易方達基金：年輕人應當盡早開始養(yǎng)老投資

　　養(yǎng)老這個話題，距離年輕人有多近？近日，易方達多資產部發(fā)布了一則《為什么養(yǎng)老要從年輕人做起？》的研究報告，從日本面臨的老齡化危機開始，分析我國以及歐美發(fā)達國家的養(yǎng)老困境和養(yǎng)老投資空間，最后，易方達基金指出，年輕人要樹立自己養(yǎng)老的觀念，盡早開始養(yǎng)老投資。

　　根據世界銀行的數據，目前日本65歲以上人口占比高達27%，是全球老齡化最明顯的國家，而這種趨勢仍在繼續(xù)。今年5月份，日本政府召開未來投資會議，決定再次延長職工退休年齡至70歲以應對老齡化危機。易方達基金指出，出生率和死亡率同時快速下降，是造成日本老齡化進程如此之快的主要原因。

　　經過30多年來的改革發(fā)展，我國建立起了三支柱的養(yǎng)老保障體系，搭建了以政府、企業(yè)、個人三方責任共擔的現代化養(yǎng)老制度框架。

　　第一支柱是基本養(yǎng)老保障，包括城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險兩個部分。第二支柱是職業(yè)養(yǎng)老保障，包括企業(yè)年金制度和職業(yè)年金政策。第三支柱是個人養(yǎng)老保障，我國處于剛剛起步的階段：2018年5月國家出臺了《個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險產品開發(fā)指引》；2018年8月首批易方達、南方、華夏等14家基金公司的FOF養(yǎng)老基金獲準發(fā)行。

　　易方達基金指出，從宏觀來看，我國目前的養(yǎng)老金資產主要仍是基本養(yǎng)老金，占比接近80%，企業(yè)年金、個人養(yǎng)老投資的規(guī)模還相當小。美國的三支柱養(yǎng)老金體系中，第二、三支柱占據主體地位，第一支柱占整體養(yǎng)老金資產的比重不到8%。

　　微觀層面，年輕人也面臨越來越大的養(yǎng)老壓力。從撫養(yǎng)比來看，我國養(yǎng)老保險在上世紀90年代的撫養(yǎng)比大約是5:1，到2018年底這一數據已經下降到2.66∶1。家庭層面，不少中國家庭的資產配置仍以房地產為主，金融資產的配置比例僅一成，且現金類資產居多。這樣結構容易使家庭資產組合的抗風險能力不足，對養(yǎng)老金資產的配置仍待提升。

　　易方達基金得出結論稱，參照海外市場成熟經驗和我國的現狀來看，年輕人應當盡早開始養(yǎng)老投資。年輕人應當盡早樹立自己養(yǎng)老的觀念，謹記養(yǎng)老要趁早。而且越早為養(yǎng)老做儲備，越能取得資金的長效收益，養(yǎng)老資金也越充裕。

　　目前，公募基金市場共有兩類養(yǎng)老基金供投資者選擇。其中，養(yǎng)老目標日期型基金會隨著目標日期的臨近逐步降低權益類資產的配置比例，可以很好地匹配個人投資者隨著年齡增長風險承受能力逐漸下降的特征；另一種是養(yǎng)老目標風險型基金，它根據特定的風險偏好來設定權益類資產與非權益類資產的配置比例。

　　易方達基金表示，目前該基金公司共有三只目標日期型產品，分別是易方達匯誠養(yǎng)老目標日期2043、易方達匯誠養(yǎng)老目標日期2038和易方達匯誠養(yǎng)老目標日期2033，分別適合退休日期在2043、2038以及2033年左右的人群。另外，還有一只目標風險型產品(易方達匯智穩(wěn)健養(yǎng)老目標風險)亦已獲批，將于近期發(fā)行，該基金將為具有中低風險承受能力的投資者提供養(yǎng)老投資工具的新選擇。

（文章來源：證券日報網）

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