| 基金全稱 | 興銀長(zhǎng)樂(lè)半年定期開(kāi)放債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 興銀長(zhǎng)樂(lè)定開(kāi)債C |
| 基金代碼 | 026342（前端） | 基金類型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 成立日期 | 2025年12月18日 | |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 興銀基金管理 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.06%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.05%（前端） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | --- |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見(jiàn)基金《招募說(shuō)明書(shū)》 |
興銀長(zhǎng)樂(lè)定開(kāi)債C(026342) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 范泰奇 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-18 |
范泰奇先生:中國(guó)國(guó)籍,博士研究生,曾任職于方正證券資產(chǎn)管理北京分公司、英大基金管理有限公司、易鑫安資產(chǎn)管理有限公司。2016年11月加入興銀基金,現(xiàn)任固定收益部副總經(jīng)理、基金經(jīng)理。2018年4月20日起任興銀長(zhǎng)樂(lè)半年定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2020年1月8日起任興銀長(zhǎng)益三個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2020年3月16日擔(dān)任興銀合盛三年定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年4月26日擔(dān)任興銀匯泓一年定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理?，F(xiàn)任興銀基金管理有限責(zé)任公司投資決策委員會(huì)成員。2024年12月20日擔(dān)任興銀現(xiàn)金增利貨幣市場(chǎng)基金基金經(jīng)理。2025年6月20日起擔(dān)任興銀中債優(yōu)選投資級(jí)信用債指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。2025年8月4日起擔(dān)任興銀瑞益純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026342 | 興銀長(zhǎng)樂(lè)定開(kāi)債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2025-12-18 | 至今 | 6天 | 0.09% |
| 001960 | 興銀瑞益 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2025-08-04 | 至今 | 142天 | 0.42% |
| 023773 | 興銀中債優(yōu)選投資級(jí)信用債指數(shù)A | 指數(shù)型-固收 | 2025-06-20 | 至今 | 187天 | 0.40% |
| 023774 | 興銀中債優(yōu)選投資級(jí)信用債指數(shù)C | 指數(shù)型-固收 | 2025-06-20 | 至今 | 187天 | 0.30% |
| 023337 | 興銀鑫裕豐六個(gè)月持有債券A | 債券型-混合一級(jí) | 2025-03-24 | 至今 | 275天 | 1.53% |
| 023338 | 興銀鑫裕豐六個(gè)月持有債券C | 債券型-混合一級(jí) | 2025-03-24 | 至今 | 275天 | 1.37% |
| 001937 | 興銀現(xiàn)金增利貨幣 | 貨幣型-普通貨幣 | 2024-12-20 | 至今 | 1年又4天 | 1.52% |
| 013146 | 興銀匯泓一年定開(kāi)債發(fā)起 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-04-26 | 至今 | 1年又242天 | 3.97% |
| 010983 | 興銀匯澤87個(gè)月定開(kāi)債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2020-12-22 | 至今 | 5年又3天 | 24.16% |
| 008535 | 興銀合盛定開(kāi)債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2020-03-16 | 至今 | 5年又284天 | 15.78% |
| 008536 | 興銀合盛定開(kāi)債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2020-03-16 | 至今 | 5年又284天 | 12.92% |
| 009091 | 興銀匯悅一年定開(kāi)債發(fā)起式 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2020-03-10 | 2024-08-28 | 4年又172天 | 12.80% |
| 004122 | 興銀長(zhǎng)益三個(gè)月定開(kāi)債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2020-01-08 | 至今 | 5年又352天 | 22.22% |
| 001619 | 興銀匯福定開(kāi)債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2020-01-08 | 2024-07-18 | 4年又193天 | 17.82% |
| 007433 | 興銀合豐債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-08-09 | 2021-01-22 | 1年又167天 | 4.52% |
| 007563 | 興銀匯逸定開(kāi)債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-07-18 | 2021-01-22 | 1年又189天 | 5.69% |
| 001246 | 興銀長(zhǎng)樂(lè)定開(kāi)債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2018-04-20 | 至今 | 7年又250天 | 42.48% |
