)整大類資產(chǎn)的配置比例。 2.固定收益類資產(chǎn)投資策略 (1)久期配置策略 久期反映了利率變化對(duì)債券價(jià)格的敏感程度,本基金將通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)和利率走勢(shì)的預(yù)判確定組合整體久期,有效的控制組合的利率風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)期利率上升時(shí),本基金降低組合久期;預(yù)期利率下行時(shí),拉長(zhǎng)組合久期。 (2)利率期限結(jié)構(gòu)配置策略 在確定投資組合久期后,本基金根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率變化周期以及不同期限券種供求狀況等的分析,預(yù)測(cè)未來(lái)收益率曲線形狀的可能變化。一般情況下,在債券收益率曲線變陡時(shí),采取子彈型策略組合;在債券收益率曲線變平時(shí),采取啞鈴型策略組合;在預(yù)期收益率曲線不變或平行移動(dòng)時(shí),則采取梯形策略。 (3)騎乘策略 在預(yù)期未來(lái)收益率曲線變動(dòng)較為平穩(wěn)時(shí),通過(guò)分析收益率曲線各期限段的利差情況,買入收益率曲線最陡峭處所對(duì)應(yīng)的期限債券,隨著債券剩余期限的縮短,到期收益率將下降,基金從而可獲得資本利得收入。 (4)息差策略 當(dāng)回購(gòu)利率低于債券收益率時(shí),本基金可先投入初始資金買入國(guó)債,并用所持有的國(guó)債進(jìn)行回購(gòu),回購(gòu)后的資金再買入收益率高于回購(gòu)利率的其他國(guó)債或金融債、企業(yè)債,并在回購(gòu)期末,出售全部現(xiàn)券,并償還回購(gòu)融入資金。 (5)信用策略 本基金通過(guò)對(duì)行業(yè)及個(gè)券信用評(píng)級(jí)等方法有效的控制投資的信用風(fēng)險(xiǎn),在承擔(dān)適度信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,挖掘收益能有效覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的投資品種來(lái)獲取較高的收益,力爭(zhēng)做到投資組合安全與收益相結(jié)合。 (6)可轉(zhuǎn)債投資策略 本基金在充分研究的基礎(chǔ)上,選擇條款有利、行業(yè)前景看好、公司基本面良好的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu),并根據(jù)二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)債價(jià)格的估值水平、股性特征和債性特征評(píng)估等進(jìn)行二級(jí)市場(chǎng)投資。 (7)資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券是指將缺乏流動(dòng)性但可預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流的資產(chǎn)組成資產(chǎn)池并以其所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為償付基礎(chǔ)的證券品種。本基金充分分析基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量及未來(lái)現(xiàn)金流,嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資。 (8)流動(dòng)性策略 本基金還將根據(jù)個(gè)券發(fā)行總量、流通量、上市時(shí)間、交易量等流動(dòng)性指標(biāo),決定該個(gè)券投資總量的上限。 3.非固定收益類資產(chǎn)投資策略 (1)二級(jí)市場(chǎng)股票投資策略 本基金的股票類資產(chǎn)投資作為整體投資組合管理的輔助工具,為投資人提供適度參與股票市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。 本基金的備選股票庫(kù)由公司投研團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)建立和維護(hù)。投研團(tuán)隊(duì)通過(guò)分析上市公司公告信息、上市公司所處行業(yè)考察、上市公司實(shí)地調(diào)研等,預(yù)測(cè)上市公司未來(lái)盈利前景,并據(jù)此申請(qǐng)將股票納入備選股票庫(kù)。 在備選股票庫(kù)的基礎(chǔ)上,本基金量化考察上市公司凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)指標(biāo)和市凈率、市盈率等估值指標(biāo)以及市盈增長(zhǎng)比率等指標(biāo),以兼顧和平衡公司增長(zhǎng)能力和股票估值水平。同時(shí),本基金根據(jù)公司投研團(tuán)隊(duì)的研究成果,對(duì)個(gè)股基本面進(jìn)行定性分析,選擇具有增長(zhǎng)潛力且估值水平合理的個(gè)股進(jìn)行投資。 (2)新股申購(gòu)策略 本基金將綜合考慮近期市場(chǎng)估值水平、上市首日漲幅、新股中簽率和申購(gòu)機(jī)會(huì)成本、鎖定期限內(nèi)股價(jià)表現(xiàn)和市場(chǎng)資金供求關(guān)系等因素,結(jié)合公司基本面研究和定價(jià)分析,選擇行業(yè)前景看好、公司基本面良好、定價(jià)偏低的個(gè)股進(jìn)行申購(gòu),規(guī)避質(zhì)量較差的公司。 (3)權(quán)證投資策略 本基金的權(quán)證投資以控制風(fēng)險(xiǎn)和鎖定收益為主要目的。在個(gè)券層面上,本基金通過(guò)對(duì)權(quán)證標(biāo)的公司的基本面研究和未來(lái)走勢(shì)預(yù)判,估算權(quán)證合理價(jià)值,同時(shí)還充分考慮個(gè)券的流動(dòng)性,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資。
本基金(包括中歐鼎利份額、鼎利A份額與鼎利B份額)不進(jìn)行收益分配。 經(jīng)基金份額持有人大會(huì)決議通過(guò),并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后,如果終止鼎利A份額與鼎利B份額的運(yùn)作,本基金將根據(jù)基金份額持有人大會(huì)決議調(diào)整基金的收益分配規(guī)則。具體見(jiàn)基金管理人屆時(shí)發(fā)布的相關(guān)公告。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風(fēng)險(xiǎn)品種,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金和股票型基金。其中,鼎利A份額表現(xiàn)出低風(fēng)險(xiǎn)、收益穩(wěn)定特征,其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)要低于普通的債券型基金份額。鼎利B份額表現(xiàn)出較高風(fēng)險(xiǎn)、收益相對(duì)較高的特征,其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)要高于普通的債券型基金份額,類似于具有收益杠桿性的債券型基金份額。