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| 基金全稱 | 興華消費(fèi)精選6個(gè)月持有期混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 興華消費(fèi)精選6個(gè)月持有混合發(fā)起A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014750（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年01月04日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年01月25日 / 0.216億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.12億元（截止至：2025年02月24日） | 份額規(guī)模 | 0.1295億份（截止至：2025年01月25日） |
| 基金管理人 | 興華基金 | 基金托管人 | 招商證券 |
| 基金經(jīng)理人 | 崔濤 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證消費(fèi)服務(wù)領(lǐng)先指數(shù)收益率*60%+中證港股通大消費(fèi)主題指數(shù)收益率(使用估值匯率調(diào)整)*20%+中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下,把握消費(fèi)主題相關(guān)的行業(yè)投資機(jī)會(huì),通過(guò)積極主動(dòng)的投資管理,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、存托憑證、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、金融債、地方政府債券、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、次級(jí)債、證券公司短期公司債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、金融衍生品(包括股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán))以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和《基金合同》的約定,參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金通過(guò)定性與定量相結(jié)合的方法分析證券市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì),對(duì)證券市場(chǎng)當(dāng)期的風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及未來(lái)可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)股票、債券等大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評(píng)估,并據(jù)此制定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍,在保持總體風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)投資組合的穩(wěn)定增值。此外,本基金將持續(xù)地進(jìn)行定期與不定期的資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控,并適時(shí)地做出相應(yīng)的調(diào)整。 股票投資策略 1、消費(fèi)主題的界定 本基金所界定的消費(fèi)主題是指為民眾生活提供相關(guān)產(chǎn)品或服務(wù)的消費(fèi)行業(yè),以及與消費(fèi)密切相關(guān)的消費(fèi)制造、消費(fèi)服務(wù)等上、下游產(chǎn)業(yè),受益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)持續(xù)轉(zhuǎn)型升級(jí)以及居民消費(fèi)層次和結(jié)構(gòu)不斷提升完善。具體而言,消費(fèi)主題相關(guān)行業(yè)包括: (1)主要消費(fèi)行業(yè):是指與居民的基本生活需求高度相關(guān)的商品或服務(wù),包括申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中的食品飲料、家用電器、紡織服裝、輕工制造、交通運(yùn)輸。 (2)可選消費(fèi)行業(yè):是指非居民生活必需的,主要用于改善居民生活質(zhì)量的商品和服務(wù),居民可以自行選擇是否進(jìn)行消費(fèi),包括申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中的醫(yī)藥生物、電子、計(jì)算機(jī)、通信、汽車、傳媒。 未來(lái)本基金管理人將對(duì)消費(fèi)行業(yè)及上市公司進(jìn)行密切跟蹤,隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及產(chǎn)業(yè)升級(jí)的進(jìn)一步發(fā)展,消費(fèi)行業(yè)的內(nèi)涵和外延可能會(huì)不斷擴(kuò)大,相關(guān)上市公司的范圍也會(huì)相應(yīng)改變。本基金將在審慎研究的基礎(chǔ)上,在履行適當(dāng)程序后對(duì)消費(fèi)主題的界定方法進(jìn)行調(diào)整并及時(shí)公告。 2、行業(yè)配置策略 本基金將綜合考慮消費(fèi)主題下各細(xì)分子行業(yè)的生命周期、行業(yè)景氣、競(jìng)爭(zhēng)格局、創(chuàng)新變革等因素,全方位評(píng)估各細(xì)分子行業(yè)的中長(zhǎng)期投資價(jià)值,在此基礎(chǔ)上確定細(xì)分子行業(yè)的配置比例,并根據(jù)基本面和估值水平變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 3、個(gè)股投資策略 本基金股票投資采用定量和定性分析相結(jié)合的策略。 (1)定性分析 在定性分析方面,本基金主要挑選全部或部分具備以下特征的上市公司: A、公司受益于國(guó)家新發(fā)展格局下的不斷改革創(chuàng)新,并且可分享改革創(chuàng)新過(guò)程中的政策紅利; B、公司所處的行業(yè)符合國(guó)家的戰(zhàn)略發(fā)展方向,并且公司在行業(yè)中具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì); C、公司具有良好的治理結(jié)構(gòu),從大股東、管理層到中層業(yè)務(wù)骨干有良好的激勵(lì)機(jī)制,并且信息披露公開透明; D、公司具有良好的自主創(chuàng)新能力,包括科技、商業(yè)模式、管理、產(chǎn)品等方面,并且擁有持續(xù)創(chuàng)新的戰(zhàn)略思維。 (2)定量分析 本基金將對(duì)反映上市公司質(zhì)量和增長(zhǎng)潛力的成長(zhǎng)性指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)和估值指標(biāo)等進(jìn)行定量分析,以挑選具有成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)、財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)和估值優(yōu)勢(shì)的個(gè)股。 A、成長(zhǎng)性指標(biāo):收入增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等; B、財(cái)務(wù)指標(biāo):凈資產(chǎn)收益率、毛利率、凈利率等; C、估值指標(biāo):市盈率(PE)、市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率(PEG)、市銷率(PS)和總市值等。 港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)。 受到內(nèi)地、香港市場(chǎng)行情和整體估值水平影響,部分消費(fèi)主題港股與行業(yè)內(nèi)同類型A股相比估值較低,形成價(jià)值洼地。本基金將重點(diǎn)關(guān)注這類與A股相比有明顯估值優(yōu)勢(shì)的行業(yè)和公司,通過(guò)定量與定性相結(jié)合的分析方法,考察上市公司的盈利能力、盈利質(zhì)量、成長(zhǎng)能力、運(yùn)營(yíng)能力以及負(fù)債水平等方面的數(shù)據(jù),綜合分析上市公司的業(yè)績(jī)質(zhì)量、成長(zhǎng)性和估值水平等,篩選出財(cái)務(wù)健康、成長(zhǎng)性良好的優(yōu)質(zhì)股票,挖掘香港市場(chǎng)消費(fèi)主題相關(guān)產(chǎn)業(yè)資本增值機(jī)會(huì)。 基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。 存托憑證投資策略 對(duì)于存托憑證的投資,本基金將依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略在深入研究的基礎(chǔ)上,通過(guò)定性與定量相結(jié)合的方式,篩選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證作為投資標(biāo)的。 金融衍生品投資策略 為更好的實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),本基金可投資股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)和其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的衍生金融產(chǎn)品,本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的衍生品合約進(jìn)行交易。 1、股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭(zhēng)利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉(cāng)位頻繁調(diào)整的交易成本,以達(dá)到降低投資組合整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 2、國(guó)債期貨投資策略 本基金在進(jìn)行國(guó)債期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的國(guó)債期貨合約,通過(guò)對(duì)債券現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合國(guó)債期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 3、股票期權(quán)投資策略 本基金投資股票期權(quán)以套期保值為主要目的,將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,充分考慮股票期權(quán)的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)收益特征,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,采取備兌開倉(cāng)、delta中性等策略適度參與股票期權(quán)投資。 本基金將關(guān)注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資前述衍生工具,本基金將按屆時(shí)有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定,制定與本基金投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略和估值政策,在充分評(píng)估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上,謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。 融資業(yè)務(wù)的投資策略 本基金參與融資業(yè)務(wù),將在保障基金投資組合充足流動(dòng)性以及有效控制融資杠桿風(fēng)險(xiǎn)的前提下,確定融資比例。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與融資業(yè)務(wù)。 證券公司短期公司債券投資策略 本基金將通過(guò)對(duì)證券行業(yè)分析、證券公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析等調(diào)查研究,分析證券公司短期公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的利差水平,對(duì)證券公司短期公司債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價(jià)值評(píng)估。 基金投資證券公司短期公司債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制度,并經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn),以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。 今后,隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案詳見屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;通過(guò)紅利再投資所得基金份額的最短持有期起始日與該認(rèn)/申購(gòu)份額最短持有期起始日相同; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在與基金托管人協(xié)商一致,并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,一般而言,其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金。本基金可投資港股通標(biāo)的股票,會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。