| 基金全稱 | 國泰君安穩(wěn)健悅享90天持有期債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 國泰君安穩(wěn)健悅享90天持有債券發(fā)起C |
| 基金代碼 | 023663（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2025年05月06日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 國泰君安資管 | 基金托管人 | 建設銀行 |
| 管理費率 | 0.20%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.20%（前端） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
國泰君安穩(wěn)健悅享90天持有債券發(fā)起C(023663) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 劉明 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-04-25 |
劉明先生:中國國籍,北京大學經(jīng)濟學碩士,具有基金從業(yè)資格。2017年7月加入融通基金管理有限公司任固定收益部投資經(jīng)理職務。曾任職于中國建設銀行總行金融市場部,從事債券投資交易工作。2022年1月4日起不再擔任融通易支付貨幣市場證券投資基金、融通現(xiàn)金寶貨幣市場基金、融通匯財寶貨幣市場基金的基金經(jīng)理。2018年11月20日至2023年7月22日擔任融通通潤債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2018年11月20日至2023年7月22日擔任融通通和債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年7月30日至2023年7月22日擔任融通通裕定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2018年11月20日至2023年7月22日擔任融通新機遇靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年7月加入上海國泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司,現(xiàn)任固定收益投資部(北京)基金經(jīng)理。2024年2月23日擔任國泰君安中債0-3年政策性金融債指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。2024年5月23日擔任國泰君安180天持有期債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2024年12月12日擔任國泰君安中債1-3年政策性金融債指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。現(xiàn)任國泰君安穩(wěn)健悅享90天持有期債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023663 | 國泰君安穩(wěn)健悅享90天持有債券發(fā)起C | 債券型-長債 | 2025-04-25 | 至今 | 8天 | |
| 023662 | 國泰君安穩(wěn)健悅享90天持有債券發(fā)起A | 債券型-長債 | 2025-04-25 | 至今 | 8天 | |
| 952303 | 國泰君安中債1-3年政金債C | 指數(shù)型-固收 | 2024-12-12 | 至今 | 142天 | 0.66% |
| 952003 | 國泰君安中債1-3年政金債A | 指數(shù)型-固收 | 2024-12-12 | 至今 | 142天 | 0.70% |
| 021108 | 國泰君安180天持有債券發(fā)起A | 債券型-長債 | 2024-05-23 | 至今 | 345天 | 8.23% |
| 021109 | 國泰君安180天持有債券發(fā)起C | 債券型-長債 | 2024-05-23 | 至今 | 345天 | 8.02% |
| 020228 | 國泰君安中債0-3年政策性金融債A | 指數(shù)型-固收 | 2024-02-23 | 至今 | 1年又70天 | 4.07% |
| 020229 | 國泰君安中債0-3年政策性金融債C | 指數(shù)型-固收 | 2024-02-23 | 至今 | 1年又70天 | 3.91% |
| 002869 | 融通通裕定開債 | 債券型-長債 | 2021-07-30 | 2023-07-22 | 1年又357天 | 6.14% |
| 161615 | 融通易支付貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-11-20 | 2022-01-04 | 3年又46天 | 7.99% |
| 002049 | 融通新機遇靈活配置混合 | 混合型-靈活 | 2018-11-20 | 2023-07-22 | 4年又245天 | 74.57% |
| 003650 | 融通通潤債券 | 債券型-混合二級 | 2018-11-20 | 2023-07-22 | 4年又245天 | 16.30% |
| 161608 | 融通易支付貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-11-20 | 2022-01-04 | 3年又46天 | 7.19% |
| 161622 | 融通匯財寶貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-11-20 | 2022-01-04 | 3年又46天 | 7.59% |
| 161623 | 融通匯財寶貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-11-20 | 2022-01-04 | 3年又46天 | 8.33% |
| 004398 | 融通現(xiàn)金寶貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-11-20 | 2022-01-04 | 3年又46天 | 7.80% |
| 004399 | 融通匯財寶貨幣E | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-11-20 | 2022-01-04 | 3年又46天 | 8.16% |
| 002825 | 融通通和債券A | 債券型-長債 | 2018-11-20 | 2023-07-22 | 4年又245天 | 15.96% |
| 511910 | 融通易支付貨幣E | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-11-20 | 2022-01-04 | 3年又46天 | 6.91% |
| 002788 | 融通現(xiàn)金寶貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-11-20 | 2022-01-04 | 3年又46天 | 6.99% |
