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| 基金全稱(chēng) | 北信瑞豐尊贏(yíng)定期開(kāi)放混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 北信瑞豐尊贏(yíng)定開(kāi) |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004915（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏債 |
| 發(fā)行日期 | 2017年08月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年10月30日 / 2.010億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.14億元（截止至：2018年06月01日） | 份額規(guī)模 | 0.1320億份（截止至：2018年06月01日） |
| 基金管理人 | 北信瑞豐 | 基金托管人 | 華夏銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 于軍華、鄭猛、輦大吉 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合指數(shù)收益率×70%+滬深300指數(shù)收益率×30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、權(quán)證、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款、同業(yè)存單等,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金封閉期與開(kāi)放期采取不同的投資策略。在封閉期內(nèi),主要以資產(chǎn)配置策略、固定收益類(lèi)資產(chǎn)投資策略、股票投資策略等為主。在開(kāi)放期內(nèi),本基金將充分保障開(kāi)放期的流動(dòng)性需求,主要投資高流動(dòng)性的資產(chǎn),在此基礎(chǔ)上追求基金的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 (一)封閉期投資策略 1、資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置策略主要通過(guò)自上而下和自下而上相結(jié)合、定性分析和定量分析互相補(bǔ)充的方法,在各類(lèi)資產(chǎn)之間進(jìn)行適度配置。本基金注重平衡投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)水平,強(qiáng)調(diào)通過(guò)自上而下的宏觀(guān)分析與自下而上的市場(chǎng)趨勢(shì)分析有機(jī)結(jié)合而進(jìn)行前瞻性的決策。綜合考慮本基金的投資目標(biāo)、市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)控制要求等因素,以此為基礎(chǔ)確定各類(lèi)資產(chǎn)的配置比例,并根據(jù)市場(chǎng)變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 2、債券投資策略 1)券種配置策略 本基金將根據(jù)債券市場(chǎng)的基本面分析,以及對(duì)各類(lèi)券種收益率曲線(xiàn)、利差變化、流動(dòng)性、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素的研究與判斷,確定債券投資組合在主權(quán)類(lèi)、信用類(lèi)和貨幣市場(chǎng)類(lèi)等券種之間的配置比例,以分散風(fēng)險(xiǎn)提高收益。 2)久期配置策略 本基金將根據(jù)未來(lái)市場(chǎng)利率走向的預(yù)測(cè),動(dòng)態(tài)調(diào)整組合的目標(biāo)久期。在預(yù)期利率處于上升通道時(shí),適當(dāng)降低組合久期,以規(guī)避債券市場(chǎng)下跌的風(fēng)險(xiǎn);在預(yù)期利率處于下降通道時(shí),適當(dāng)提高組合久期,以分享債券市場(chǎng)上漲的收益。 3)收益率曲線(xiàn)策略 在確定本基金債券組合目標(biāo)久期的基礎(chǔ)上,結(jié)合對(duì)收益率曲線(xiàn)變化的預(yù)測(cè),根據(jù)收益率曲線(xiàn)形狀變動(dòng)的情景分析,選擇合適的策略構(gòu)建組合的期限結(jié)構(gòu),并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 4)信用債券投資策略 根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期階段,分析企業(yè)債券、公司債券等發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位、財(cái)務(wù)狀況、管理水平和債務(wù)水平等因素,評(píng)價(jià)債券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約,評(píng)價(jià)債券的信用級(jí)別,確定企業(yè)債券、公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)利差。 債券信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定需要重點(diǎn)分析企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、經(jīng)營(yíng)效益等財(cái)務(wù)信息,同時(shí)需要考慮企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境等外部因素,著重分析企業(yè)未來(lái)的償債能力,評(píng)估其違約風(fēng)險(xiǎn)水平。 5)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 著重對(duì)可轉(zhuǎn)換債券對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票的分析與研究,同時(shí)兼顧其債券價(jià)值和轉(zhuǎn)換期權(quán)價(jià)值,對(duì)那些有著較強(qiáng)的盈利能力或成長(zhǎng)潛力的上市公司的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行重點(diǎn)投資。 