| 基金全稱 | 中歐穩(wěn)航90天持有期債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 中歐穩(wěn)航90天持有債券A |
| 基金代碼 | 023540（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2025年04月01日 | 成立日期 | 2025年04月24日 |
| 成立規(guī)模 | 31.799億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 7.40億份（截止至：2025年04月24日） |
| 基金管理人 | 中歐基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.40%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.40%（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.04%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見(jiàn)基金《招募說(shuō)明書(shū)》 |
中歐穩(wěn)航90天持有債券A(023540) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 陳凱楊 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-04-24 |
陳凱楊先生:中國(guó),研究生碩士,歷任深圳發(fā)展銀行股份有限公司債券交易員(2003.07-2005.07),博時(shí)基金管理有限公司債券交易員(2005.07-2008.07),長(zhǎng)城基金管理有限公司投資經(jīng)理(2008.07-2009.01),博時(shí)基金管理有限公司董事總經(jīng)理兼固定收益投資一部投資總監(jiān)、基金經(jīng)理(2009.01-2023.09)。2023年09月加入中歐基金管理有限公司,歷任固定收益投資部行政負(fù)責(zé)人,現(xiàn)任固收投決會(huì)委員/投資總監(jiān)/基金經(jīng)理。曾任博時(shí)理財(cái)30天債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)外服貨幣市場(chǎng)基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕瑞純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕盈純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕恒純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕榮純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕泰純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕晟純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕豐純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕和純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕坤純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕嘉純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)?？导儌鶄妥C券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕達(dá)純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)安心收益定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕騰純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕安純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕新純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕發(fā)純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕景純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕乾純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕通純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)安和18個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)安源18個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)安譽(yù)18個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)安泰18個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)安祺一年定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)安誠(chéng)18個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕信純債債券型證券投資基金、博時(shí)現(xiàn)金收益證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕順純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)安怡6個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)月月薪定期支付債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)安瑞18個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕弘純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕昂純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕泉純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕誠(chéng)純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)合惠貨幣市場(chǎng)基金基金經(jīng)理、博時(shí)富華純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)富發(fā)純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕盛純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕創(chuàng)純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕坤純債3個(gè)月定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕泰純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕瑞純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕榮純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)裕恒純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)富添純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)信用債純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)雙月薪定期支付債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)聚瑞純債6個(gè)月定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)雙月享60天滾動(dòng)持有債券型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)恒璽一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)安康18個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金(LOF)基金經(jīng)理、博時(shí)穩(wěn)定價(jià)值債券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)富信純債債券型證券投資基金、博時(shí)富鴻金融債3個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金、博時(shí)富樂(lè)純債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理、博時(shí)富匯純債3個(gè)月定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、博時(shí)富益純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年5月17日擔(dān)任中歐穩(wěn)寧9個(gè)月持有期債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年5月24日擔(dān)任中歐穩(wěn)鑫180天持有期債券型證券投資基金基金經(jīng)理?，F(xiàn)任中歐基金管理有限公司固收投決會(huì)委員、投資總監(jiān)、基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023541 | 中歐穩(wěn)航90天持有債券C | 債券型-混合一級(jí) | 2025-04-24 | 至今 | 9天 | 0.00% |
| 023540 | 中歐穩(wěn)航90天持有債券A | 債券型-混合一級(jí) | 2025-04-24 | 至今 | 9天 | 0.01% |
| 018530 | 中歐穩(wěn)鑫180天持有債券A | 債券型-混合一級(jí) | 2024-05-24 | 至今 | 344天 | 3.88% |
| 018531 | 中歐穩(wěn)鑫180天持有債券C | 債券型-混合一級(jí) | 2024-05-24 | 至今 | 344天 | 3.73% |
| 012145 | 中歐穩(wěn)寧9個(gè)月持有債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2024-05-17 | 至今 | 351天 | 6.45% |
| 012146 | 中歐穩(wěn)寧9個(gè)月持有債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2024-05-17 | 至今 | 351天 | 6.10% |
| 007659 | 博時(shí)富匯3個(gè)月定開(kāi)債發(fā)起式 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2022-09-09 | 2023-09-15 | 1年又6天 | 2.12% |
| 015397 | 博時(shí)富鴻金融債3個(gè)月定開(kāi)債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2022-05-26 | 2023-09-01 | 1年又98天 | 3.66% |
| 013069 | 博時(shí)雙月享60天滾動(dòng)持有債券C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2021-08-03 | 2023-07-26 | 1年又357天 | 6.34% |
| 013068 | 博時(shí)雙月享60天滾動(dòng)持有債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2021-08-03 | 2023-07-26 | 1年又357天 | 6.76% |
| 012488 | 博時(shí)恒璽一年持有期混合C | 混合型-偏債 | 2021-07-06 | 2023-07-26 | 2年又20天 | 0.03% |
| 012487 | 博時(shí)恒璽一年持有期混合A | 混合型-偏債 | 2021-07-06 | 2023-07-26 | 2年又20天 | 0.96% |
| 050106 | 博時(shí)穩(wěn)定價(jià)值債券A | 債券型-混合一級(jí) | 2020-07-23 | 2023-07-28 | 3年又5天 | 12.59% |
| 050006 | 博時(shí)穩(wěn)定價(jià)值債券B | 債券型-混合一級(jí) | 2020-07-23 | 2023-07-28 | 3年又5天 | 11.55% |
| 001661 | 博時(shí)信用債純債債券C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2020-03-11 | 2021-03-18 | 1年又7天 | 0.50% |
| 050027 | 博時(shí)信用債純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2020-03-11 | 2021-03-18 | 1年又7天 | 0.92% |
| 008411 | 博時(shí)富信純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2020-03-05 | 2023-09-01 | 3年又180天 | 12.00% |
| 008170 | 博時(shí)富添純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-11-20 | 2021-03-18 | 1年又119天 | 2.23% |
| 007536 | 博時(shí)富樂(lè)純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-09-17 | 2023-09-01 | 3年又350天 | 16.00% |
| 001993 | 博時(shí)裕泰純債債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-03-11 | 2020-05-13 | 1年又64天 | 7.31% |
| 001961 | 博時(shí)裕榮純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-03-11 | 2020-05-13 | 1年又64天 | 6.33% |
| 001578 | 博時(shí)裕瑞純債債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-03-11 | 2020-05-13 | 1年又64天 | 5.49% |
