| 基金全稱 | 嘉實(shí)匯明7個月封閉運(yùn)作純債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 嘉實(shí)匯明7個月封閉運(yùn)作純債C |
| 基金代碼 | 023497（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2025年05月19日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 嘉實(shí)基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.22%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.22%（前端） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
嘉實(shí)匯明7個月封閉運(yùn)作純債C(023497) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 趙國英 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-04-23 |
趙國英女士:中國國籍,碩士。清華五道口金融學(xué)院金融學(xué)專業(yè),歷任天安保險有限公司債券交易員(2004.07-2005.05),興業(yè)銀行資金營運(yùn)中心債券交易員(2005.05-2009.12),美國銀行上海分行環(huán)球金融市場部副總裁(2009.12-2015.04)。2015年4月加入中歐基金管理有限公司,現(xiàn)任策略組負(fù)責(zé)人、基金經(jīng)理。中歐同益一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(2019-12-31至2020年7月31日)。曾任中歐純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。曾任中歐興華定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。曾任中歐盈和5年定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2018年8月21日-2020年7月31日擔(dān)任中歐興利債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2018年8月21日至2020年7月31日擔(dān)任中歐強(qiáng)瑞多策略定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。曾任中歐增強(qiáng)回報債券型證券投資基金(LOF)基金經(jīng)理。2020年8月加入嘉實(shí)基金管理有限公司?，F(xiàn)任投資總監(jiān)(純債)。2022年1月14日起任嘉實(shí)安澤一年定期開放純債債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2022年1月14日任嘉實(shí)匯鑫中短債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理、嘉實(shí)致享純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年1月14日任嘉實(shí)信用債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。2022年1月14日起任嘉實(shí)致乾純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年1月14日至2023年2月1日任嘉實(shí)致盈債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年5月6日起任嘉實(shí)致安3個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2022年6月14日任嘉實(shí)中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金的基金經(jīng)理。2023年12月7日擔(dān)任嘉實(shí)致裕純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年4月27日至2025年1月17日擔(dān)任嘉實(shí)致興定期開放純債債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理。2024年5月9日擔(dān)任嘉實(shí)匯達(dá)中短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年4月23日起擔(dān)任嘉實(shí)匯明7個月封閉運(yùn)作純債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。2025年4月25日擔(dān)任嘉實(shí)中債綠色普惠主題金融債券優(yōu)選指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 021349 | 嘉實(shí)中債綠色普惠主題金融債券優(yōu)選指數(shù)C | 指數(shù)型-固收 | 2025-04-25 | 至今 | 8天 | 0.19% |
| 021348 | 嘉實(shí)中債綠色普惠主題金融債券優(yōu)選指數(shù)A | 指數(shù)型-固收 | 2025-04-25 | 至今 | 8天 | 0.19% |
| 023497 | 嘉實(shí)匯明7個月封閉運(yùn)作純債C | 債券型-長債 | 2025-04-23 | 至今 | 10天 | |
