| 基金全稱 | 長信穩(wěn)瑞純債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 長信穩(wěn)瑞純債債券A |
| 基金代碼 | 022338（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2025年03月24日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 長信基金 | 基金托管人 | 徽商銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.40%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.40%（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.04%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
長信穩(wěn)瑞純債債券A(022338) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 劉婧 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-03-18 |
劉婧女士:中國國籍,北京大學(xué)軟件工程碩士,具有基金從業(yè)資格。曾任職于工銀安盛人壽保險(xiǎn)有限公司資產(chǎn)管理部,擔(dān)任高級固定收益投資主任,2016年5月加入長信基金管理有限責(zé)任公司,從事固定收益研究工作,歷任基金經(jīng)理助理、投資經(jīng)理助理和投資經(jīng)理,擔(dān)任長信利廣靈活配置混合型證券投資基金、長信富安純債一年定期開放債券型證券投資基金、長信金葵純債一年定期開放債券型證券投資基金、長信利保債券型證券投資基金的基金經(jīng)理助理、2020年7月至今擔(dān)任長信利眾債券型證券投資基金(LOF)的基金經(jīng)理。2020年7月9日任職長信純債一年定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2020年12月14日擔(dān)任長信穩(wěn)健精選混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年4月6日擔(dān)任長信利率債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年7月至今擔(dān)任長信穩(wěn)興三個(gè)月定期開放債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。曾任長信利富債券型證券投資基金基金經(jīng)理助理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023574 | 長信利眾債券(LOF)E | 債券型-混合一級 | 2025-03-25 | 至今 | 39天 | 0.19% |
| 022339 | 長信穩(wěn)瑞純債債券C | 債券型-長債 | 2025-03-18 | 至今 | 46天 | |
| 022338 | 長信穩(wěn)瑞純債債券A | 債券型-長債 | 2025-03-18 | 至今 | 46天 | |
| 020926 | 長信穩(wěn)興三個(gè)月定開債券E | 債券型-長債 | 2024-04-01 | 至今 | 1年又32天 | 4.01% |
| 014823 | 長信穩(wěn)興三個(gè)月定開債券A | 債券型-長債 | 2022-07-29 | 至今 | 2年又279天 | 8.08% |
| 014824 | 長信穩(wěn)興三個(gè)月定開債券C | 債券型-長債 | 2022-07-29 | 至今 | 2年又279天 | 7.45% |
| 519942 | 長信利率C | 債券型-長債 | 2021-04-06 | 至今 | 4年又28天 | 10.84% |
| 519943 | 長信利率A | 債券型-長債 | 2021-04-06 | 至今 | 4年又28天 | 12.78% |
| 009606 | 長信穩(wěn)健精選混合A | 混合型-偏債 | 2020-12-14 | 至今 | 4年又141天 | 6.26% |
| 009607 | 長信穩(wěn)健精選混合C | 混合型-偏債 | 2020-12-14 | 至今 | 4年又141天 | 4.41% |
| 519973 | 長信純債一年定開債A | 債券型-長債 | 2020-07-09 | 至今 | 4年又299天 | 24.00% |
| 163007 | 長信利眾債券(LOF)A | 債券型-混合一級 | 2020-07-09 | 至今 | 4年又299天 | 22.31% |
| 163005 | 長信利眾債券(LOF)C | 債券型-混合一級 | 2020-07-09 | 至今 | 4年又299天 | 20.16% |
| 519972 | 長信純債一年定開債C | 債券型-長債 | 2020-07-09 | 至今 | 4年又299天 | 21.63% |
| 投資目標(biāo) | 本基金為純債基金,以獲取高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的回報(bào)為目標(biāo)。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的國債、央行票據(jù)、金融債券、公司債券、企業(yè)債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、地方政府債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金不進(jìn)行股票等權(quán)益類資產(chǎn)的投資,也不投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金將在基金合同約定的投資范圍內(nèi),通過對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、國家貨幣政策和財(cái)政政策、國家產(chǎn)業(yè)政策及資本市場資金環(huán)境的研究,積極把握宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢、利率走勢、債券市場相對收益率、券種的流動(dòng)性以及信用水平,優(yōu)化固定收益類金融工具的資產(chǎn)比例配置。在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,適時(shí)調(diào)整組合久期,以獲得基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值,提高基金總體收益率。 類屬配置策略 對于債券資產(chǎn)而言,是信用債、金融債和國債之間的比例配置。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向復(fù)蘇,企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)普遍下降,此時(shí)應(yīng)該提高信用債投資比例,提高幅度應(yīng)該結(jié)合利差預(yù)期下降幅度和持有期收益分析結(jié)果來進(jìn)行確定。