| 002143 | 博時(shí)裕坤3個(gè)月定開(kāi)債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-03-11 | 2020-05-13 | 1年又64天 | 5.88% |
| 001911 | 博時(shí)裕恒純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-03-11 | 2020-05-13 | 1年又64天 | 6.41% |
| 003207 | 博時(shí)富發(fā)純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-03-04 | 2020-05-13 | 1年又71天 | 7.03% |
| 002754 | 博時(shí)裕創(chuàng)純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-03-04 | 2020-05-13 | 1年又71天 | 8.44% |
| 002755 | 博時(shí)裕盛純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-03-04 | 2020-05-13 | 1年又71天 | 6.58% |
| 002781 | 博時(shí)聚瑞6個(gè)月定開(kāi)債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2018-11-22 | 2022-12-06 | 4年又15天 | 15.49% |
| 003730 | 博時(shí)富華純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2018-09-19 | 2020-05-13 | 1年又237天 | 11.35% |
| 003607 | 博時(shí)富益純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2018-05-09 | 2021-10-27 | 3年又172天 | 12.47% |
| 004841 | 博時(shí)合惠貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2017-06-26 | 2020-05-13 | 2年又322天 | 10.30% |
| 004137 | 博時(shí)合惠貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2017-05-31 | 2020-05-13 | 2年又348天 | 11.36% |
| 501100 | 博時(shí)安康定開(kāi)債(LOF) | 債券型-長(zhǎng)債 | 2017-02-17 | 2023-07-28 | 6年又162天 | 36.94% |
| 003565 | 博時(shí)安誠(chéng)3個(gè)月定開(kāi)債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-11-10 | 2018-05-28 | 1年又199天 | 0.70% |
| 003564 | 博時(shí)安誠(chéng)3個(gè)月定開(kāi)債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-11-10 | 2018-05-28 | 1年又199天 | 1.50% |
| 002140 | 博時(shí)裕誠(chéng)純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-10-31 | 2020-05-13 | 3年又195天 | 16.97% |
| 003381 | 博時(shí)裕信純債債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-10-25 | 2018-07-14 | 1年又262天 | 4.93% |
| 003240 | 博時(shí)安祺6個(gè)月定開(kāi)債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-09-29 | 2018-03-15 | 1年又167天 | -2.20% |
| 003239 | 博時(shí)安祺6個(gè)月定開(kāi)債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-09-29 | 2018-03-15 | 1年又167天 | -1.30% |
| 002578 | 博時(shí)裕泉純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-09-07 | 2020-05-13 | 3年又249天 | 14.15% |
| 002970 | 博時(shí)裕昂純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-07-15 | 2020-05-13 | 3年又303天 | 16.29% |
| 002812 | 博時(shí)裕通定開(kāi)債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-07-15 | 2017-05-31 | 320天 | 0.20% |
| 002811 | 博時(shí)裕順純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-06-23 | 2019-08-19 | 3年又57天 | 13.28% |
| 002569 | 博時(shí)裕弘純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-06-17 | 2020-05-13 | 3年又331天 | 13.69% |
| 002762 | 博時(shí)安源18個(gè)月C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-06-16 | 2017-12-30 | 1年又197天 | -0.30% |
| 002761 | 博時(shí)安源18個(gè)月A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-06-16 | 2017-12-30 | 1年又197天 | 0.40% |
| 002716 | 博時(shí)裕通定開(kāi)債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-04-29 | 2017-05-31 | 1年又32天 | 1.00% |
| 002519 | 博時(shí)裕景純債債券B | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-04-28 | 2017-05-08 | 1年又10天 | 1.20% |
| 002625 | 博時(shí)安怡6個(gè)月定開(kāi)債A | 債券型-混合一級(jí) | 2016-04-15 | 2019-12-16 | 3年又245天 | 11.90% |
| 002568 | 博時(shí)裕發(fā)純債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-04-06 | 2017-05-08 | 1年又32天 | 1.10% |
| 002477 | 博時(shí)安瑞18個(gè)月定開(kāi)債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-03-30 | 2020-05-13 | 4年又45天 | 17.69% |
| 002466 | 博時(shí)裕新純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-03-30 | 2017-05-08 | 1年又39天 | 2.26% |
