| 基金全稱 | 平安鼎信債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 平安鼎信債券D |
| 基金代碼 | 023997（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 成立日期 | 2025年04月18日 | |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 平安基金 | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | --- |
| 最高申購費(fèi)率 | --（前端）：0.70%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見基金《招募說明書》 |
 | |
| 姓名 | 張文平 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-04-18 |
張文平先生:中國國籍,南京大學(xué)碩士,注冊(cè)會(huì)計(jì)師。先后擔(dān)任畢馬威(中國)企業(yè)咨詢有限公司南京分公司審計(jì)一部審計(jì)師、大成基金管理有限公司固定收益部基金經(jīng)理。2018年3月加入平安基金管理有限公司,現(xiàn)任公司總經(jīng)理助理兼固定收益投資總監(jiān)。同時(shí)擔(dān)任平安如意中短債債券型證券投資基金(2019-04-03至今)、平安季享裕三個(gè)月定期開放債券型證券投資基金(2019-09-04至今)、2020年8月20日至2022年12月29日任平安添利債券型證券投資基金基金經(jīng)理、平安雙債添益?zhèn)妥C券投資基金(2020-08-20至2022-04-27)、平安季開鑫三個(gè)月定期開放債券型證券投資基金(2021-01-05至2025-04-02)、平安恒鑫混合型證券投資基金(2021-02-02至2022-04-27)、平安雙季增享6個(gè)月持有期債券型證券投資基金(2021-03-18至2023-12-11)、平安惠銘純債債券型證券投資基金(2021-06-23至今)、平安惠瀾純債債券型證券投資基金(2021-06-23至今)基金經(jīng)理。曾擔(dān)任平安日增利貨幣市場(chǎng)基金(2018-08-10至2019-09-18)、平安惠金定期開放債券型證券投資基金(2018-08-10至2019-10-21)、平安鑫利靈活配置混合型證券投資基金(2018-09-20至2019-10-21)、平安惠悅純債債券型證券投資基金(2018-09-20至2019-10-21)、平安惠裕債券型證券投資基金(2019-03-07至2019-08-28)、平安中短債債券型證券投資基金(2019-01-23至2020-02-20)、平安3-5年期政策性金融債債券型證券投資基金(2019-01-31至2020-02-25)、平安惠安純債債券型證券投資基金(2019-02-13至2020-03-12)、平安惠軒純債債券型證券投資基金(2018-10-29至2020-04-09)、平安惠聚純債債券型證券投資基金(2019-05-31至2020-06-15)、平安交易型貨幣市場(chǎng)基金(2019-06-14至2020-07-06)、平安合穎定期開放純債債券型發(fā)起式證券投資基金(2018-10-17至2020-08-31)、平安短債債券型證券投資基金(2018-08-10至2020-11-25)、平安5-10年期政策性金融債債券型證券投資基金(2019-11-21至2021-01-20)、平安鑫安混合型證券投資基金(2019-01-31至2021-03-18)、平安惠享純債債券型證券投資基金(2020-06-09至2021-06-23)、平安合慶1年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金(2020-07-06至2021-08-18)基金經(jīng)理。平安惠利純債債券型證券投資基金(2022-04-27至2023年9月14日)基金經(jīng)理。2022年6月23日起擔(dān)任平安鑫享混合型證券投資基金基金經(jīng)理。曾任平安雙季盈6個(gè)月持有期債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。2023年4月25日至2025年04月02日擔(dān)任平安合穎定期開放純債債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理。2023年9月22日擔(dān)任平安鼎信債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。2023年10月16日起擔(dān)任平安惠泰純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年8月7日擔(dān)任平安瑞興1年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年10月23日擔(dān)任平安合韻定期開放純債債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、平安惠享純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年01月13日起任平安雙季增享6個(gè)月持有期債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023997 | 平安鼎信債券D | 債券型-混合二級(jí) | 2025-04-18 | 至今 | 14天 | 0.09% |
| 023628 | 平安鼎信債券F | 債券型-混合二級(jí) | 2025-03-14 | 至今 | 49天 | -0.27% |
| 023629 | 平安鑫享混合F | 混合型-靈活 | 2025-03-13 | 至今 | 50天 | 0.14% |