| 003628 | 興銀收益增強(qiáng)A | 債券型-混合二級(jí) | 2017-12-14 | 2022-10-21 | 4年又312天 | 28.26% |
| 003525 | 興銀現(xiàn)金收益A | 貨幣型-普通貨幣 | 2017-12-14 | 2019-07-05 | 1年又203天 | 5.67% |
| 002570 | 興銀長(zhǎng)禧定開(kāi)債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2017-12-14 | 2018-01-30 | 47天 | 0.40% |
| 投資目標(biāo) | 在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,通過(guò)積極主動(dòng)的投資管理,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、地方政府債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券含分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、協(xié)議存款、通知存款、銀行存款等以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許本基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 本基金不從二級(jí)市場(chǎng)買入股票或權(quán)證,也不參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)或股票增發(fā)。可轉(zhuǎn)債僅投資二級(jí)市場(chǎng)可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金以中長(zhǎng)期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟(jì)周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析,自上而下決定資產(chǎn)配置及組合久期,并依據(jù)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng),深入挖掘價(jià)值被低估的標(biāo)的券種,實(shí)施積極的債券投資組合管理,以獲取較高的債券組合投資收益。 債券投資組合策略 在債券組合的構(gòu)建和調(diào)整上,本基金綜合運(yùn)用久期配置、期限結(jié)構(gòu)配置、類屬資產(chǎn)配置、收益率曲線策略、杠桿放大策略等組合管理手段進(jìn)行日常管理。 (1)久期配置策略 久期配置是根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、金融市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)等方面的分析來(lái)確定組合的整體久期,在遵循組合久期與運(yùn)作周期的期限適當(dāng)匹配的前提下,有效地控制整體資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)預(yù)測(cè)利率上升時(shí),適當(dāng)縮短投資組合的目標(biāo)久期,預(yù)測(cè)利率水平降低時(shí),適當(dāng)延長(zhǎng)投資組合的目標(biāo)久期。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期和貨幣政策分析下,對(duì)收益率曲線形態(tài)可能變化給予方向性的判斷;同時(shí)根據(jù)收益率曲線的歷史趨勢(shì)、未來(lái)各期限的供給分布以及投資者的期限偏好,預(yù)測(cè)收益率期限結(jié)構(gòu)的變化形態(tài),從而確定合理的組合期限結(jié)構(gòu)。通過(guò)采用集中策略、兩端策略和梯形策略等,在長(zhǎng)期、中期和短期債券間進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,從而達(dá)到預(yù)期收益最大化的目的。 (3)類屬資產(chǎn)配置策略 類屬資產(chǎn)配置策略是指現(xiàn)金、不同類型固定收益品種之間的配置。在確定組合久期和期限結(jié)構(gòu)分布的基礎(chǔ)上,根據(jù)各品種的流動(dòng)性、收益性以及信用風(fēng)險(xiǎn)等確定各子類資產(chǎn)的配置權(quán)重,即確定債券、存款、回購(gòu)以及現(xiàn)金等資產(chǎn)的比例。類屬配置主要根據(jù)各部分的相對(duì)價(jià)值確定,增持相對(duì)低估、價(jià)格將上升的類屬,減持相對(duì)高估、價(jià)格將下降的類屬,從而獲取較高的總回報(bào)。 (4)收益率曲線策略 收益率曲線形狀變化代表長(zhǎng)、中、短期債券收益率差異變化,相同久期債券組合在收益率曲線發(fā)生變化時(shí)差異較大。通過(guò)對(duì)同一類屬下的收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)進(jìn)行分析,首先可以確定債券組合的目標(biāo)久期配置區(qū)域并確定采取子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略;其次,通過(guò)不同期限間債券當(dāng)前利差與歷史利差的比較,可以進(jìn)行增陡、減斜和凸度變化的交易。 (5)杠桿策略 杠桿放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎(chǔ),利用買斷式回購(gòu)、質(zhì)押式回購(gòu)等方式融入低成本資金,并購(gòu)買剩余年限相對(duì)較長(zhǎng)并具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。 債券投資策略 (1)信用債投資策略 本基金將重點(diǎn)投資信用類債券,以提高組合收益能力。信用債券相對(duì)央票、國(guó)債等利率產(chǎn)品的信用利差是本基金獲取較高投資收益的來(lái)源,本基金將在內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上和內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)控制的框架下,積極投資信用債券,獲取信用利差帶來(lái)的高投資收益。 債券的信用利差主要受兩個(gè)方面的影響,一是市場(chǎng)信用利差曲線的走勢(shì);二是債券本身的信用變化。本基金依靠對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、行業(yè)信用狀況、信用債券市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用債券供需情況等的分析,判斷市場(chǎng)信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢(shì),確定各期限、各類屬信用債券的投資比例。