| 基金全稱 | 興華安澤純債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 興華安澤純債A |
| 基金代碼 | 023171（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2025年04月07日 | 成立日期 | 2025年04月17日 |
| 成立規(guī)模 | 2.252億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.25億份（截止至：2025年04月17日） |
| 基金管理人 | 興華基金 | 基金托管人 | 青島銀行 |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | 0.60%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.80%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
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| 姓名 | 呂智卓 |
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| 上任日期 | 2025-04-17 |
呂智卓先生:中國國籍,金融學碩士,具有基金從業(yè)資格。曾任天弘基金管理有限公司中央交易室專戶交易員,上海久期投資有限公司交易管理部交易主管?，F(xiàn)任興華基金管理有限公司固收公募部副總經(jīng)理、興華安盈一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(自2021年8月4日起任職)、興華安悅純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(自2022年10月19日起任職)、興華安聚純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(自2023年4月26日起任職)、興華安惠純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(自2023年6月20日起任職)、興華安啟純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(自2024年7月12日起任職)、興華興利債券型證券投資基金基金經(jīng)理(自2024年11月14日起任職)。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023171 | 興華安澤純債A | 債券型-長債 | 2025-04-17 | 至今 | 15天 | 0.07% |
| 023172 | 興華安澤純債C | 債券型-長債 | 2025-04-17 | 至今 | 15天 | 0.05% |
| 021517 | 興華興利債券A | 債券型-混合二級 | 2024-11-14 | 至今 | 169天 | 3.66% |
| 021518 | 興華興利債券C | 債券型-混合二級 | 2024-11-14 | 至今 | 169天 | 3.57% |
| 020212 | 興華安啟純債C | 債券型-長債 | 2024-07-12 | 至今 | 294天 | 5.82% |
| 020211 | 興華安啟純債A | 債券型-長債 | 2024-07-12 | 至今 | 294天 | 6.21% |
| 018670 | 興華安惠純債C | 債券型-長債 | 2023-06-20 | 至今 | 1年又317天 | 10.72% |
| 018669 | 興華安惠純債A | 債券型-長債 | 2023-06-20 | 至今 | 1年又317天 | 11.13% |
| 017214 | 興華安聚純債A | 債券型-長債 | 2023-04-26 | 至今 | 2年又7天 | 14.82% |
| 017215 | 興華安聚純債C | 債券型-長債 | 2023-04-26 | 至今 | 2年又7天 | 14.31% |
| 016659 | 興華安裕利率債C | 債券型-長債 | 2023-03-09 | 2024-05-13 | 1年又66天 | 6.62% |
| 016658 | 興華安裕利率債A | 債券型-長債 | 2023-03-09 | 2024-05-13 | 1年又66天 | 6.90% |
| 016027 | 興華安悅純債A | 債券型-長債 | 2022-10-19 | 至今 | 2年又196天 | 11.65% |
| 016028 | 興華安悅純債C | 債券型-長債 | 2022-10-19 | 至今 | 2年又196天 | 11.10% |
| 015452 | 興華安豐純債C | 債券型-長債 | 2022-04-15 | 2023-12-20 | 1年又249天 | 3.26% |
| 015451 | 興華安豐純債A | 債券型-長債 | 2022-04-15 | 2023-12-20 | 1年又249天 | 3.64% |
| 013691 | 興華安恒純債A | 債券型-長債 | 2021-11-10 | 2023-12-20 | 2年又40天 | 5.27% |
| 013692 | 興華安恒純債C | 債券型-長債 | 2021-11-10 | 2023-12-20 | 2年又40天 | 4.82% |
| 012814 | 興華安盈一年定開債券發(fā)起式 | 債券型-混合一級 | 2021-08-04 | 至今 | 3年又272天 | 17.63% |
| 010999 | 興華瑞豐混合A | 混合型-偏債 | 2020-12-30 | 2022-09-28 | 1年又272天 | -7.98% |
| 011000 | 興華瑞豐混合C | 混合型-偏債 | 2020-12-30 | 2022-09-28 | 1年又272天 | -8.61% |
| 投資目標 | 本基金在嚴格控制風險的前提下,通過積極主動的投資管理,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 |
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| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(包括國債、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、次級債、證券公司短期公司債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款以及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 本基金不投資于股票,也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金結(jié)合經(jīng)濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析,結(jié)合國家貨幣政策和財政政策實施情況、市場收益率曲線變動情況、市場流動性情況,綜合分析債券市場的變動趨勢,進行大類資產(chǎn)配置。 利率類品種投資策略 本基金對國債、央行票據(jù)等利率品種的投資,是在全面研究國民經(jīng)濟運行狀況的基礎上,預測財政政策、貨幣政策等政府宏觀經(jīng)濟政策取向,分析利率期限結(jié)構(gòu)變化趨勢和債券市場供求關(guān)系變化,調(diào)整債券組合的平均久期。在確定組合平均久期后,本基金在合理控制市場風險與流動性風險的前提下,決定投資品種。