| 010651 | 平安雙季增享6個(gè)月持有債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2025-01-13 | 至今 | 109天 | 0.47% |
| 010652 | 平安雙季增享6個(gè)月持有債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2025-01-13 | 至今 | 109天 | 0.37% |
| 023194 | 平安鼎信債券E | 債券型-混合二級(jí) | 2025-01-09 | 至今 | 113天 | 0.97% |
| 022659 | 平安惠泰純債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-12-24 | 至今 | 129天 | 0.02% |
| 022021 | 平安惠享純債D | 債券型-混合一級(jí) | 2024-10-23 | 至今 | 191天 | 2.02% |
| 003286 | 平安惠享純債A | 債券型-混合一級(jí) | 2024-10-23 | 至今 | 191天 | 2.02% |
| 005077 | 平安合韻定開債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-10-23 | 至今 | 191天 | 2.20% |
| 009404 | 平安惠享純債C | 債券型-混合一級(jí) | 2024-10-23 | 至今 | 191天 | 1.83% |
| 010056 | 平安瑞興1年持有混合A | 混合型-偏債 | 2024-08-07 | 至今 | 268天 | 5.22% |
| 010057 | 平安瑞興1年持有混合C | 混合型-偏債 | 2024-08-07 | 至今 | 268天 | 5.06% |
| 020930 | 平安鼎信債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2024-03-01 | 至今 | 1年又62天 | 4.55% |
| 007447 | 平安惠泰純債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2023-10-16 | 至今 | 1年又199天 | 7.82% |
| 002988 | 平安鼎信債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2023-09-22 | 至今 | 1年又223天 | 15.50% |
| 005897 | 平安合穎定開債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2023-04-25 | 2025-04-02 | 1年又343天 | 8.29% |
| 006264 | 平安惠軒純債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2022-08-01 | 2023-02-27 | 210天 | 0.75% |
| 001609 | 平安鑫享混合A | 混合型-靈活 | 2022-06-23 | 至今 | 2年又314天 | 12.67% |
| 001610 | 平安鑫享混合C | 混合型-靈活 | 2022-06-23 | 至今 | 2年又314天 | 11.38% |
| 007925 | 平安鑫享混合E | 混合型-靈活 | 2022-06-23 | 至今 | 2年又314天 | 12.34% |
| 003568 | 平安惠利純債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2022-04-27 | 2023-09-14 | 1年又140天 | 5.20% |
| 012931 | 平安雙季盈6個(gè)月持有債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2021-11-16 | 2023-01-19 | 1年又64天 | 3.52% |
| 012932 | 平安雙季盈6個(gè)月持有債券C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2021-11-16 | 2023-01-19 | 1年又64天 | 3.22% |
| 007935 | 平安惠瀾純債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2021-06-23 | 至今 | 3年又314天 | 17.64% |
| 009306 | 平安惠銘純債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2021-06-23 | 至今 | 3年又314天 | 17.05% |
| 007936 | 平安惠瀾純債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2021-06-23 | 至今 | 3年又314天 | 15.43% |
| 010652 | 平安雙季增享6個(gè)月持有債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2021-03-18 | 2023-12-11 | 2年又268天 | -5.54% |
| 010651 | 平安雙季增享6個(gè)月持有債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2021-03-18 | 2023-12-11 | 2年又268天 | -4.63% |
| 011175 | 平安恒鑫混合A | 混合型-偏債 | 2021-02-02 | 2022-04-27 | 1年又84天 | 1.85% |
| 011176 | 平安恒鑫混合C | 混合型-偏債 | 2021-02-02 | 2022-04-27 | 1年又84天 | 1.22% |
| 007054 | 平安季開鑫定開債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2021-01-05 | 2025-04-02 | 4年又88天 | 21.03% |