| 023496 | 嘉實(shí)匯明7個月封閉運(yùn)作純債A | 債券型-長債 | 2025-04-23 | 至今 | 10天 | |
| 007319 | 嘉實(shí)匯達(dá)中短債債券A | 債券型-中短債 | 2024-05-09 | 至今 | 359天 | 3.16% |
| 007320 | 嘉實(shí)匯達(dá)中短債債券C | 債券型-中短債 | 2024-05-09 | 至今 | 359天 | 2.96% |
| 019047 | 嘉實(shí)致裕純債債券 | 債券型-長債 | 2023-12-07 | 至今 | 1年又148天 | 6.42% |
| 005670 | 嘉實(shí)致興定開債發(fā)起式 | 債券型-長債 | 2023-04-27 | 2025-01-17 | 1年又266天 | 7.78% |
| 015861 | 嘉實(shí)中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期 | 指數(shù)型-固收 | 2022-06-14 | 至今 | 2年又324天 | 6.26% |
| 007879 | 嘉實(shí)致安3個月定期債券 | 債券型-混合二級 | 2022-05-06 | 至今 | 2年又363天 | 12.51% |
| 007529 | 嘉實(shí)匯鑫中短債A | 債券型-中短債 | 2022-01-14 | 至今 | 3年又110天 | 11.88% |
| 007530 | 嘉實(shí)匯鑫中短債C | 債券型-中短債 | 2022-01-14 | 至今 | 3年又110天 | 11.06% |
| 014392 | 嘉實(shí)致乾純債債券 | 債券型-長債 | 2022-01-14 | 至今 | 3年又110天 | 12.70% |
| 006841 | 嘉實(shí)致享純債債券 | 債券型-長債 | 2022-01-14 | 至今 | 3年又110天 | 13.43% |
| 070026 | 嘉實(shí)信用債券C | 債券型-混合一級 | 2022-01-14 | 至今 | 3年又110天 | 10.70% |
| 006450 | 嘉實(shí)致盈債券A | 債券型-混合一級 | 2022-01-14 | 2023-02-01 | 1年又18天 | 2.08% |
| 070025 | 嘉實(shí)信用債券A | 債券型-混合一級 | 2022-01-14 | 至今 | 3年又110天 | 12.06% |
| 009600 | 嘉實(shí)安澤一年定開債純債 | 債券型-長債 | 2022-01-14 | 至今 | 3年又110天 | 13.22% |
| 008739 | 中歐同益一年定期開放債券 | 債券型-混合一級 | 2019-12-31 | 2020-07-31 | 213天 | 1.60% |
| 007535 | 中歐盈和債券 | 債券型-長債 | 2019-07-11 | 2020-07-31 | 1年又21天 | 4.39% |
| 007446 | 中歐增強(qiáng)回報債券(LOF)C | 債券型-混合一級 | 2019-05-20 | 2020-07-31 | 1年又73天 | 3.94% |
| 005736 | 中歐興華債券 | 債券型-長債 | 2018-10-30 | 2020-07-31 | 1年又275天 | 8.74% |
| 001776 | 中歐興利債券A | 債券型-長債 | 2018-08-21 | 2020-07-31 | 1年又345天 | 11.63% |
| 166012 | 中歐信用增利債券(LOF)C | 債券型-長債 | 2018-08-21 | 2019-08-26 | 1年又5天 | 4.60% |
| 001912 | 中歐強(qiáng)勢多策略債券 | 債券型-長債 | 2018-08-21 | 2018-10-31 | 71天 | 0.83% |
| 166008 | 中歐增強(qiáng)回報債券(LOF)A | 債券型-混合一級 | 2018-08-21 | 2020-07-31 | 1年又345天 | 10.85% |
| 002725 | 中歐強(qiáng)瑞多策略債券 | 債券型-長債 | 2018-08-21 | 2020-07-31 | 1年又345天 | 13.18% |
| 166016 | 中歐純債債券(LOF)C | 債券型-長債 | 2018-08-21 | 2020-07-31 | 1年又345天 | 10.17% |
| 002591 | 中歐信用增利債券(LOF)E | 債券型-長債 | 2018-08-21 | 2019-08-26 | 1年又5天 | 4.89% |
| 002592 | 中歐純債債券(LOF)E | 債券型-長債 | 2018-08-21 | 2020-07-31 | 1年又345天 | 10.79% |
| 002532 | 中歐強(qiáng)盈債券 | 債券型-長債 | 2018-08-21 | 2019-01-09 | 141天 | 1.48% |
| 001889 | 中歐增強(qiáng)回報債券(LOF)E | 債券型-混合一級 | 2018-08-21 | 2020-07-31 | 1年又345天 | 11.00% |
