博時基金、招商基金等機構(gòu)通關(guān) 基金投顧業(yè)務(wù)大擴容 兩大服務(wù)模式或成趨勢

　　10月20日，博時基金宣布，該公司的公募基金投顧業(yè)務(wù)通過了現(xiàn)場檢查，接下來將正式開展基金投顧業(yè)務(wù)。此外，記者從相關(guān)渠道獲悉，招商基金、中信證券、招商證券、國信證券等公司的投顧業(yè)務(wù)也通過了現(xiàn)場驗收。這意味著，第二批拿到投顧業(yè)務(wù)試點資格的部分公募和券商率先通關(guān)，接下來將正式上線投顧服務(wù)。

　　部分第二批機構(gòu)即將開業(yè)

　　今年6月25日，第二批試點基金投顧業(yè)務(wù)獲批名單公布，多家機構(gòu)順利拿到試點資格，包括博時基金、廣發(fā)基金、鵬華基金、招商基金、匯添富基金、興證全球基金等公募，以及中信證券、招商證券、國信證券、東方證券等券商。

　　拿到試點資格后，各家公司需要從系統(tǒng)、人員、策略、制度等多方面進行開業(yè)準備，并向各地證監(jiān)局申請現(xiàn)場檢查。深圳某公募人士對記者表示，上述通過驗收的機構(gòu)是9月份進行現(xiàn)場檢查的。其所在的公募基金公司，則是在上周進行現(xiàn)場檢查，等完成展業(yè)談話后，就可以拿到展業(yè)函件。

　　截至目前，除上述剛通過驗收的機構(gòu)外，廣發(fā)基金、東方證券等第二批試點機構(gòu)已在更早時通過驗收，目前已對外展業(yè)。

　　我國基金投顧業(yè)務(wù)啟動于2019年10月。截至目前，首批試點基金投顧業(yè)務(wù)的機構(gòu)，已正式開業(yè)并推出了自己的投顧品牌。比如，南方基金推出投顧品牌“司南投顧”，華夏基金、嘉實基金和中歐基金分別通過旗下子公司華夏財富、嘉實財富和中歐錢滾滾來開展投顧業(yè)務(wù)。

　　試點初見成效

　　平安證券研報顯示，截至2021年6月18日，首批5家公募基金投顧試點機構(gòu)共上線82個不同風(fēng)格和策略的組合。記者從南方基金獲悉，其基金投顧服務(wù)“司南投顧”自推出以來，截至2021年8月底，持倉客戶盈利占比超過81%，留存資金超過88%，其中2021年新客戶復(fù)投金額占比超過65%。南方基金表示，從數(shù)據(jù)可看出，“司南投顧”有效改變了客戶投資習(xí)慣，基金投顧鼓勵長期投資的理念得到了認可。

來源：平安證券

　　博時基金對記者表示，投顧業(yè)務(wù)是該公司重要發(fā)展戰(zhàn)略之一，目前已在投資團隊、組合構(gòu)建、風(fēng)險控制、運營陪伴等方面進行業(yè)務(wù)布局。在投顧服務(wù)端，博時基金采用云原生Serverless架構(gòu)研發(fā)了投顧運營平臺，通過微服務(wù)、DevOps、持續(xù)發(fā)布、容器云、彈性伸縮等先進技術(shù)，能夠很好地支持投顧賬號管理、投顧交易、投顧運營等功能。

　　深圳某公募人士對記者表示，基金投顧業(yè)務(wù)雖只是嶄露頭角，但發(fā)展非常迅速，行業(yè)規(guī)模已經(jīng)達到數(shù)百億元，覆蓋用戶數(shù)量在不斷提升。區(qū)別于傳統(tǒng)基金銷售，基金投顧所帶來的復(fù)購率高、盈利體驗更佳，組合留存率遠高于單只基金。從這些方面來看，基金投顧業(yè)務(wù)作為“以投資者利益為根本”的新型業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)定位、投資者教育與預(yù)期引導(dǎo)方面，確實體現(xiàn)出了優(yōu)勢。

　　服務(wù)模式持續(xù)演化

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前拿到投顧業(yè)務(wù)試點資格的機構(gòu)數(shù)量已超過30家。這意味著，基金投顧市場將逐漸邁入市場化競爭階段。

　　中金公司研報指出，預(yù)計國內(nèi)基金投顧試點或?qū)②呌诔B(tài)化，未來更多機構(gòu)有望獲批試點資質(zhì)?；鹜额櫾圏c加速擴容，買方服務(wù)模式加快推進，財富管理及資產(chǎn)管理機構(gòu)正迎來轉(zhuǎn)型和發(fā)展的機遇期。

　　興證全球基金投顧業(yè)務(wù)運營負責(zé)人黃鼎鈞表示：“顧問服務(wù)和投資能力同等重要。如何深刻理解投資者需求，打造從客戶需求出發(fā)的貫穿投資者全生命周期的服務(wù)閉環(huán)，是開展投顧業(yè)務(wù)的重要抓手?！?/p>

　　某財富管理機構(gòu)表示，未來基金投顧服務(wù)的商業(yè)模式演化，或有兩個方向：一是從FOF向MOM轉(zhuǎn)化，基金投顧公司對基金經(jīng)理的把控能力會更強；二是反向定制。以往的基金產(chǎn)品由賣方?jīng)Q定，通常是客戶來找基金經(jīng)理去投資產(chǎn)品。未來，投顧的發(fā)展方向可能是根據(jù)客戶的需求去反向定制設(shè)置相應(yīng)的產(chǎn)品，并且去拼搭不同的投資經(jīng)理。

（文章來源：中國證券報）

(原標題：剛剛！博時基金、招商基金等機構(gòu)通關(guān)，基金投顧業(yè)務(wù)大擴容，兩大服務(wù)模式或成趨勢)

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