| 007055 | 平安季開鑫定開債E | 債券型-長(zhǎng)債 | 2021-01-05 | 2025-04-02 | 4年又88天 | 21.19% |
| 007053 | 平安季開鑫定開債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2021-01-05 | 2025-04-02 | 4年又88天 | 22.48% |
| 005750 | 平安雙債添益?zhèn)疉 | 債券型-混合一級(jí) | 2020-08-20 | 2022-04-27 | 1年又250天 | 7.10% |
| 005751 | 平安雙債添益?zhèn)疌 | 債券型-混合一級(jí) | 2020-08-20 | 2022-04-27 | 1年又250天 | 6.38% |
| 700005 | 平安添利債券A | 債券型-混合一級(jí) | 2020-08-20 | 2022-12-29 | 2年又131天 | 5.30% |
| 700006 | 平安添利債券C | 債券型-混合一級(jí) | 2020-08-20 | 2022-12-29 | 2年又131天 | 4.29% |
| 010048 | 平安短債I | 債券型-中短債 | 2020-08-13 | 2020-11-25 | 104天 | 0.08% |
| 009053 | 平安合慶定開債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2020-07-06 | 2021-08-18 | 1年又43天 | 7.84% |
| 003286 | 平安惠享純債A | 債券型-混合一級(jí) | 2020-06-09 | 2021-06-23 | 1年又14天 | 2.06% |
| 009404 | 平安惠享純債C | 債券型-混合一級(jí) | 2020-06-09 | 2021-06-23 | 1年又14天 | 1.69% |
| 007859 | 平安5-10年期政策性金融債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-11-21 | 2021-01-20 | 1年又61天 | 2.42% |
| 007860 | 平安5-10年期政策性金融債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-11-21 | 2021-01-20 | 1年又61天 | 1.30% |
| 007645 | 平安季享裕定開債A | 債券型-混合一級(jí) | 2019-09-04 | 至今 | 5年又242天 | 25.43% |
| 007646 | 平安季享裕定開債C | 債券型-混合一級(jí) | 2019-09-04 | 至今 | 5年又242天 | 8.66% |
| 007647 | 平安季享裕定開債E | 債券型-混合一級(jí) | 2019-09-04 | 至今 | 5年又242天 | 23.66% |
| 003034 | 平安交易型貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2019-06-14 | 2020-07-06 | 1年又23天 | 2.70% |
| 511700 | 平安交易型貨幣E | 貨幣型-普通貨幣 | 2019-06-14 | 2020-07-06 | 1年又23天 | 2.69% |
| 006544 | 平安惠聚純債債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-05-31 | 2020-06-15 | 1年又16天 | 5.96% |
| 007018 | 平安如意中短債C | 債券型-中短債 | 2019-04-03 | 至今 | 6年又31天 | 22.98% |
| 007017 | 平安如意中短債A | 債券型-中短債 | 2019-04-03 | 至今 | 6年又31天 | 23.74% |
| 007019 | 平安如意中短債E | 債券型-中短債 | 2019-04-03 | 至今 | 6年又31天 | 21.17% |
| 004177 | 平安惠裕C | 債券型-混合債 | 2019-03-07 | 2019-08-29 | 175天 | -2.13% |
| 003488 | 平安惠裕A | 債券型-混合債 | 2019-03-07 | 2019-08-29 | 175天 | -1.93% |
| 007049 | 平安鑫安混合E | 混合型-靈活 | 2019-02-19 | 2021-03-18 | 2年又28天 | 18.56% |
| 006016 | 平安惠安債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-02-13 | 2020-03-12 | 1年又28天 | 4.50% |
| 001665 | 平安鑫安混合C | 混合型-靈活 | 2019-01-31 | 2021-03-18 | 2年又47天 | 18.93% |
| 001664 | 平安鑫安混合A | 混合型-靈活 | 2019-01-31 | 2021-03-18 | 2年又47天 | 19.92% |
| 006934 | 平安3-5年政策性金融債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-01-31 | 2020-02-25 | 1年又25天 | 3.89% |
| 006935 | 平安3-5年政策性金融債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-01-31 | 2020-02-25 | 1年又25天 | 3.83% |
| 004827 | 平安中短債債券A | 債券型-中短債 | 2019-01-23 | 2020-02-20 | 1年又28天 | 6.07% |
| 004828 | 平安中短債債券C | 債券型-中短債 | 2019-01-23 | 2020-02-20 | 1年又28天 | 5.95% |