依靠?jī)?nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)分析各信用債券的相對(duì)信用水平、違約風(fēng)險(xiǎn)及理論信用利差,選擇信用利差被高估、未來(lái)信用利差可能下降的信用債券進(jìn)行投資,減持信用利差被低估、未來(lái)信用利差可能上升的信用債券。 (2)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 基于行業(yè)分析、企業(yè)基本面分析和可轉(zhuǎn)換債券估值模型分析,并結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境情況等,本基金在一、二級(jí)市場(chǎng)投資可轉(zhuǎn)換債券,以達(dá)到在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)穩(wěn)健增值的目的。 1)行業(yè)配置策略 本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、經(jīng)濟(jì)周期,以及階段性市場(chǎng)投資主題的變化,綜合考慮宏觀調(diào)控目標(biāo)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素,精選成長(zhǎng)前景明確或受益政策扶持的行業(yè)內(nèi)公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行投資布局。另外,由于宏觀經(jīng)濟(jì)所處的時(shí)期和市場(chǎng)發(fā)展的階段不同,不同行業(yè)的可轉(zhuǎn)換債券也將表現(xiàn)出不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的初期,持有資源類行業(yè)的可轉(zhuǎn)換債券將獲得良好的投資收益;而在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期,持有防御類非周期行業(yè)的可轉(zhuǎn)換債券,將獲得更加穩(wěn)定的收益。 2)個(gè)券選擇策略 本基金將運(yùn)用企業(yè)基本面分析和理論價(jià)值分析策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提上,精選具有投資價(jià)值的可轉(zhuǎn)換債券,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)較高的投資收益。 3)條款博弈策略 本基金將深入分析公司基本面,包括經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況,預(yù)測(cè)其未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略和融資需求,結(jié)合流動(dòng)性、到期收益率、純債溢價(jià)率等因素,充分發(fā)掘這些條款給可轉(zhuǎn)換債券帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。 (3)資產(chǎn)支持證券投資策略 當(dāng)前國(guó)內(nèi)資產(chǎn)支持證券市場(chǎng)以信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品為主(包括以銀行貸款資產(chǎn)、住房抵押貸款等作為基礎(chǔ)資產(chǎn)),仍處于創(chuàng)新試點(diǎn)階段。產(chǎn)品投資關(guān)鍵在于對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量及未來(lái)現(xiàn)金流的分析,本基金將在國(guó)內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,采用基本面分析和數(shù)量化模型相結(jié)合,對(duì)個(gè)券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和價(jià)值評(píng)估后進(jìn)行投資。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 |
| 分紅政策 | 1、本基金收益分配方式為現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金收益,按照基金合同有關(guān)基金份額申購(gòu)的約定轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額;基金份額持有人事先未做出選擇的,基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、A類基金份額和C類基金份額之間由于收取費(fèi)用的不同,將導(dǎo)致在可供分配利潤(rùn)上有所不同;本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見(jiàn)屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金是債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風(fēng)險(xiǎn)品種,長(zhǎng)期預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)基金。 |
興銀長(zhǎng)樂(lè)定開(kāi)債C(026342) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.06%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無(wú)需投資者在每筆交易中另行支付。
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興銀長(zhǎng)樂(lè)定開(kāi)債C(026342) - 基金公告
- 興銀長(zhǎng)樂(lè)半年定期開(kāi)放債券型證券投資基金開(kāi)放申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)的公告2025-12-23
- 興銀長(zhǎng)樂(lè)半年定期開(kāi)放債券型證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)(更新)2025-12-22
- 興銀長(zhǎng)樂(lè)半年定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新2025-12-22
- 興銀長(zhǎng)樂(lè)半年定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金合同更新2025-12-18
- 興銀長(zhǎng)樂(lè)半年定期開(kāi)放債券型證券投資基金托管協(xié)議更新2025-12-18