| 基金全稱 | 興銀瑞福定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 興銀瑞福定開債 |
| 基金代碼 | 005605（前端） | 基金類型 | |
| 發(fā)行日期 | 2018年01月24日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 興銀基金管理 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | --- | 最高認購費率 | 0.30%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）：0.30%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
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| 姓名 | 楊凡穎 |
|---|---|
| 上任日期 | |
楊凡穎女士:碩士研究生。曾任鵬華基金管理有限公司固定收益部高級研究員、基金經(jīng)理助理、社保投資助理;興銀基金管理有限責任公司固定策略分析部總經(jīng)理兼基金經(jīng)理;永贏基金管理有限公司固定收益投資部投資經(jīng)理?，F(xiàn)任永贏基金管理有限公司固定收益投資部基金經(jīng)理。自2016年5月至2020年1月14日擔任興銀朝陽債券型證券投資基金的基金經(jīng)理、2017年4月18日-2020年1月14日擔任興銀穩(wěn)健債券型證券投資基金的基金經(jīng)理、2018年12月至2020年1月14日擔任興銀中短債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理、2019年3月28日-2020年1月14日擔任興銀匯福定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理。2019年9月6日至2020年1月14日擔任興銀鑫日享短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。曾任永贏月月享30天持有期短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年6月1日起任永贏華嘉信用債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年6月1日至2022年6月14日任永贏欣益純債一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2021年12月27日任永贏凱利債券型證券投資基金、永贏卓利債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年12月30日至2024年7月22日擔任永贏穩(wěn)健增強債券型證券投資基金基金經(jīng)理?，F(xiàn)任永贏瑞益?zhèn)妥C券投資基金基金經(jīng)理。2021年9月8日至2022年10月10日任永贏鑫辰混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年9月7日起任永贏湖北國有企業(yè)債一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2024年7月11日起擔任永贏安源60天滾動持有債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。曾任永贏合嘉一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 022667 | 永贏瑞益?zhèn)疍 | 債券型-長債 | 2024-11-25 | 至今 | 159天 | 1.55% |
| 022564 | 永贏昭利債券B | 債券型-長債 | 2024-11-08 | 至今 | 176天 | 1.17% |
| 021078 | 永贏安源60天滾動持有債券C | 債券型-長債 | 2024-07-11 | 至今 | 296天 | 3.36% |
| 021079 | 永贏安源60天滾動持有債券E | 債券型-長債 | 2024-07-11 | 至今 | 296天 | 3.47% |
| 021077 | 永贏安源60天滾動持有債券A | 債券型-長債 | 2024-07-11 | 至今 | 296天 | 3.47% |
| 019068 | 永贏華嘉信用債E | 債券型-混合一級 | 2023-08-14 | 至今 | 1年又263天 | 4.09% |
| 018961 | 永贏瑞益?zhèn)疊 | 債券型-長債 | 2023-07-28 | 至今 | 1年又280天 | 6.13% |
| 018962 | 永贏昭利債券D | 債券型-長債 | 2023-07-28 | 至今 | 1年又280天 | 6.72% |
| 017007 | 永贏月月享30天持有期短債C | 債券型-中短債 | 2023-04-20 | 2024-05-20 | 1年又31天 | 3.91% |
| 017006 | 永贏月月享30天持有期短債A | 債券型-中短債 | 2023-04-20 | 2024-05-20 | 1年又31天 | 4.18% |
| 017687 | 永贏昭利債券A | 債券型-長債 | 2023-01-10 | 至今 | 2年又114天 | 9.02% |
| 017688 | 永贏昭利債券C | 債券型-長債 | 2023-01-10 | 至今 | 2年又114天 | 3.34% |
| 017221 | 永贏合嘉一年持有混合C | 混合型-偏債 | 2022-12-29 | 2025-01-08 | 2年又11天 | 1.18% |
| 017220 | 永贏合嘉一年持有混合A | 混合型-偏債 | 2022-12-29 | 2025-01-08 | 2年又11天 | 2.01% |
| 015469 | 永贏湖北國企債一年定開發(fā)起 | 債券型-長債 | 2022-09-07 | 至今 | 2年又239天 | 9.09% |
| 004238 | 永贏瑞益?zhèn)疉 | 債券型-長債 | 2022-01-07 | 至今 | 3年又117天 | 11.86% |
| 014088 | 永贏穩(wěn)健增強債券A | 債券型-混合二級 | 2021-12-30 | 2024-07-22 | 2年又205天 | -4.96% |
| 014089 | 永贏穩(wěn)健增強債券C | 債券型-混合二級 | 2021-12-30 | 2024-07-22 | 2年又205天 | -5.93% |
| 007427 | 永贏凱利債券 | 債券型-長債 | 2021-12-27 | 至今 | 3年又128天 | 12.52% |
| 007373 | 永贏卓利債券 | 債券型-長債 | 2021-12-27 | 至今 | 3年又128天 | 12.10% |
| 013700 | 永贏安盈90天滾動持有債券發(fā)起C | 債券型-中短債 | 2021-12-23 | 至今 | 3年又132天 | 10.45% |
| 013699 | 永贏安盈90天滾動持有債券發(fā)起A | 債券型-中短債 | 2021-12-23 | 至今 | 3年又132天 | 11.20% |
| 014167 | 永贏華嘉信用債C | 債券型-長債 | 2021-11-10 | 至今 | 3年又175天 | 11.94% |
| 012681 | 永贏鑫辰混合A | 混合型-偏債 | 2021-09-08 | 2022-10-10 | 1年又32天 | -1.66% |
| 012682 | 永贏鑫辰混合C | 混合型-偏債 | 2021-09-08 | 2022-10-10 | 1年又32天 | -1.84% |
| 010092 | 永贏華嘉信用債A | 債券型-長債 | 2021-06-01 | 至今 | 3年又337天 | 17.89% |
| 008722 | 永贏欣益純債一年定開發(fā)起式 | 債券型-長債 | 2021-06-01 | 2022-06-14 | 1年又13天 | 4.33% |
| 005079 | 興銀鑫日享短債A | 債券型-中短債 | 2019-09-06 | 2020-01-14 | 130天 | 1.04% |
| 007637 | 興銀鑫日享短債C | 債券型-中短債 | 2019-09-06 | 2020-01-14 | 130天 | 0.94% |
| 001619 | 興銀匯福定開債 | 債券型-長債 | 2019-03-28 | 2020-01-14 | 292天 | 3.63% |
| 006546 | 興銀中短債C | 債券型-中短債 | 2018-12-07 | 2020-01-14 | 1年又38天 | 4.85% |
| 006545 | 興銀中短債A | 債券型-中短債 | 2018-12-07 | 2020-01-14 | 1年又38天 | 4.98% |
| 001575 | 興銀穩(wěn)健債券 | 債券型-長債 | 2017-04-18 | 2020-01-14 | 2年又271天 | 12.00% |
| 003627 | 興銀長富一年定開債 | 債券型-長債 | 2016-12-16 | 2017-12-26 | 1年又10天 | 2.76% |
| 001794 | 興銀朝陽A | 債券型-長債 | 2016-05-17 | 2020-01-14 | 3年又242天 | 17.45% |
| 投資目標 | 在嚴格控制風險和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,通過積極主動的投資管理,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、金融債、企業(yè)債、公司債、地方政府債、次級債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(包括超級短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具等以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資股票或權(quán)證?？赊D(zhuǎn)債僅投資可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分。 |