| 006851 | 平安中短債債券E | 債券型-中短債 | 2019-01-23 | 2020-02-20 | 1年又28天 | 5.87% |
| 006717 | 平安惠金定開債C | 債券型-混合一級(jí) | 2018-12-05 | 2019-10-21 | 320天 | 4.20% |
| 006264 | 平安惠軒純債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2018-10-29 | 2020-04-09 | 1年又163天 | 7.84% |
| 005897 | 平安合穎定開債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2018-10-17 | 2020-08-31 | 1年又319天 | 8.00% |
| 003626 | 平安鑫利混合A | 混合型-靈活 | 2018-09-20 | 2019-10-21 | 1年又31天 | 4.34% |
| 004826 | 平安惠悅純債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2018-09-20 | 2019-10-21 | 1年又31天 | 4.10% |
| 006433 | 平安鑫利混合C | 混合型-靈活 | 2018-09-20 | 2019-10-21 | 1年又31天 | 4.06% |
| 000379 | 平安日增利貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-08-10 | 2019-09-18 | 1年又39天 | 3.08% |
| 005756 | 平安短債E | 債券型-中短債 | 2018-08-10 | 2020-11-25 | 2年又108天 | 6.53% |
| 003024 | 平安惠金定開債A | 債券型-混合一級(jí) | 2018-08-10 | 2019-10-21 | 1年又72天 | 5.61% |
| 005755 | 平安短債C | 債券型-中短債 | 2018-08-10 | 2020-11-25 | 2年又108天 | 6.97% |
| 005754 | 平安短債A | 債券型-中短債 | 2018-08-10 | 2020-11-25 | 2年又108天 | 7.10% |
| 002086 | 大成景安短融債券E | 債券型-中短債 | 2016-09-06 | 2018-03-16 | 1年又191天 | 6.35% |
| 091022 | 大成現(xiàn)金增利貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-09-06 | 2018-03-06 | 1年又181天 | 5.79% |
| 000128 | 大成景安短融債券A | 債券型-中短債 | 2016-09-06 | 2018-03-16 | 1年又191天 | 6.02% |
| 090022 | 大成現(xiàn)金增利貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-09-06 | 2018-03-06 | 1年又181天 | 5.41% |
| 000129 | 大成景安短融債券B | 債券型-中短債 | 2016-09-06 | 2018-03-16 | 1年又191天 | 6.55% |
| 000724 | 大成添利寶貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-08-06 | 2018-03-16 | 1年又222天 | 5.89% |
| 000726 | 大成添利寶貨幣E | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-08-06 | 2018-03-16 | 1年又222天 | 6.06% |
| 000725 | 大成添利寶貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-08-06 | 2018-03-16 | 1年又222天 | 6.30% |
| 002375 | 大成景裕靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2016-01-14 | 2018-03-16 | 2年又62天 | 4.33% |
| 002237 | 大成景沛靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2015-12-03 | 2018-03-16 | 2年又104天 | 8.26% |
| 002081 | 大成景沛靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2015-11-24 | 2018-03-16 | 2年又113天 | 8.80% |
| 519899 | 大成現(xiàn)金寶貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2015-07-01 | 2017-03-18 | 1年又261天 | 5.05% |
| 519898 | 大成現(xiàn)金寶貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2015-07-01 | 2017-03-18 | 1年又261天 | 3.94% |
| 001516 | 大成安匯金融債E | 債券型-長(zhǎng)債 | 2015-07-01 | 2018-03-16 | 2年又259天 | |
| 090023 | 大成安匯金融債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2015-07-01 | 2018-03-16 | 2年又259天 | |
| 091023 | 大成安匯金融債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2015-07-01 | 2018-03-16 | 2年又259天 | |