| 002476 | 博時(shí)安瑞18個(gè)月定開(kāi)債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-03-30 | 2020-05-13 | 4年又45天 | 20.01% |
| 002447 | 博時(shí)裕安純債定開(kāi)債發(fā)起式 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-03-04 | 2017-05-08 | 1年又65天 | 1.69% |
| 002357 | 博時(shí)安泰18個(gè)月定開(kāi)債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-02-04 | 2018-03-15 | 2年又40天 | 1.10% |
| 002356 | 博時(shí)安泰18個(gè)月定開(kāi)債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-02-04 | 2018-03-15 | 2年又40天 | 2.41% |
| 002404 | 博時(shí)裕乾純債債券C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-02-01 | 2017-05-31 | 1年又120天 | 2.30% |
| 002266 | 博時(shí)安和18個(gè)月定開(kāi)債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-01-26 | 2017-08-10 | 1年又197天 | 2.70% |
| 002267 | 博時(shí)安和18個(gè)月定開(kāi)債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-01-26 | 2017-08-10 | 1年又197天 | 2.20% |
| 002354 | 博時(shí)裕騰純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-01-18 | 2017-05-08 | 1年又111天 | 1.70% |
| 002175 | 博時(shí)裕乾純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2016-01-15 | 2017-05-31 | 1年又137天 | 3.80% |
| 002048 | 博時(shí)安譽(yù)18個(gè)月定開(kāi)債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2015-12-23 | 2018-03-15 | 2年又83天 | 0.73% |
| 002198 | 博時(shí)裕達(dá)純債債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2015-12-03 | 2016-12-27 | 1年又25天 | 2.33% |
| 002206 | 博時(shí)裕康純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2015-12-03 | 2016-12-27 | 1年又25天 | -0.14% |
| 001545 | 博時(shí)裕嘉純債3個(gè)月定開(kāi)債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2015-12-02 | 2016-12-27 | 1年又26天 | 1.58% |
| 002143 | 博時(shí)裕坤3個(gè)月定開(kāi)債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2015-11-30 | 2016-12-27 | 1年又28天 | 2.21% |
| 002150 | 博時(shí)裕和純債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2015-11-27 | 2016-12-27 | 1年又31天 | 1.52% |
| 002109 | 博時(shí)裕豐純債3個(gè)月定開(kāi)債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2015-11-25 | 2016-12-27 | 1年又33天 | 1.75% |
| 002008 | 博時(shí)裕晟純債債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2015-11-19 | 2016-12-27 | 1年又39天 | 3.13% |
| 001993 | 博時(shí)裕泰純債債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2015-11-19 | 2016-12-27 | 1年又39天 | 5.03% |
| 001961 | 博時(shí)裕榮純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2015-11-06 | 2016-12-15 | 1年又40天 | 3.85% |
| 001911 | 博時(shí)裕恒純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2015-10-23 | 2016-12-15 | 1年又54天 | 3.07% |
| 001546 | 博時(shí)裕盈3個(gè)月定開(kāi)債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2015-09-29 | 2016-12-15 | 1年又78天 | 2.97% |
| 001578 | 博時(shí)裕瑞純債債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2015-06-30 | 2016-12-15 | 1年又169天 | 4.09% |
| 001308 | 博時(shí)外服貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2015-06-15 | 2016-07-20 | 1年又36天 | 3.29% |
| 050003 | 博時(shí)現(xiàn)金收益貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2015-05-22 | 2019-02-25 | 3年又280天 | 12.10% |
| 000665 | 博時(shí)現(xiàn)金收益貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2015-05-22 | 2019-02-25 | 3年又280天 | 13.11% |
| 000277 | 博時(shí)雙月薪定期支付債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2013-10-22 | 2023-07-26 | 9年又279天 | 98.07% |
| 000246 | 博時(shí)月月薪定期支付債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2013-07-25 | 2020-05-13 | 6年又294天 | 63.26% |
| 000200 | 博時(shí)歲歲增利一年持有期債券A | 債券型-中短債 | 2013-06-26 | 2016-12-15 | 3年又173天 | 31.29% |
| 050029 | 博時(shí)新機(jī)遇混合A | 混合型-偏債 | 2013-01-28 | 2015-09-10 | 2年又225天 | 0.00% |
| 050129 | 博時(shí)理財(cái)30天債券B | 債券型-理財(cái) | 2013-01-28 | 2015-09-10 | 2年又225天 | 8.09% |
