| 基金全稱 | 嘉合磐昇純債債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 嘉合磐昇純債D |
| 基金代碼 | 020264（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 成立日期 | 2025年05月30日 | |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 嘉合基金 | 基金托管人 | 徽商銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | --- |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | --（前端）：0.90%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見(jiàn)基金《招募說(shuō)明書(shū)》 |
 | |
| 姓名 | 李超 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-05-30 |
李超先生:中國(guó)國(guó)籍,上海交通大學(xué)理學(xué)學(xué)士,現(xiàn)任嘉合基金固定收益研究部總監(jiān),堅(jiān)持深度研究和量化方式判斷利率走勢(shì)和投資價(jià)值;堅(jiān)持自下而上通過(guò)對(duì)行業(yè)和公司的深度研究挖掘個(gè)券價(jià)值;投資上追求模糊的精確性。曾任友邦保險(xiǎn)中國(guó)區(qū)資產(chǎn)管理中心債券交易員、浦銀安盛基金管理有限公司債券交易員、國(guó)投瑞銀基金管理有限公司投資經(jīng)理助理、交銀施羅德基金管理有限公司投資經(jīng)理、富國(guó)基金管理有限公司投資經(jīng)理、上海弘尚資產(chǎn)管理中心(有限合伙)固定收益總監(jiān),2020年加入嘉合基金管理有限公司?；鹜顿Y管理經(jīng)歷:2021年6月起任嘉合錦元回報(bào)混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年6月起任嘉合磐石混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年9月起任嘉合磐固一年定期開(kāi)放純債債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2021年12月起任嘉合磐立一年定期開(kāi)放純債債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2022年10月17日至今任嘉合磐益純債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理,2022年12月8日至今任嘉合膠東經(jīng)濟(jì)圈中高等級(jí)信用債一年定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理?，F(xiàn)任嘉合磐穩(wěn)純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年2月28日起任嘉合磐昇純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類(lèi)型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 020264 | 嘉合磐昇純債D | 債券型-長(zhǎng)債 | 2025-05-30 | 至今 | 18天 | 0.30% |
| 007332 | 嘉合磐昇純債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2025-02-28 | 至今 | 109天 | 1.24% |
| 007333 | 嘉合磐昇純債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2025-02-28 | 至今 | 109天 | 1.18% |
| 006422 | 嘉合磐穩(wěn)純債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2023-12-11 | 至今 | 1年又189天 | 6.81% |
| 006423 | 嘉合磐穩(wěn)純債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2023-12-11 | 至今 | 1年又189天 | 6.43% |
| 020257 | 嘉合磐穩(wěn)純債D | 債券型-長(zhǎng)債 | 2023-12-11 | 至今 | 1年又189天 | 6.77% |
| 017450 | 嘉合磐輝純債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2023-06-09 | 至今 | 2年又9天 | 5.95% |
| 017449 | 嘉合磐輝純債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2023-06-09 | 至今 | 2年又9天 | 6.18% |
| 016203 | 嘉合膠東經(jīng)濟(jì)圈中高等級(jí)信用債一年定開(kāi)發(fā)起式 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2022-12-08 | 至今 | 2年又192天 | 9.74% |
| 016808 | 嘉合磐益純債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2022-10-17 | 至今 | 2年又244天 | 10.96% |
| 016809 | 嘉合磐益純債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2022-10-17 | 至今 | 2年又244天 | 10.93% |
| 013982 | 嘉合磐立一年定開(kāi)純債債券發(fā)起式 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2021-12-23 | 至今 | 3年又177天 | 13.06% |
| 013297 | 嘉合磐固一年定開(kāi)純債債券發(fā)起式 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2021-09-09 | 至今 | 3年又282天 | 16.02% |
| 001572 | 嘉合磐石C | 混合型-偏債 | 2021-06-30 | 至今 | 3年又353天 | -29.19% |
| 001571 | 嘉合磐石A | 混合型-偏債 | 2021-06-30 | 至今 | 3年又353天 | -28.01% |
| 011016 | 嘉合錦元回報(bào)混合C | 混合型-偏債 | 2021-06-30 | 至今 | 3年又353天 | -19.17% |
| 011015 | 嘉合錦元回報(bào)混合A | 混合型-偏債 | 2021-06-30 | 至今 | 3年又353天 | -17.23% |
| 投資目標(biāo) | 本基金在保持資產(chǎn)流動(dòng)性以及嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,在合理充分的定量分析及定性研究基礎(chǔ)上,通過(guò)參與債券類(lèi)資產(chǎn)的投資運(yùn)作,力爭(zhēng)獲取超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的穩(wěn)健回報(bào)。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、現(xiàn)金以及其他貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票、權(quán)證,也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 |