| 001517 | 大成景裕靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2015-06-23 | 2018-03-16 | 2年又267天 | 11.98% |
| 000358 | 大成景祥分級(jí)債券B | 債券型-混合一級(jí) | 2015-03-07 | 2016-11-18 | 1年又257天 | 23.68% |
| 000357 | 大成景祥分級(jí)債券A | 債券型-混合一級(jí) | 2015-03-07 | 2016-11-18 | 1年又257天 | 7.18% |
| 000440 | 大成景祥分級(jí)債券 | 債券型-混合一級(jí) | 2015-03-07 | 2016-11-18 | 1年又257天 | 14.57% |
| 投資目標(biāo) | 在謹(jǐn)慎投資的前提下,力爭(zhēng)戰(zhàn)勝業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn),追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期、穩(wěn)健、持續(xù)增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資對(duì)象為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、權(quán)證、債券等固定收益類金融工具(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、地方政府債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(協(xié)議存款、通知存款以及定期存款等其它銀行存款)、同業(yè)存單、現(xiàn)金資產(chǎn)、中小企業(yè)私募債)、國債期貨等以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。本基金亦參與因所持股票所派發(fā)的權(quán)證以及因投資可分離債券而產(chǎn)生的權(quán)證。 如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資其他品種。如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金運(yùn)用自上而下的宏觀分析和自下而上的市場(chǎng)分析相結(jié)合的方法實(shí)現(xiàn)大類資產(chǎn)配置,把握不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段各類資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì),根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、基準(zhǔn)利率水平等因素,預(yù)測(cè)債券類、貨幣類等大類資產(chǎn)的預(yù)期收益率水平,結(jié)合各類別資產(chǎn)的波動(dòng)性以及流動(dòng)性狀況分析,進(jìn)行大類資產(chǎn)配置。 個(gè)股精選策略 本基金主要采取自下而上的個(gè)股精選策略,投資于治理結(jié)構(gòu)完善、估值水平合理、內(nèi)生性增長(zhǎng)超出市場(chǎng)預(yù)期、符合國家政策導(dǎo)向的公司的股票。本基金將基于公司基本面分析,運(yùn)用多因素選股思路,綜合考察股票所屬行業(yè)發(fā)展前景、上市公司行業(yè)地位、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、盈利能力、成長(zhǎng)性、估值水平等多種因素,對(duì)個(gè)股予以動(dòng)態(tài)配置,追求在可控風(fēng)險(xiǎn)前提下的穩(wěn)健回報(bào)。 固定收益類資產(chǎn)投資策略 (1)債券類屬資產(chǎn)投資策略 基金管理人根據(jù)國債、金融債、企業(yè)(公司)債、分離交易可轉(zhuǎn)債債券部分等品種與同期限國債或央票之間收益率利差的擴(kuò)大和收窄的分析,主動(dòng)地增加預(yù)期利差將收窄的債券類屬品種的投資比例,降低預(yù)期利差將擴(kuò)大的債券類屬品種的投資比例,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 (2)債券投資策略 債券投資在保證資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,采取利率預(yù)期策略、信用策略和時(shí)機(jī)策略相結(jié)合的積極性投資方法,力求在控制各類風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲取穩(wěn)定的收益。 ①利率預(yù)期策略 基金管理人密切跟蹤最新發(fā)布的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和金融運(yùn)行數(shù)據(jù),分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,預(yù)測(cè)財(cái)政政策、貨幣政策等政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,分析金融市場(chǎng)資金供求狀況變化趨勢(shì),在此基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率水平變動(dòng)趨勢(shì),以及收益率曲線變化趨勢(shì)。在預(yù)期市場(chǎng)利率水平將上升時(shí),降低組合的久期;預(yù)期市場(chǎng)利率將下降時(shí),提高組合的久期。