| 050128 | 博時(shí)安心收益定開(kāi)債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2012-12-06 | 2016-12-28 | 4年又23天 | 28.12% |
| 050028 | 博時(shí)安心收益定開(kāi)債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2012-12-06 | 2016-12-28 | 4年又23天 | 30.05% |
| 投資目標(biāo) | 在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)為基金份額持有人獲取超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(國(guó)債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、現(xiàn)金、國(guó)債期貨、信用衍生品(不含合約類)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不直接參與股票投資,但可持有因可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股、可交換債券換股所形成的股票。因上述原因持有的股票等資產(chǎn),本基金應(yīng)在其可交易之日起的10個(gè)交易日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金管理人將運(yùn)用多策略進(jìn)行債券資產(chǎn)組合投資。根據(jù)基本價(jià)值評(píng)估、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)期未來(lái)市場(chǎng)利率水平以及利率曲線形態(tài)確定債券組合的久期配置,在確定組合久期基礎(chǔ)上進(jìn)行組合期限配置形態(tài)的調(diào)整。通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)行業(yè)的研究以及相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析和非財(cái)務(wù)分析,“自上而下”在各類債券資產(chǎn)類別之間進(jìn)行類屬配置,“自下而上”進(jìn)行個(gè)券選擇。在市場(chǎng)收益率以及個(gè)券收益率變化過(guò)程中,靈活運(yùn)用騎乘策略、息差策略、利差策略等增強(qiáng)組合收益。 利率預(yù)期策略 (1)久期策略,根據(jù)基本價(jià)值評(píng)估、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,并考慮在運(yùn)作周期中所處階段,確定債券組合的久期配置。 (2)收益率曲線策略,首先評(píng)估均衡收益率水平,以及均衡收益率曲線合理形態(tài),然后通過(guò)市場(chǎng)收益率曲線與均衡收益率曲線的對(duì)比,評(píng)估不同剩余期限下的價(jià)值偏離程度,在滿足既定的組合久期要求下,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的預(yù)期收益率大小進(jìn)行配置,由此形成子彈型、啞鈴型或者階梯型的期限配置策略。 時(shí)機(jī)策略 (1)騎乘策略 當(dāng)收益率曲線比較陡峭時(shí),也即相鄰期限利差較大時(shí),可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對(duì)高位的債券,隨著持有期限的延長(zhǎng),債券的剩余期限將會(huì)縮短,從而此時(shí)債券的收益率水平將會(huì)較投資期初有所下降,通過(guò)債券的收益率的下滑,力求獲得資本利得收益。 (2)息差策略 利用回購(gòu)利率低于債券收益率的情形,通過(guò)正回購(gòu)將所獲得資金投資于債券以期獲取超額收益。 (3)利差策略 對(duì)兩個(gè)期限相近的債券的利差進(jìn)行分析,從而對(duì)利差水平的未來(lái)走勢(shì)做出判斷,從而進(jìn)行相應(yīng)的債券置換。當(dāng)預(yù)期利差水平縮小時(shí),可以買入收益率高的債券同時(shí)賣出收益率低的債券,通過(guò)兩債券利差的縮小獲得投資收益;當(dāng)預(yù)期利差水平擴(kuò)大時(shí),可以買入收益率低的債券同時(shí)賣出收益率高的債券,通過(guò)兩債券利差的擴(kuò)大獲得投資收益。 信用衍生品投資策略 本基金按照風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開(kāi)展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時(shí),本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理,合理分散交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度,對(duì)交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。 國(guó)債期貨交易策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,參與國(guó)債期貨的交易。國(guó)債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨的基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控。 可交換債券同樣具有股性和債性,其中債性與可轉(zhuǎn)換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價(jià)值和票面利息;而對(duì)于股性的分析則需關(guān)注目標(biāo)公司的股票價(jià)值。本基金將通過(guò)對(duì)目標(biāo)公司股票的投資價(jià)值分析和可交換債券的純債部分價(jià)值分析綜合開(kāi)展投資決策。 可轉(zhuǎn)債和可交債投資策略 本基金將對(duì)所有可轉(zhuǎn)換債券所對(duì)應(yīng)的股票進(jìn)行基本面分析,具體采用定量分析和定性分析相結(jié)合的方式,考量包括正股基本面、轉(zhuǎn)股溢價(jià)率、純債溢價(jià)率、信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性等綜合因素判斷其債券投資價(jià)值?？山粨Q債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票。 信用債(含資產(chǎn)支持證券)策略 (1)類屬配置策略 類屬配置主要包括資產(chǎn)類別選擇、各類資產(chǎn)的適當(dāng)組合以及對(duì)資產(chǎn)組合的管理。本基金將在利率預(yù)期分析及其久期配置范圍確定的基礎(chǔ)上,通過(guò)情景分析和歷史預(yù)測(cè)相結(jié)合的方法,“自上而下”在債券一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng),銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng),銀行存款、信用債、政府債券等資產(chǎn)類別之間進(jìn)行類屬配置,進(jìn)而確定具有最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的資產(chǎn)組合。 (2)個(gè)券選擇策略 基金管理人自建債券研究資料庫(kù),并對(duì)所有投資的信用品種進(jìn)行詳細(xì)的財(cái)務(wù)分析和非財(cái)務(wù)分析,比較個(gè)券的流動(dòng)性、到期收益率、信用等級(jí)、稅收因素等,進(jìn)行個(gè)券選擇。 