| 投資策略 | 大類(lèi)資產(chǎn)配置 本基金在分析和判斷國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、估值水平、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及金融市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的基礎(chǔ)上,形成對(duì)大類(lèi)資產(chǎn)的預(yù)測(cè)和判斷,在基金合同約定的范圍內(nèi)確定債券類(lèi)資產(chǎn)和類(lèi)固定收益資產(chǎn)的配置比例,并隨著各類(lèi)證券風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化,動(dòng)態(tài)調(diào)整大類(lèi)資產(chǎn)的投資比例。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過(guò)對(duì)資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的跟蹤考察、分析資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、預(yù)估提前償還率變化對(duì)資產(chǎn)支持證券未來(lái)現(xiàn)金流的影響,謹(jǐn)慎投資資產(chǎn)支持證券。 債券投資策略 (1)久期策略 久期策略是指根據(jù)基本價(jià)值評(píng)估、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,并考慮在運(yùn)作周期中所處階段,確定債券組合的久期配置。本基金將在預(yù)期市場(chǎng)利率下行時(shí),適當(dāng)拉長(zhǎng)債券組合的久期水平,在預(yù)期市場(chǎng)利率上行時(shí),適當(dāng)縮短債券組合的久期水平,以此提高債券組合的收益水平。 (2)收益率曲線策略 收益率曲線形狀變化代表長(zhǎng)、中、短期債券收益率差異變化,相同久期債券組合在收益率曲線發(fā)生變化時(shí)差異較大。通過(guò)對(duì)同一類(lèi)屬下的收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)進(jìn)行分析,首先可以確定債券組合的目標(biāo)久期配置區(qū)域并確定采取子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略;其次,通過(guò)不同期限間債券當(dāng)前利差與歷史利差的比較,可以進(jìn)行增陡、減斜和凸度變化的交易。 (3)類(lèi)屬配置策略 本基金對(duì)不同類(lèi)型固定收益品種的信用風(fēng)險(xiǎn)、稅賦水平、市場(chǎng)流動(dòng)性、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行分析,研究同期限的國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、交易所和銀行間市場(chǎng)投資品種的利差和變化趨勢(shì),制定債券類(lèi)屬配置策略,以獲取不同債券類(lèi)屬之間利差變化所帶來(lái)的投資收益。 (4)杠桿投資策略 杠桿投資策略即以組合現(xiàn)有債券為基礎(chǔ),利用回購(gòu)融入資金,增加債券投資倉(cāng)位,以期獲取超額收益的操作方式。對(duì)資金面進(jìn)行判斷分析后,比較債券收益率和融資成本,預(yù)測(cè)利差套利空間,通過(guò)杠桿操作獲取債券票息收益和回購(gòu)利率成本之間的利差以此增加組合收益。杠桿比例根據(jù)市場(chǎng)利率水平調(diào)整,合理控制杠桿水平,當(dāng)流動(dòng)性緊張或回購(gòu)價(jià)格高企時(shí),可降低甚至取消杠桿來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。 (5)信用債投資策略 本基金“自上而下”地分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)、分析發(fā)行主體的行業(yè)的發(fā)展前景,“自下而上”地分析發(fā)行人所處的市場(chǎng)地位、財(cái)務(wù)狀況、管理水平等因素后,對(duì)信用債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。本基金將分析判斷信用利差的變化來(lái)進(jìn)一步做好信用債投資。 債券的信用利差主要受兩個(gè)方面的影響,一是信用利差曲線變化。信用利差曲線的變化受宏觀經(jīng)濟(jì)周期及市場(chǎng)供求兩方面的影響較大,因此本基金一方面通過(guò)分析經(jīng)濟(jì)周期及相關(guān)市場(chǎng)的變化,判斷信用利差曲線的變化,另一方面將分析債券市場(chǎng)的市場(chǎng)容量、市場(chǎng)形勢(shì)預(yù)期、流動(dòng)性等因素對(duì)信用利差曲線的影響,綜合各種因素確定信用債券總的投資比例及分行業(yè)投資比例。 二是債券本身的信用變化。本基金信用評(píng)級(jí)體系將通過(guò)定性與定量相結(jié)合,著力分析信用券的實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn),并尋求足夠的收益補(bǔ)償。另外,評(píng)級(jí)體現(xiàn)將從動(dòng)態(tài)的角度,分析發(fā)行人的資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性等關(guān)鍵因素,進(jìn)而預(yù)測(cè)信用水平的變化趨勢(shì),決定投資策略的變化。 |
| 分紅政策 | 1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類(lèi)、D類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配收益將有所不同,但本基金同一基金份額類(lèi)別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門(mén)要求履行適當(dāng)程序后可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議,但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介公告。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率 |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金、股票型基金。 |
| 管理費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） | 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無(wú)需投資者在每筆交易中另行支付。
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- 嘉合磐昇純債債券型證券投資基金托管協(xié)議2025-05-30
- 嘉合磐昇純債債券型證券投資基金(D類(lèi)份額)基金產(chǎn)品資料概要2025-05-30
- 嘉合磐昇純債債券型證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)(更新)(2025年第3號(hào))2025-05-30
- 嘉合磐昇純債債券型證券投資基金基金合同2025-05-30
- 嘉合基金管理有限公司關(guān)于嘉合磐昇純債債券型證券投資基金增設(shè)D類(lèi)基金份額并相應(yīng)...2025-05-30