并根據(jù)收益率曲線變化情況制定相應(yīng)的債券組合期限結(jié)構(gòu)策略如子彈型組合、啞鈴型組合或者階梯型組合等。 ②信用策略 基金管理人密切跟蹤國債、金融債、企業(yè)(公司)債等不同債券種類的利差水平,結(jié)合各類券種稅收狀況、流動(dòng)性狀況以及發(fā)行人信用質(zhì)量狀況的分析,評(píng)定不同債券類屬的相對(duì)投資價(jià)值,確定組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間的配置比例。個(gè)券選擇層面,基金管理人自建債券研究資料庫,并對(duì)所有投資的信用品種進(jìn)行詳細(xì)的財(cái)務(wù)分析和非財(cái)務(wù)分析后,進(jìn)行個(gè)券選擇。財(cái)務(wù)分析方面,以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為依據(jù),對(duì)企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、償債能力和盈利能力四方面進(jìn)行評(píng)分,非財(cái)務(wù)分析方面(包括管理能力、市場(chǎng)地位和發(fā)展前景等指標(biāo))則主要采取實(shí)地調(diào)研和電話會(huì)議等形式實(shí)施。 ③時(shí)機(jī)策略 ⅰ騎乘策略。當(dāng)收益率曲線比較陡峭時(shí),也即相鄰期限利差較大時(shí),可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對(duì)高位的債券,隨著持有期限的延長(zhǎng),債券的剩余期限將會(huì)縮短,從而此時(shí)債券的收益率水平將會(huì)較投資期初有所下降,通過債券的收益率的下滑,進(jìn)而獲得資本利得收益。 ⅱ息差策略。利用回購利率低于債券收益率的情形,通過正回購將所獲得資金投資于債券以獲取超額收益。 ⅲ利差策略。對(duì)兩個(gè)期限相近的債券的利差進(jìn)行分析,從而對(duì)利差水平的未來走勢(shì)做出判斷,從而進(jìn)行相應(yīng)的債券置換。當(dāng)預(yù)期利差水平縮小時(shí),可以買入收益率高的債券同時(shí)賣出收益率低的債券,通過兩債券利差的縮小獲得投資收益;當(dāng)預(yù)期利差水平擴(kuò)大時(shí),可以買入收益率低的債券同時(shí)賣出收益率高的債券,通過兩債券利差的擴(kuò)大獲得投資收益。 套利策略 套利操作策略主要包括兩個(gè)方面: (1)跨市場(chǎng)套利:短期資金市場(chǎng)由交易所市場(chǎng)和銀行間市場(chǎng)構(gòu)成,由于其中的投資群體、交易方式等要素不同,使得兩個(gè)市場(chǎng)的資金面、短期利率期限結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性都存在著一定的差別。本基金將在充分論證套利機(jī)會(huì)可行性的基礎(chǔ)上,尋找合理的介入時(shí)機(jī),進(jìn)行跨市場(chǎng)套利操作,以期獲得安全的超額收益; (2)跨品種套利:由于投資群體存在一定的差異性,對(duì)期限相近的交易品種同樣可能因?yàn)榇嬖诹鲃?dòng)性、稅收等市場(chǎng)因素的影響出現(xiàn)內(nèi)在價(jià)值明顯偏離的情況。本基金將在保證高流動(dòng)性的基礎(chǔ)上進(jìn)行跨品種套利操作,以期獲得安全的超額收益。 現(xiàn)金頭寸管理 在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后,本基金保留的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,,前述現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。其主要用途包括:支付潛在贖回金額、計(jì)提管理費(fèi)和托管費(fèi)等各類費(fèi)用的需求、支付交易費(fèi)用、應(yīng)對(duì)上市公司配股和增發(fā)等行為。為有效控制現(xiàn)金留存的影響,基金管理人將采用積極的現(xiàn)金頭寸管理手段。具體采用手段包括: (1)合理控制現(xiàn)金頭寸:根據(jù)對(duì)申購、贖回、轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)和相關(guān)費(fèi)用提留的預(yù)判,結(jié)合標(biāo)的指數(shù)走勢(shì)和成份股流動(dòng)性進(jìn)行合理的現(xiàn)金留存,最大限度降低現(xiàn)金的持有比例; (2)提升現(xiàn)金頭寸收益:在法律法規(guī)和市場(chǎng)條件允許的前提下,通過現(xiàn)金權(quán)益化的方式降低現(xiàn)金拖累的影響。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測(cè)資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化,并通過研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券的久期與收益率的影響。同時(shí),基金管理人將密切關(guān)注流動(dòng)性對(duì)標(biāo)的證券收益率的影響,綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇以及把握市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,結(jié)合信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 權(quán)證投資策略 本基金通過對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,采取市場(chǎng)公認(rèn)的權(quán)證定價(jià)模型尋求其合理的價(jià)格水平,作為基金投資權(quán)證的主要依據(jù)。 