具體的利率品種投資策略如下: 1)久期策略 債券投資受利率風險的影響,本基金將根據(jù)對宏觀經(jīng)濟狀況和貨幣政策等方面的分析判斷來形成對未來市場利率變動方向的預期,動態(tài)調(diào)整組合的久期,有效地控制利率風險。當預測市場總體利率水平上升時,適當縮短投資組合的目標久期;當預測利率水平降低時,適當延長投資組合的目標久期。 2)期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金對同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動進行分析,在給定組合久期以及其他組合約束條件的情形下,確定最優(yōu)的期限結(jié)構(gòu)。本基金期限結(jié)構(gòu)調(diào)整的配置方式包括跟蹤收益率曲線的騎乘策略和基于收益率曲線變化的子彈策略、杠鈴策略及梯式策略。 (1)騎乘策略是當收益率曲線比較陡峭時,也即相鄰期限利差較大時,買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,通過債券的收益率的下滑,進而獲得資本利得收益; (2)子彈策略是使投資組合中債券久期集中于收益率曲線的一點,適用于收益率曲線較陡時; (3)杠鈴策略是使投資組合中債券的久期集中在收益率曲線的兩端,適用于收益率曲線兩頭下降較中間下降更多的蝶式變動; (4)梯式策略是使投資組合中的債券久期均勻分布于收益率曲線,適用于收益率曲線水平移動。 3)相對價值策略 債券市場的參與者眾多,投資行為、風險偏好等各不相同,不同券種在利息、違約風險、久期、流動性、稅收和衍生條款等方面也存在差別,發(fā)掘存在于這些不同因素之間的相對價值,也是本基金發(fā)現(xiàn)投資機會的重要方面。 信用債投資策略(含資產(chǎn)支持證券,下同) 信用債市場整體的信用利差水平和信用債發(fā)行主體自身信用狀況的變化都會對信用債券利差水平產(chǎn)生重要影響,本基金的信用債投資策略包括市場整體信用利差曲線策略和單個信用債信用分析策略。 1)市場整體信用利差曲線策略 本基金將從經(jīng)濟周期、市場特征和政策因素三方面考量信用利差曲線的整體走勢。在經(jīng)濟周期向上階段,企業(yè)盈利能力增強,經(jīng)營現(xiàn)金流改善,則信用利差可能收窄,反之當經(jīng)濟周期不景氣,企業(yè)的盈利能力減弱,信用利差擴大。同時本基金也將考慮市場容量、信用債結(jié)構(gòu)以及流動性之間的相互關(guān)系,動態(tài)研究信用債市場的主要特征,為分析信用利差提供依據(jù)。另外,政策因素也會對信用利差造成很大影響,這種政策影響集中在信用債市場的供給方面和需求方面。 本基金將綜合各種因素,分析信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢,確定信用債券總的投資比例及分行業(yè)的投資比例。 2)單個信用債信用分析策略 信用債的收益率水平及其變化很大程度上取決于其發(fā)行主體自身的信用水平,本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素,對不同信用類債券的信用等級進行評估,在盡可能規(guī)避違約風險的前提下,深入挖掘信用債的投資價值,增強本基金的收益。 本基金投資于信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)的信用評級須在AA+(含AA+)以上,其中信用評級為AAA級及以上的信用債券的投資比例為不低于全部信用債券資產(chǎn)的80%,信用評級為AA+級的信用債券的投資比例為不高于全部信用債券資產(chǎn)的20%。本基金持有信用債券期間,如果其信用評級下降且不再符合前述標準,基金管理人應當在信用評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合約定,中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。 本基金投資的信用債券的信用評級參照基金管理人選定的評級機構(gòu)出具的債項信用評級,信用評級應主要參考最近一個會計年度的信用評級,評級機構(gòu)不包含中債資信評估有限責任公司,可以結(jié)合基金管理人的內(nèi)部信用評級進行綜合認定。 對于不存在債項信用評級的信用債券,其信用評級依照評級機構(gòu)出具的主體信用評級,其中本基金投資的短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評級依照評級機構(gòu)出具的主體信用評級。 證券公司短期公司債券投資策略 本基金將通過對證券行業(yè)分析、證券公司資產(chǎn)負債分析、公司現(xiàn)金流分析等調(diào)查研究,分析證券公司短期公司債券的違約風險及合理的利差水平,對證券公司短期公司債券進行獨立、客觀的價值評估。 基金投資證券公司短期公司債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴格的投資決策流程、風險控制制度,并經(jīng)董事會批準,以防范信用風險、流動性風險等各種風險。 信用衍生品投資策略 本基金按照風險管理原則,以風險對沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將根據(jù)所持標的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時,本基金將加強基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設機構(gòu)的風險管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設機構(gòu)的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設機構(gòu)的財務狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調(diào)查與嚴格的準入管理。 杠桿投資策略 本基金將在對比債券投資的風險收益和融資成本的情況下,在風險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過債券回購加大對債券的投資操作。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 國債期貨投資策略 基金管理人可運用國債期貨,以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標。本基金在國債期貨投資中將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與國債期貨的投資,以管理投資組合的利率風險,改善組合的風險收益特性。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可在與基金托管人協(xié)商一致,并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率 |
| 風險收益特征 | 本基金為債券型基金,其預期收益和風險高于貨幣市場基金,但低于股票型基金和混合型基金。 |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） | 銷售服務費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
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| 小于100萬元 | --- | |
| 大于等于100萬元，小于300萬元 | --- | |
| 大于等于300萬元，小于500萬元 | --- | |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |