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| 基金全稱 | 德邦德信中證中高收益企債指數證券投資基金(LOF) | 基金簡稱 | 德邦德信中高企債指數C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 167704（前端） | 基金類型 | 指數型-固收 |
| 發(fā)行日期 | 2013年03月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年04月21日 / -- |
| 資產規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2018年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0億份（截止至：2018年03月31日） |
| 基金管理人 | 德邦基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經理人 | 張錚爍、丁孫楠、劉長俊 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.50%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.30%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證1-7年中高收益企債指數×90%+銀行活期存款利率(稅后)×10% | 跟蹤標的 | 中證1-7年中高收益企債指數 |
本基金為債券型指數證券投資基金,通過數量化的風險管理手段優(yōu)選指數成份券、備選成分券及樣本外債券,爭取在扣除各項費用之前獲得與標的指數相似的總回報,追求跟蹤誤差的最小化。
本基金通過指數化投資以實現跟蹤中證1-7年中高收益企債指數,從而為投資者提供一個分享中國債券市場發(fā)展的有效投資工具。
本基金的投資范圍為主要投資于債券,包括國內依法發(fā)行上市的國債、中央銀行票據、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、次級債券、地方政府債券、中小企業(yè)私募債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、資產支持證券、債券回購以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。此外,本基金也可投資于銀行定期存款、同業(yè)存單以及具有良好流動性的貨幣市場工具。本基金不投資股票、權證和可轉換公司債券(可分離交易可轉債的純債部分除外)。
本基金主要采取抽樣復制法構建基金債券投資組合,并根據標的指數成份券及其權重的變動而進行相應的調整。在正常市場情況下,力爭本基金的凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過 0.3%,年跟蹤誤差不超過 5%。如因指數編制規(guī)則或其他因素導致跟蹤誤差超過上述范圍,基金管理人應采取合理措施避免跟蹤誤差進一步擴大。 1、資產配置策略 本基金將不低于基金資產凈值的90%投資于債券資產,又將不低于非現金基金資產的80%投資于指數成份券及備選成份券。剩余資產將投資于流動性較好,收益較高的固定收益類產品,以保證投資組合能夠在跟蹤指數的基礎上,具有較好的流動性。并且基金管理人在履行相應程序后可以投資相關法律法規(guī)允許的金融衍生工具,以更好得實現基金的投資目標。 2、債券投資策略 為實現跟蹤標的指數的投資目標,本基金將在“久期盯住”、“信用等級結構盯住”等標準的基礎上,綜合考慮跟蹤效果、操作風險等因素構建組合,并根據本基金資產規(guī)模、日常申購贖回情況、市場流動性以及銀行間和交易所債券交易特性及交易慣例等情況,投資于標的指數中具有代表性的部分成份券、備選成份券,或靈活選取關鍵特征類似的替代券構建投資組合,使得債券投資組合的總體特征(如久期、信用等級結構和到期收益率等)與標的指數相似,以保證對標的指數的有效跟蹤。靈活優(yōu)選關鍵特征類似的替代券是當對標的指數走勢影響較大的成分券流動性不足、價格嚴重偏離合理估值、單只成分券交易量不符合市場交易慣例時,或其他原因導致無法有效復制和跟蹤標的指數時,本基金會根據市場情況,結合經驗判斷,選取關鍵特征與相關成分券類似的替代券或替代券組合進行替代,以適當變通和調整。由于本基金資產規(guī)模、日常申購贖回情況、市場流動性、債券交易特性及交易慣例等因素的影響,本基金組合中個券權重和券種與標的指數成份券和券種間將存在差異。 3、債券回購策略 利用債券資產可作為抵押物進行回購融入資金的特點,運用回購策略以更緊密的跟蹤標的指數或復制標的指數的相關重要特征,以便更好地實現基金的投資目標。 4、中小企業(yè)私募債券投資策略 對于中小企業(yè)私募債券而言,由于其采取非公開方式發(fā)行和交易,并限制投資者數量上限,會導致一定的流動性風險。同時,中小企業(yè)私募債券的發(fā)債主體資產規(guī)模較小、經營波動性較高、信用基本面穩(wěn)定性較差,進而整體的信用風險相對較高。因此,本基金在投資中小企業(yè)私募債券的過程中將從以下三個方面控制投資風險。首先,本基金將仔細甄別發(fā)行人資質,建立風險預警機制;其次,將嚴格控制中小企業(yè)私募債券的投資比例上限。第三,將對擬投資或已投資的品種進行流動性分析和監(jiān)測,盡量選擇流動性相對較好的品種進行投資。 5、資產支持證券投資策略 本基金將在宏觀經濟和基本面分析的基礎上,對資產證券化產品的質量和構成、利率風險、信用風險、流動性風險和提前償付風險等進行定性和定量的全方面分析,評估其相對投資價值并作出相應的投資決策,力求在控制投資風險的前提下盡可能的提高本基金的收益。 6、未來,如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資其他品種的,基金管理人在依法履行適當程序后,可以將其納入本基金的投資范圍,并更新和豐富基金投資策略。
1、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資。登記在登記結算系統(tǒng)基金份額持有人開放式基金賬戶下的基金份額,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利按除權日的基金份額凈值自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅。登記在證券登記系統(tǒng)基金份額持有人深圳證券賬戶下的基金份額,只能選擇現金分紅的方式,具體權益分配程序等有關事項遵循深圳證券交易所及中國證券登記結算有限責任公司的相關規(guī)定; 2、基金份額持有人可對A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購費。同一投資人在同一銷售機構持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同,在收益分配數額方面可能有所不同,基金管理人可對各基金份額類別分別制定收益分配方案,本基金同一基金份額類別內的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,從整體運作來看,基金的預期收益和預期風險高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金為指數型基金,主要采取抽樣復制法跟蹤標的指數的表現,具有與標的指數、以及標的指數所代表的債券市場相似的風險收益特征。