本基金管理人將對(duì)可轉(zhuǎn)換債券對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票的基本面進(jìn)行分析,包括所處行業(yè)的景氣度、成長(zhǎng)性、核心競(jìng)爭(zhēng)力等,并參考同類(lèi)公司的估值水平,研判發(fā)行公司的投資價(jià)值;基于對(duì)利率水平、票息率及派息頻率、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素的分析,判斷其債券投資價(jià)值;采用期權(quán)定價(jià)模型,估算可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)價(jià)值。綜合以上因素,對(duì)可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行定價(jià)分析,制定可轉(zhuǎn)換債券的投資策略。 (3)中小企業(yè)私募債券投資策略 由于中小企業(yè)私募債券整體流動(dòng)性相對(duì)較差,且整體信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。中小企業(yè)私募債券的這兩個(gè)特點(diǎn)要求在具體的投資過(guò)程中,應(yīng)采取更為謹(jǐn)慎的投資策略。本基金投資該類(lèi)債券的核心要點(diǎn)是分析和跟蹤發(fā)債主體的信用基本面,并綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動(dòng)性等要素,確定最終的投資決策。 3、股票投資策略 本基金通過(guò)自上而下及自下而上相結(jié)合的方法挖掘優(yōu)質(zhì)的上市公司,嚴(yán)選其中安全邊際較高的個(gè)股構(gòu)建投資組合:自上而下地分析行業(yè)的增長(zhǎng)前景、行業(yè)結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式、競(jìng)爭(zhēng)要素等分析把握其投資機(jī)會(huì);自下而上地評(píng)判企業(yè)的產(chǎn)品、核心競(jìng)爭(zhēng)力、管理層、治理結(jié)構(gòu)等;并結(jié)合企業(yè)基本面和估值水平進(jìn)行綜合的研判,嚴(yán)選安全邊際較高的個(gè)股。 本基金在進(jìn)行個(gè)股篩選時(shí),將主要從定性和定量?jī)蓚€(gè)角度對(duì)上市公司的投資價(jià)值進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),精選具有較高投資價(jià)值的上市公司:1)定性分析:根據(jù)對(duì)行業(yè)的發(fā)展情況和盈利狀況的判斷,從公司的經(jīng)濟(jì)技術(shù)領(lǐng)先程度、市場(chǎng)需求前景、公司的盈利模式、主營(yíng)產(chǎn)品或服務(wù)分析等多個(gè)方面對(duì)上市公司進(jìn)行分析。2)定量分析:主要考察上市公司的成長(zhǎng)性、盈利能力及其估值指標(biāo),選取具備選成長(zhǎng)性好,估值合理的股票,主要采用的指標(biāo)包括但不限于:公司收入、未來(lái)公司利潤(rùn)增長(zhǎng)率等; ROE、ROIC、毛利率、凈利率等; PE、PEG、PB、PS等。 4、資產(chǎn)支持證券的投資策略 對(duì)于資產(chǎn)支持證券,本基金將綜合考慮市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量等因素,研究資產(chǎn)支持證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)匹配情況,采用數(shù)量化的定價(jià)模型跟蹤債券的價(jià)格走勢(shì),在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上選擇合適的投資對(duì)象以獲得穩(wěn)定收益。 5、權(quán)證投資策略 本基金在進(jìn)行權(quán)證投資時(shí),將通過(guò)對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型尋求其合理估值水平,并充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性特征,主要考慮運(yùn)用的策略包括:價(jià)值挖掘策略、獲利保護(hù)策略、杠桿策略、雙向權(quán)證策略、價(jià)差策略、買(mǎi)入保護(hù)性的認(rèn)沽權(quán)證策略、賣(mài)空保護(hù)性的認(rèn)購(gòu)權(quán)證策略等。 6、其他金融工具的投資策略 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資于其他衍生金融工具,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。本基金對(duì)衍生金融工具的投資主要以對(duì)沖投資風(fēng)險(xiǎn)或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利為主要目的?；饘⒃谟行нM(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下,通過(guò)對(duì)標(biāo)的品種的基本面研究,結(jié)合衍生工具定價(jià)模型預(yù)估衍生工具價(jià)值或風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖比例,謹(jǐn)慎投資。在符合法律、法規(guī)相關(guān)限制的前提下,基金管理人按謹(jǐn)慎原則確定本基金衍生工具的總風(fēng)險(xiǎn)暴露。 (二)開(kāi)放期投資策略 開(kāi)放期內(nèi),本基金為保持較高的組合流動(dòng)性,方便投資人安排投資,充分保障投資人利益,在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動(dòng)性的投資品種,防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),滿(mǎn)足開(kāi)放期流動(dòng)性的需求。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,本基金可以相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說(shuō)明書(shū)更新或相關(guān)公告中公告。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益低于股票型基金,高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金,屬于證券投資基金中的較高風(fēng)險(xiǎn)收益品種。