| 投資目標(biāo) | 本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保持基金資產(chǎn)流動性的前提下,力爭實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金投資于債券(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、國債期貨、信用衍生品、現(xiàn)金等,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票,也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 信用衍生品投資策略 本基金按照風(fēng)險管理原則,以風(fēng)險對沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時,本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。 國債期貨投資策略 本基金參與國債期貨投資將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的。本基金將在風(fēng)險可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與國債期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險,改善組合的風(fēng)險收益特性。 基金管理人針對國債期貨交易制訂嚴(yán)格的授權(quán)管理制度和投資決策流程,確保研究分析、投資決策、交易執(zhí)行及風(fēng)險控制各環(huán)節(jié)的獨(dú)立運(yùn)作,并明確相關(guān)崗位職責(zé)。 債券等固定收益類資產(chǎn)的投資策略 本基金通過綜合分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)態(tài)勢、利率走勢、收益率曲線變化趨勢和信用風(fēng)險變化等因素,并結(jié)合各種固定收益類資產(chǎn)在特定經(jīng)濟(jì)形勢下的估值水平、預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險特征,在符合本基金相關(guān)投資比例規(guī)定的前提下,決定組合的久期水平、期限結(jié)構(gòu)和類屬配置,并在此基礎(chǔ)之上實(shí)施積極的債券投資組合管理,力爭獲取較高的投資收益。 (1)利率策略 本基金將通過對宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行分析,積極主動的預(yù)測未來的利率趨勢。組合久期是反映利率風(fēng)險最重要的指標(biāo),本基金管理人將根據(jù)相關(guān)因素的研判調(diào)整組合久期。如果預(yù)期利率下降,本基金將增加組合的久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益;反之,如果預(yù)期利率上升,本基金將縮短組合的久期,以減小債券價格下降帶來的風(fēng)險。 (2)信用債券和資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資于信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)的評級須在AA+(含AA+)以上,以買入時的信用等級為準(zhǔn)。投資于AA+級的信用債占持倉信用債的比例不超過50%,投資于AAA級的信用債占持倉信用債的比例不低于50%,無債項(xiàng)評級的債券、短期融資券、超短期融資券、短期公司債等采用發(fā)行人主體評級并納入上述相應(yīng)信用評級比例限制,本基金封閉運(yùn)作期到期前一個月和后一個月不受前述比例限制。本基金持有信用債期間,如果其信用等級下降,不符合上述投資約定的,基金管理人應(yīng)當(dāng)在該信用債可交易之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合前述要求,中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。評級機(jī)構(gòu)以基金管理人認(rèn)可的機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。 1)信用債投資策略 本基金通過采用“嘉實(shí)信用分析系統(tǒng)”的信用評級和信用分析,包括宏觀信用環(huán)境分析、行業(yè)趨勢分析、管理層素質(zhì)與公司治理分析、運(yùn)營與財務(wù)狀況分析、債務(wù)契約分析、特殊事項(xiàng)風(fēng)險分析等,依靠嘉實(shí)信用分析團(tuán)隊(duì)及嘉實(shí)中央研究平臺的其他資源,深入分析挖掘發(fā)債主體的經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流、發(fā)展趨勢等情況,嚴(yán)格遵守嘉實(shí)信用分析流程,執(zhí)行嘉實(shí)信用投資紀(jì)律。 ①個別債券選擇 首先,本基金依據(jù)“嘉實(shí)信用分析系統(tǒng)”的研究成果,執(zhí)行“嘉實(shí)投資備選庫流程”,生成或更新買入信用債券備選庫,強(qiáng)化投資紀(jì)律,保護(hù)組合質(zhì)量。其次,本基金主要從信用債券備選庫中選擇或調(diào)整個債。本基金根據(jù)個債的類屬、信用評級、收益率(到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息稅務(wù)處理)、剩余期限、久期、凸性、流動性(發(fā)行總量、流通量、上市時間)等指標(biāo),結(jié)合組合管理層面的要求,決定是否將個債納入組合及其投資數(shù)量。 再有,因信用改善而支持本基金投資的個債信用指標(biāo)可以包括但不限于:更穩(wěn)定或增強(qiáng)的現(xiàn)金流、通過自由現(xiàn)金流增強(qiáng)去杠桿的財務(wù)能力、資產(chǎn)估值更利于支持債務(wù)、更強(qiáng)大的公司管理、更穩(wěn)定或更高的市場占有率、更易于獲得資金等;個債因信用惡化而支持本基金賣出的指標(biāo)可以包括但不限于:發(fā)債企業(yè)出現(xiàn)壞于分析師預(yù)期的情況、發(fā)債企業(yè)沒有去杠桿的財務(wù)能力、發(fā)債企業(yè)覆蓋債務(wù)的資產(chǎn)減少、發(fā)債企業(yè)市場競爭地位惡化、發(fā)債企業(yè)獲得資金的途徑減少、發(fā)債企業(yè)發(fā)生管理層的重大變化、個債已達(dá)到本基金對其設(shè)定的目標(biāo)價格、本基金對該個債評估的價格上行空間有限等。 ②行業(yè)配置 宏觀信用環(huán)境變化,影響同一發(fā)債人的違約概率,影響不同發(fā)債人間的違約相關(guān)度,影響既定信用等級發(fā)債人在信用周期不同階段的違約損失率,影響不同信用等級發(fā)債人的違約概率。同時,不同行業(yè)對宏觀經(jīng)濟(jì)的相關(guān)性差異顯著,不同行業(yè)的潛在違約率差異顯著。本基金借助“嘉實(shí)信用分析系統(tǒng)”及嘉實(shí)中央研究平臺,基于深入的宏觀信用環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢等基本面研究,運(yùn)用定性定量模型,在自下而上的個債精選策略基礎(chǔ)上,采取適度分散的行業(yè)配置策略,從組合層面動態(tài)優(yōu)化風(fēng)險收益。 ③信用風(fēng)險控制措施 本基金實(shí)施謹(jǐn)慎的信用評估和市場分析、個債和行業(yè)層面的分散化投資策略,當(dāng)發(fā)債企業(yè)的基本面情況出現(xiàn)惡化時,運(yùn)用“盡早出售(firstsale,bestsale)”策略,控制投資風(fēng)險。 本基金使用各信用級別持倉量、行業(yè)分散度、組合持倉分布、各項(xiàng)重要償債指標(biāo)范圍等描述性統(tǒng)計指標(biāo),還運(yùn)用VaR、CreditMetrics、CreditPortfolioViews等模型,估計組合在給定置信水平和事件期限內(nèi)可能遭受的最大損失,以便有效評估和控制組合信用風(fēng)險暴露。 2)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在國內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,通過宏觀經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,對個券進(jìn)行風(fēng)險分析和價值評估后選擇風(fēng)險調(diào)整后收益高的品種進(jìn)行投資。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動性風(fēng)險。 (3)期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金對同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動進(jìn)行分析,在給定組合久期以及其他組合約束條件的情形下,通過嘉實(shí)債券組合優(yōu)化數(shù)量模型,確定最優(yōu)的期限結(jié)構(gòu)。本基金期限結(jié)構(gòu)調(diào)整的配置方式包括子彈策略、啞鈴策略和梯形策略。 (4)騎乘策略 本基金將采用騎乘策略增強(qiáng)組合的持有期收益。當(dāng)債券收益率曲線比較陡峭時,也即相鄰期限利差較大時,可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對高位的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,對應(yīng)的將是債券價格的走高,而這一期間債券的漲幅將會高于其他期間,這樣就可能獲得豐厚的價差收益即資本利得收入。 (5)息差策略 本基金將利用回購利率低于債券收益率的情形,通過正回購將所獲得的資金投資于債券,利用杠桿放大債券投資的收益。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,由基金管理人根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若基金合同生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于基金費(fèi)用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案。本基金同一類別內(nèi)的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致后可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實(shí)施日前按照《信息披露辦法》的要求在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為債券型證券投資基金,預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于貨幣市場基金,低于股票型基金、混合型基金。 |
嘉實(shí)匯明7個月封閉運(yùn)作純債C(023497) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.22%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.22%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費(fèi)率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
嘉實(shí)匯明7個月封閉運(yùn)作純債C(023497) - 基金公告