| 投資策略 | 1、資產(chǎn)配置策略 本基金以中長期利率趨勢分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析,自上而下決定資產(chǎn)配置及組合久期,并依據(jù)內(nèi)部信用評級系統(tǒng),深入挖掘價值被低估的標的券種,實施積極的債券投資組合管理,以獲取較高的債券組合投資收益。 2、債券投資組合策略 在債券組合的構(gòu)建和調(diào)整上,本基金綜合運用久期配置、期限結(jié)構(gòu)配置、類屬資產(chǎn)配置、收益率曲線策略、杠桿放大策略等組合管理手段進行日常管理。 (1)久期調(diào)整策略 在全面分析宏觀經(jīng)濟環(huán)境與政策趨向等因素的基礎(chǔ)上,本基金將通過調(diào)整債券資產(chǎn)組合的久期,達到增加收益或減少損失的目的。當預期市場總體利率水平降低時,本基金將延長所持有的債券組合的久期,從而可以在市場利率實際下降時獲得債券價格上升所產(chǎn)生的資本利得;反之,當預期市場總體利率水平上升時,則縮短組合久期,以避免債券價格下降的風險帶來的資本損失,并獲得較高的再投資收益。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金在對宏觀經(jīng)濟周期和貨幣政策分析下,對收益率曲線形態(tài)可能變化給予方向性的判斷;同時根據(jù)收益率曲線的歷史趨勢、未來各期限的供給分布以及投資者的期限偏好,預測收益率期限結(jié)構(gòu)的變化形態(tài),從而確定合理的組合期限結(jié)構(gòu)。通過采用集中策略、兩端策略和梯形策略等,在長期、中期和短期債券間進行動態(tài)調(diào)整,從而達到預期收益最大化的目的。 (3)類屬資產(chǎn)配置策略 類屬資產(chǎn)配置策略是指現(xiàn)金、不同類型債券品種之間的配置。在確定組合久期和期限結(jié)構(gòu)分布的基礎(chǔ)上,根據(jù)各品種的流動性、收益性以及信用風險等確定各子類資產(chǎn)的配置權(quán)重,即確定債券、存款、回購以及現(xiàn)金等資產(chǎn)的比例。類屬配置主要根據(jù)各部分的相對價值確定,增持相對低估、價格將上升的類屬,減持相對高估、價格將下降的類屬,從而獲取較高的總回報。 (4)收益率曲線策略 收益率曲線形狀變化代表長、中、短期債券收益率差異變化,相同久期債券組合在收益率曲線發(fā)生變化時差異較大。通過對同一類屬下的收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動進行分析,首先可以確定債券組合的目標久期配置區(qū)域并確定采取子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略;其次,通過不同期限間債券當前利差與歷史利差的比較,可以進行增陡、減斜和凸度變化的交易。 (5)杠桿策略 杠桿放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎(chǔ),利用買斷式回購、質(zhì)押式回購等方式融入低成本資金,并購買剩余年限相對較長并具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。 3、債券投資策略 (1)信用債投資策略 本基金將重點投資信用類債券,以提高組合收益能力。信用債券相對央票、國債等利率產(chǎn)品的信用利差是本基金獲取較高投資收益的來源,本基金將在內(nèi)部信用評級的基礎(chǔ)上和內(nèi)部信用風險控制的框架下,積極投資信用債券,獲取信用利差帶來的高投資收益。 債券的信用利差主要受兩個方面的影響,一是市場信用利差曲線的走勢;二是債券本身的信用變化。本基金依靠對宏觀經(jīng)濟走勢、行業(yè)信用狀況、信用債券市場流動性風險、信用債券供需情況等的分析,判斷市場信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢,確定各期限、各類屬信用債券的投資比例。依靠內(nèi)部評級系統(tǒng)分析各信用債券的相對信用水平、違約風險及理論信用利差,選擇信用利差被高估、未來信用利差可能下降的信用債券進行投資,減持信用利差被低估、未來信用利差可能上升的信用債券。 (2)資產(chǎn)支持證券投資策略 當前國內(nèi)資產(chǎn)支持證券市場以信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品為主(包括以銀行貸款資產(chǎn)、住房抵押貸款等作為基礎(chǔ)資產(chǎn)),仍處于創(chuàng)新試點階段。產(chǎn)品投資關(guān)鍵在于對基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量及未來現(xiàn)金流的分析,本基金將在國內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,采用基本面分析和數(shù)量化模型相結(jié)合,對個券進行風險分析和價值評估后進行投資。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 |
| 分紅政策 | 1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資;投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。 |
| 業(yè)績比較基準 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風險收益特征 | 本基金是債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風險品種,長期預期風險收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。 |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） | 銷售服務費率 | --- |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費率 |
|---|---|---|
| 小于500萬元 | --- | 0.30% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |