掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 北信瑞豐尊贏定期開放混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 北信瑞豐尊贏定開 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004915（前端） | 基金類型 | 混合型-偏債 |
| 發(fā)行日期 | 2017年08月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年10月30日 / 2.010億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.14億元（截止至：2018年06月01日） | 份額規(guī)模 | 0.1320億份（截止至：2018年06月01日） |
| 基金管理人 | 北信瑞豐 | 基金托管人 | 華夏銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 于軍華、鄭猛、輦大吉 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合指數(shù)收益率×70%+滬深300指數(shù)收益率×30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴格控制風(fēng)險的前提下,力爭獲得超越業(yè)績比較基準的投資收益,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、權(quán)證、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、貨幣市場工具、銀行存款、同業(yè)存單等,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金封閉期與開放期采取不同的投資策略。在封閉期內(nèi),主要以資產(chǎn)配置策略、固定收益類資產(chǎn)投資策略、股票投資策略等為主。在開放期內(nèi),本基金將充分保障開放期的流動性需求,主要投資高流動性的資產(chǎn),在此基礎(chǔ)上追求基金的長期穩(wěn)定增值。 (一)封閉期投資策略 1、資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置策略主要通過自上而下和自下而上相結(jié)合、定性分析和定量分析互相補充的方法,在各類資產(chǎn)之間進行適度配置。本基金注重平衡投資的收益和風(fēng)險水平,強調(diào)通過自上而下的宏觀分析與自下而上的市場趨勢分析有機結(jié)合而進行前瞻性的決策。綜合考慮本基金的投資目標(biāo)、市場發(fā)展趨勢、風(fēng)險控制要求等因素,以此為基礎(chǔ)確定各類資產(chǎn)的配置比例,并根據(jù)市場變化進行動態(tài)調(diào)整。 2、債券投資策略 1)券種配置策略 本基金將根據(jù)債券市場的基本面分析,以及對各類券種收益率曲線、利差變化、流動性、信用風(fēng)險等因素的研究與判斷,確定債券投資組合在主權(quán)類、信用類和貨幣市場類等券種之間的配置比例,以分散風(fēng)險提高收益。 2)久期配置策略 本基金將根據(jù)未來市場利率走向的預(yù)測,動態(tài)調(diào)整組合的目標(biāo)久期。在預(yù)期利率處于上升通道時,適當(dāng)降低組合久期,以規(guī)避債券市場下跌的風(fēng)險;在預(yù)期利率處于下降通道時,適當(dāng)提高組合久期,以分享債券市場上漲的收益。 3)收益率曲線策略 在確定本基金債券組合目標(biāo)久期的基礎(chǔ)上,結(jié)合對收益率曲線變化的預(yù)測,根據(jù)收益率曲線形狀變動的情景分析,選擇合適的策略構(gòu)建組合的期限結(jié)構(gòu),并進行動態(tài)調(diào)整。 4)信用債券投資策略 根據(jù)國民經(jīng)濟運行周期階段,分析企業(yè)債券、公司債券等發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、市場競爭地位、財務(wù)狀況、管理水平和債務(wù)水平等因素,評價債券發(fā)行人的信用風(fēng)險,并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約,評價債券的信用級別,確定企業(yè)債券、公司債券的信用風(fēng)險利差。 債券信用風(fēng)險評定需要重點分析企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、經(jīng)營效益等財務(wù)信息,同時需要考慮企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境等外部因素,著重分析企業(yè)未來的償債能力,評估其違約風(fēng)險水平。 5)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 著重對可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的基礎(chǔ)股票的分析與研究,同時兼顧其債券價值和轉(zhuǎn)換期權(quán)價值,對那些有著較強的盈利能力或成長潛力的上市公司的可轉(zhuǎn)換債券進行重點投資。 本基金管理人將對可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的基礎(chǔ)股票的基本面進行分析,包括所處行業(yè)的景氣度、成長性、核心競爭力等,并參考同類公司的估值水平,研判發(fā)行公司的投資價值;基于對利率水平、票息率及派息頻率、信用風(fēng)險等因素的分析,判斷其債券投資價值;采用期權(quán)定價模型,估算可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)價值。綜合以上因素,對可轉(zhuǎn)換債券進行定價分析,制定可轉(zhuǎn)換債券的投資策略。 (3)中小企業(yè)私募債券投資策略 由于中小企業(yè)私募債券整體流動性相對較差,且整體信用風(fēng)險相對較高。中小企業(yè)私募債券的這兩個特點要求在具體的投資過程中,應(yīng)采取更為謹慎的投資策略。本基金投資該類債券的核心要點是分析和跟蹤發(fā)債主體的信用基本面,并綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動性等要素,確定最終的投資決策。 3、股票投資策略 本基金通過自上而下及自下而上相結(jié)合的方法挖掘優(yōu)質(zhì)的上市公司,嚴選其中安全邊際較高的個股構(gòu)建投資組合:自上而下地分析行業(yè)的增長前景、行業(yè)結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式、競爭要素等分析把握其投資機會;自下而上地評判企業(yè)的產(chǎn)品、核心競爭力、管理層、治理結(jié)構(gòu)等;并結(jié)合企業(yè)基本面和估值水平進行綜合的研判,嚴選安全邊際較高的個股。 本基金在進行個股篩選時,將主要從定性和定量兩個角度對上市公司的投資價值進行綜合評價,精選具有較高投資價值的上市公司:1)定性分析:根據(jù)對行業(yè)的發(fā)展情況和盈利狀況的判斷,從公司的經(jīng)濟技術(shù)領(lǐng)先程度、市場需求前景、公司的盈利模式、主營產(chǎn)品或服務(wù)分析等多個方面對上市公司進行分析。2)定量分析:主要考察上市公司的成長性、盈利能力及其估值指標(biāo),選取具備選成長性好,估值合理的股票,主要采用的指標(biāo)包括但不限于:公司收入、未來公司利潤增長率等; ROE、ROIC、毛利率、凈利率等; PE、PEG、PB、PS等。 4、資產(chǎn)支持證券的投資策略 對于資產(chǎn)支持證券,本基金將綜合考慮市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量等因素,研究資產(chǎn)支持證券的收益和風(fēng)險匹配情況,采用數(shù)量化的定價模型跟蹤債券的價格走勢,在嚴格控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上選擇合適的投資對象以獲得穩(wěn)定收益。 5、權(quán)證投資策略 本基金在進行權(quán)證投資時,將通過對權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價模型尋求其合理估值水平,并充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動性、風(fēng)險性特征,主要考慮運用的策略包括:價值挖掘策略、獲利保護策略、杠桿策略、雙向權(quán)證策略、價差策略、買入保護性的認沽權(quán)證策略、賣空保護性的認購權(quán)證策略等。 6、其他金融工具的投資策略 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資于其他衍生金融工具,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。本基金對衍生金融工具的投資主要以對沖投資風(fēng)險或無風(fēng)險套利為主要目的?；饘⒃谟行нM行風(fēng)險管理的前提下,通過對標(biāo)的品種的基本面研究,結(jié)合衍生工具定價模型預(yù)估衍生工具價值或風(fēng)險對沖比例,謹慎投資。在符合法律、法規(guī)相關(guān)限制的前提下,基金管理人按謹慎原則確定本基金衍生工具的總風(fēng)險暴露。 (二)開放期投資策略 開放期內(nèi),本基金為保持較高的組合流動性,方便投資人安排投資,充分保障投資人利益,在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種,防范流動性風(fēng)險,滿足開放期流動性的需求。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,本基金可以相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說明書更新或相關(guān)公告中公告。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益低于股票型基金,高于貨幣市場基金和債券型基金,屬于證券投資基金中的較高風(fēng)險收益品種。