本基金在信用債券的選擇時(shí)特別重視信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和防范。本基金通過(guò)分析宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)和信用風(fēng)險(xiǎn)歷史情況,判斷當(dāng)前信用債券市場(chǎng)整體的信用風(fēng)險(xiǎn)水平,從而確定信用債券整體投資比例。本基金根據(jù)信用債券發(fā)行人的行業(yè)前景、行業(yè)地位、財(cái)務(wù)狀況、管理水平和債務(wù)水平等因素,評(píng)價(jià)信用債券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)根據(jù)信用債券的特別條款,評(píng)估信用債券的信用風(fēng)險(xiǎn)。 信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估體現(xiàn)為外部評(píng)級(jí)和內(nèi)部評(píng)級(jí)。 基于目前的外部評(píng)級(jí)結(jié)果,本基金將投資于信用等級(jí)不低于AA+的信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同),其中投資于AA+信用等級(jí)的信用債不超過(guò)信用債資產(chǎn)的50%,投資于AAA信用等級(jí)的信用債占信用債資產(chǎn)的50%-100%。以上評(píng)級(jí)有債項(xiàng)評(píng)級(jí)的以債項(xiàng)評(píng)級(jí)為準(zhǔn),無(wú)債項(xiàng)評(píng)級(jí)的以主體評(píng)級(jí)為準(zhǔn),短期融資券、超短期融資券參照主體評(píng)級(jí),信用評(píng)級(jí)參照國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)(中債資信除外)評(píng)定的最新評(píng)級(jí)結(jié)果。如法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制,基金管理人與基金托管人書(shū)面協(xié)商一致并履行適當(dāng)程序后,可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。本基金在持有信用債期間,如果其信用等級(jí)下降,不再符合投資限制標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起三個(gè)月內(nèi)全部予以賣出。上述信用債包含資產(chǎn)支持證券,不包括可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券。 本基金在內(nèi)部評(píng)級(jí)過(guò)程中進(jìn)行包括行業(yè)分析、企業(yè)分析、財(cái)務(wù)分析和增信措施在內(nèi)的綜合分析,并運(yùn)用信用評(píng)級(jí)方法,結(jié)合國(guó)內(nèi)主要信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果,給出內(nèi)部信用評(píng)估結(jié)果和建議,并經(jīng)討論后形成信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)報(bào)告并審定,經(jīng)內(nèi)部審定后最終確定固定收益證券的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)。同時(shí)還將進(jìn)行信用評(píng)級(jí)跟蹤,及時(shí)、準(zhǔn)確的修正評(píng)級(jí)結(jié)果;若發(fā)現(xiàn)重大信用風(fēng)險(xiǎn),及時(shí)應(yīng)對(duì)。本基金在信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)估時(shí),遵循以下原則:審慎評(píng)級(jí)原則,在對(duì)主體及債項(xiàng)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)過(guò)程中,應(yīng)遵循審慎的原則評(píng)估其經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);定性分析與定量分析相結(jié)合的原則,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是信用分析的兩大主要內(nèi)容,前者采用以定性為主、定量為輔的分析方法,后者采取以定量為主、定性為輔的分析方法,在對(duì)主體及債項(xiàng)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)過(guò)程中,需綜合考慮兩方面的因素,綜合評(píng)定;歷史考察和未來(lái)預(yù)測(cè)相統(tǒng)一的原則:債券評(píng)級(jí)的目的是預(yù)測(cè)發(fā)行主體未來(lái)的償債能力和違約風(fēng)險(xiǎn),在評(píng)級(jí)過(guò)程中,需要根據(jù)其歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)、發(fā)展規(guī)劃以及管理層的經(jīng)營(yíng)能力,著重考察其未來(lái)經(jīng)營(yíng)和現(xiàn)金流狀況,預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)發(fā)行主體的營(yíng)運(yùn)周期、未來(lái)資本運(yùn)作以及其對(duì)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況的影響。 |
| 分紅政策 | 1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)各類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購(gòu)費(fèi); 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配收益將有所不同。同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 4、因紅利再投資所得的份額與原份額適用相同的鎖定持有期; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合指數(shù)收益率 |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
中歐穩(wěn)航90天持有債券A(023540) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無(wú)需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費(fèi)率| 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率 |
|---|---|---|
| 小于100萬(wàn)元 | --- | 0.40% |
| 大于等于100萬(wàn)元，小于500萬(wàn)元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500萬(wàn)元 | --- | 每筆1000元 |
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