| 投資目標 | 本基金在嚴格控制風險和保持基金資產(chǎn)流動性的前提下謹慎投資,力爭為投資者實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資回報。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債、可分離交易可轉債的純債部分、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、國債期貨、信用衍生品、現(xiàn)金等,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 本基金不投資于股票等資產(chǎn),也不投資于可轉換債券(可分離交易可轉債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金主要基于對宏觀經(jīng)濟基本面、貨幣政策和債券市場的判斷,進行定性和定量的整體研判,并進而構建債券組合。根據(jù)債券收益率曲線形態(tài)、品種利差變化、期限利差變化等因素綜合考慮,對組合債券持倉進行動態(tài)調(diào)整,力爭最大程度獲取收益。 信用策略 本基金跟蹤研究發(fā)債主體的信用資質(zhì),對其信用風險進行評估,以此作為個券選擇的基本依據(jù)。本基金會對宏觀、行業(yè)、公司自身信用狀況的變化和趨勢進行跟蹤,并快速做出反應,以便及時有效地抓住信用利差變化帶來的市場交易機會。本基金投資信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)的外部評級不得低于AA+,其中投資于評級AA+的信用債比例不超過本基金投資于信用債資產(chǎn)的50%;投資評級AAA的信用債比例不低于本基金投資于信用債資產(chǎn)的50%。上述評級為該債券的最新債項評級(不含外資控股的評級機構,不含中債資信),無債項評級或者債項評級為A-1的以最新主體評級為準(不含外資控股的評級機構,不含中債資信)?；鸪钟行庞脗陂g,如果其信用評級下降、基金規(guī)模變動、變現(xiàn)信用債支付贖回款項等使得投資評級或投資比例不再符合上述約定,應在評級報告發(fā)布之日或不再符合上述約定之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合約定(流動性受限資產(chǎn)除外)。 為了準確評估發(fā)債主體的信用風險,基金管理人設計了定性和定量相結合的內(nèi)部信用評級體系。本基金內(nèi)部的信用評級結果可動態(tài)調(diào)整,側重于評級的時效性,從而為信用產(chǎn)品的實時交易提供參考。 利率策略 本基金將通過全面研究和分析宏觀經(jīng)濟運行情況和金融市場資金供求狀況變化趨勢及結構,結合對財政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟政策取向的研判,從而預測出金融市場利率水平變動趨勢。在此基礎上,結合期限利差與凸度綜合分析,制定出具體的利率策略。 具體而言,本基金將首先采用“自上而下”的研究方法,綜合研究主要經(jīng)濟變量指標,分析宏觀經(jīng)濟情況,建立經(jīng)濟前景的場景模擬,進而預測財政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟政策取向。同時,本基金還將分析金融市場資金供求狀況變化趨勢與結構,對影響資金面的因素進行詳細分析與預判,建立資金面的場景模擬。 在此基礎上,本基金將結合歷史與經(jīng)驗數(shù)據(jù),區(qū)分當前利率債收益率曲線的期限利差、曲率與券間利差所面臨的歷史分位,判斷收益率曲線參數(shù)變動的程度與概率,即對收益率曲線平移的方向,陡峭化的程度與凸度變動的趨勢進行敏感性分析,以此為依據(jù)動態(tài)調(diào)整投資組合。如預期收益率曲線出現(xiàn)正向平移的概率較大時,即市場利率將上升,本基金將降低組合久期以規(guī)避損失;如出現(xiàn)負向平移的概率較大時,則提高組合久期;如收益率曲線過于陡峭時,則采用騎乘策略獲取超額收益。本基金還將在對收益率曲線凸度判斷的基礎上,利用蝶形策略獲取超額收益。 期限結構配置策略 本基金對同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結構變動進行分析,在給定組合久期以及其他組合約束條件的情形下,確定最優(yōu)的期限結構。本基金期限結構調(diào)整的配置方式包括子彈策略、啞鈴策略和梯形策略。 騎乘策略 本基金將采用騎乘策略增強組合的持有期收益。當債券收益率曲線比較陡峭時,也即相鄰期限利差較大時,可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對高位的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,對應的將是債券價格的走高,而這一期間債券的漲幅將會高于其他期間,這樣就可能獲得豐厚的價差收益即資本利得收入。 息差策略 本基金將利用回購利率低于債券收益率的情形,通過正回購將所獲得的資金投資于債券,利用杠桿放大債券投資的收益。 信用衍生品投資策略 本基金按照風險管理原則,以風險對沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將根據(jù)所持標的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時,本基金將加強基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設機構的風險管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設機構的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設機構的財務狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調(diào)查與嚴格的準入管理。 未來,隨著市場的發(fā)展和投資工具的豐富,基金管理人可以在不改變投資目標的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,在履行適當程序后相應調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告,而無需召開基金份額持有人大會。 國債期貨投資策略 本基金參與國債期貨投資是為了有效控制債券市場的系統(tǒng)性風險,本基金將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為主要目的,適度運用國債期貨提高投資組合運作效率。在國債期貨投資過程中,基金管理人通過對宏觀經(jīng)濟和利率市場走勢的分析與判斷,并充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風險特征,通過資產(chǎn)配置,謹慎進行投資,以調(diào)整債券組合的久期,降低投資組合的整體風險。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;通過紅利再投資所得基金份額的最短持有期起始日與原基金份額最短持有期起始日相同; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、各類基金份額之間由于是否收取銷售服務費的不同將導致在可供分配利潤上有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人可在不違反法律法規(guī)的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風險收益特征 | 本基金為債券型基金,其預期風險與預期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。 |
國泰君安穩(wěn)健悅享90天持有債券發(fā)起C(023663) - 基金費率
| 管理費率 | 0.20%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） | 銷售服務費率 | 0.20%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費率 |
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國泰君安穩(wěn)健悅享90天持有債券發(fā)起C(023663) - 基金公告