國債期貨投資策略 本基金在進(jìn)行國債期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過對(duì)債券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合國債期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用國債期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 中小企業(yè)私募債券投資策略 對(duì)單個(gè)券種的分析判斷與其它信用類固定收益品種的方法類似。在信用研究方面,本基金會(huì)加強(qiáng)自下而上的分析,將機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)與內(nèi)部評(píng)級(jí)相結(jié)合,著重通過發(fā)行方的財(cái)務(wù)狀況、信用背景、經(jīng)營(yíng)能力、行業(yè)前景、個(gè)體競(jìng)爭(zhēng)力等方面判斷其在期限內(nèi)的償付能力,盡可能對(duì)發(fā)行人進(jìn)行充分詳盡地調(diào)研和分析。 可轉(zhuǎn)換債券投資策略 與一般企業(yè)債券不同,可轉(zhuǎn)換債券給予投資人在一定條件下轉(zhuǎn)股、回售債券的權(quán)利,與此同時(shí),可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行人也享有在一定條件下贖回債券、下調(diào)轉(zhuǎn)股價(jià)的權(quán)利。因此,可轉(zhuǎn)換債券在市場(chǎng)上兼具債性和股性,當(dāng)正股價(jià)格高于轉(zhuǎn)股價(jià)格,且可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)格與轉(zhuǎn)股平價(jià)相差不大時(shí),可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)格變動(dòng)與對(duì)應(yīng)股票的價(jià)格變動(dòng)表現(xiàn)出較強(qiáng)的相關(guān)性,而當(dāng)正股價(jià)格遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)股價(jià)格時(shí),可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)格將趨于純債券的價(jià)格,此時(shí),可轉(zhuǎn)換債券表現(xiàn)出較強(qiáng)的債性。 本基金將通過研究市場(chǎng)狀況以及可轉(zhuǎn)換債券在當(dāng)前市場(chǎng)狀況下所表現(xiàn)出的特性,確定可轉(zhuǎn)換債券的投資策略,同時(shí)本基金還將積極跟蹤可轉(zhuǎn)換債券基本面的變化情況,如對(duì)應(yīng)公司的業(yè)績(jī)情況以及可能出現(xiàn)的下調(diào)轉(zhuǎn)股價(jià)機(jī)會(huì),尋找最佳的投資時(shí)機(jī)。 此外,對(duì)于發(fā)行條款、票息、內(nèi)嵌期權(quán)價(jià)值較高且公司基本面優(yōu)良的可轉(zhuǎn)換債券,因其內(nèi)在價(jià)值較高,反映到二級(jí)市場(chǎng)上,會(huì)產(chǎn)生較大的一、二級(jí)市場(chǎng)價(jià)差。因此,本基金還將積極關(guān)注可轉(zhuǎn)換債券在一、二級(jí)市場(chǎng)上可能存在的價(jià)差所帶來的投資機(jī)會(huì),在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,參與可轉(zhuǎn)債的一級(jí)市場(chǎng)申購,以期獲得穩(wěn)定收益。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次;基金合同生效滿6個(gè)月后,若基金在每6個(gè)月最后一個(gè)交易日收盤后每10份基金份額的可供分配利潤(rùn)高于0.05元(含),則基金須在15個(gè)工作日之內(nèi)進(jìn)行收益分配,每次基金收益分配比例不低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤(rùn)的80%;若基金合同生效不滿6個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日的該類基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資(紅利再投資不受封閉期限制);若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)其持有的A類、C類、D類、E類和F類基金份額分別選擇不同的收益分配方式; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類、D類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類、E類、F類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 三年期銀行定期存款利率(稅后)+1.5% |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)均高于貨幣市場(chǎng)基金,但低于混合型基金和股票型基金。 |
| 管理費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
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