此外,還將考察一些特殊因素對于信用債配置產(chǎn)生影響,其中包括供給的節(jié)奏,主要投資主體的投資習(xí)慣,以及替代資產(chǎn)的沖擊等均對信用利差產(chǎn)生影響,因此,在中國市場分析信用債投資機(jī)會(huì),不僅需要分析信用風(fēng)險(xiǎn)趨勢,還需要分析供需面和替代資產(chǎn)的沖擊等因素,最后,在預(yù)期的利差變動(dòng)范圍內(nèi),進(jìn)行持有期收益分析,以確定最佳的信用債投資比例和最佳的信用債持有結(jié)構(gòu)。 騎乘策略 騎乘策略是指當(dāng)收益率曲線比較陡峭時(shí),也即相鄰期限利差較大時(shí),可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對高位的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會(huì)縮短,從而此時(shí)債券的收益率水平將會(huì)較投資期初有所下降,通過債券的收益率的下滑,進(jìn)而獲得資本利得收益。騎乘策略的關(guān)鍵影響因素是收益率曲線的陡峭程度。若收益率曲線較為陡峭,則隨著債券剩余期限的縮短,債券的收益率水平將會(huì)有較大下滑,進(jìn)而獲得較高的資本利得。 息差策略 息差策略是指利用回購利率低于債券收益率的情形,通過正回購將所獲得資金投資于債券的策略。息差策略實(shí)際上也就是杠桿放大策略,進(jìn)行放大策略時(shí),必須考慮回購資金成本與債券收益率之間的關(guān)系,只有當(dāng)債券收益率高于回購資金成本(即回購利率)時(shí),息差策略才能取得正的收益。 利差策略 利差策略是指對兩個(gè)期限相近的債券的利差進(jìn)行分析,從而對利差水平的未來走勢做出判斷,進(jìn)而相應(yīng)地進(jìn)行債券置換。影響兩期限相近債券的利差水平的因素主要有息票因素、流動(dòng)性因素及信用評級因素等。當(dāng)預(yù)期利差水平縮小時(shí),可以買入收益率高的債券同時(shí)賣出收益率低的債券,通過兩債券利差的縮小獲得投資收益;當(dāng)預(yù)期利差水平擴(kuò)大時(shí),可以買入收益率低的債券同時(shí)賣出收益率高的債券,通過兩債券利差的擴(kuò)大獲得投資收益。 信用衍生品投資策略 本基金可投資信用衍生品,若本基金投資于信用衍生品,將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以風(fēng)險(xiǎn)對沖為主要目的,遵守證券交易所或銀行間市場的相關(guān)規(guī)定。本基金將綜合考慮債券的信用風(fēng)險(xiǎn)、信用衍生品的價(jià)格及流動(dòng)性情況、信用衍生品創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、償付能力等因素,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時(shí),本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理。 本基金將關(guān)注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資前述衍生工具,本基金將按屆時(shí)有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定,制定與本基金投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略和估值政策,在充分評估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上,在履行適當(dāng)程序后,謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。 個(gè)券及資產(chǎn)支持證券選擇策略 本基金主要根據(jù)各品種的收益率、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等指標(biāo),挑選被市場低估的品種。在嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的前提下,獲取穩(wěn)定的收益。在確定債券組合久期之后,本基金將通過對不同信用類別債券的收益率基差分析,結(jié)合稅收差異、信用風(fēng)險(xiǎn)分析、期權(quán)定價(jià)分析、利差分析以及交易所流動(dòng)性分析,判斷個(gè)券的投資價(jià)值,以挑選風(fēng)險(xiǎn)收益相匹配的券種,建立具體的個(gè)券組合。 本基金主動(dòng)投資信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)的債項(xiàng)評級不得低于AA+;對債項(xiàng)評級AA+的信用債投資比例不高于基金信用債資產(chǎn)的20%,對債項(xiàng)評級AAA的信用債投資比例不低于基金信用債資產(chǎn)的80%。對于沒有債項(xiàng)評級的信用債,上述債項(xiàng)評級參照主體評級。評級信息參照資信評級機(jī)構(gòu)(不含中債資信)發(fā)布的最新一個(gè)會(huì)計(jì)年度的信用評級結(jié)果,如出現(xiàn)多家評級機(jī)構(gòu)出具信用評級不同的情況,基金管理人將結(jié)合自身的內(nèi)部信用評級體系進(jìn)行綜合判斷與認(rèn)定并確定參照的信用評級?；鸪钟行庞脗陂g,如果其信用等級下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評級報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)調(diào)整至符合約定。 國債期貨的投資策略 本基金在進(jìn)行國債期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的。本基金通過對基本面和資金面的分析,對國債市場走勢做出判斷,以作為確定國債期貨的頭寸方向和額度的依據(jù)。當(dāng)中長期經(jīng)濟(jì)高速增長,通貨膨脹壓力浮現(xiàn),央行政策趨于緊縮時(shí),本基金建立國債期貨空單進(jìn)行套期保值,以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn),減少利率上升帶來的虧損;反之,在經(jīng)濟(jì)增長趨于回落,通貨膨脹率下降,甚至通貨緊縮出現(xiàn)時(shí),本基金通過建立國債期貨多單,以獲取更高的收益。 |
| 分紅政策 | 1、本基金在符合基金有關(guān)分紅條件的前提下可進(jìn)行收益分配,具體分紅方案見基金管理人根據(jù)基金運(yùn)作情況屆時(shí)不定期發(fā)布的相關(guān)分紅公告,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各類別基金份額對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
長信穩(wěn)瑞純債債券A(022338) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費(fèi)率| 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 0.40% |
| 大于等于100萬元，小于500萬元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
長信穩(wěn)瑞純債債券A(022338) - 基金公告