南方基金攜手商道融綠聯(lián)合發(fā)布《資管行業(yè)TCFD研究》

　　近日，由中國發(fā)展研究基金會、中國責任投資論壇、社會價值投資聯(lián)盟和北京大學國家發(fā)展研究院聯(lián)合發(fā)起，深圳市地方金融監(jiān)督管理局作為支持單位的第15期ESG(環(huán)境、社會和公司治理)投資前沿論壇于線上舉行，本次論壇的主題為“TCFD與金融機構(gòu)環(huán)境信息披露”。會上，作為本次論壇的戰(zhàn)略合作方，南方基金攜手商道融綠聯(lián)合發(fā)布《資管行業(yè)TCFD研究》，探索資管機構(gòu)應(yīng)用TCFD(氣候相關(guān)財務(wù)信息披露工作組)氣候相關(guān)財務(wù)信息披露框架的本土化應(yīng)用，助力綠色金融發(fā)展。

　　與國際接軌

　　探索氣候信息與投資風控的有機融合

　　近年來，隨著全球氣候變化所帶來的潛在財務(wù)風險與日俱增，應(yīng)對氣候變化已成為全球可持續(xù)發(fā)展的核心議題。氣候變化給企業(yè)帶來的潛在財務(wù)風險不斷增加，金融機構(gòu)獲取有助于決策的氣候相關(guān)信息需求不斷增長。與此同時，金融市場的穩(wěn)定性也受到威脅，金融機構(gòu)自身開展氣候和環(huán)境相關(guān)信息披露的重要性日益凸顯。

　　在此背景下，南方基金聯(lián)合商道融綠發(fā)布《資管行業(yè)TCFD研究》報告，旨在借助TCFD這一權(quán)威國際準則為定性和定量報告提供指導性框架，為投資者參與ESG風險和機會管理奠定基礎(chǔ)，同時幫助資管機構(gòu)在系統(tǒng)披露的基礎(chǔ)上保持一定靈活性。這也是南方基金接軌國際先進標準與實踐，積極探索氣候變化風險因素與公司投資決策及風險管理體系的有機融合。

　　提出六大建議

　　助力TCFD框架本土化應(yīng)用

　　《資管行業(yè)TCFD研究》詳細介紹了TCFD氣候相關(guān)財務(wù)信息披露框架的出臺背景、內(nèi)容及影響，對TCFD定義的氣候風險類別、信息披露框架、情景分析應(yīng)用以及資管行業(yè)TCFD的實踐和應(yīng)用進行了充分的闡述，并引用了貝萊德、太平洋投資、南方基金、安盛投資和日興資產(chǎn)等國際國內(nèi)資管機構(gòu)應(yīng)用TCFD框架的案例進行分析。

　　針對TCFD框架的本土化問題，《資管行業(yè)TCFD研究》結(jié)合中國行業(yè)實際，對國內(nèi)資管機構(gòu)應(yīng)用TCFD框架提出如下六點建議。第一，重視氣候相關(guān)財務(wù)信息披露，積極采納TCFD框架；第二，從治理與戰(zhàn)略入手，以風險管理、指標和目標為抓手；第三，可以從運營碳中和起步，但重點是組合碳中和；第四，掌握情景分析和壓力測試等氣候相關(guān)風險分析方法；第五，采納TCFD框架工作要與ESG投資策略有效協(xié)同；第六，結(jié)合中國國情和本土政策法規(guī)要求實施TCFD。

　　借助TCFD框架

　　持續(xù)推進綠色投資

　　作為國內(nèi)較早應(yīng)用TCFD框架的國內(nèi)資管機構(gòu)，南方基金積極踐行ESG投資理念，自2018年成為國內(nèi)首批PRI簽署成員后，又相繼成為CA 100+、UNEP FI的簽署成員，持續(xù)推進綠色投資，助力可持續(xù)發(fā)展進程。2021年4月，南方基金正式成為TCFD支持機構(gòu)，圍繞治理、戰(zhàn)略、風險管理、指標和目標等四個領(lǐng)域展開對氣候變化的管理工作，探索將氣候變化風險因素融入投資策略和組合風險管理中。

　　在公司治理層面，為了能有效推進和監(jiān)察ESG投資策略的落地，南方基金設(shè)置了完善的ESG管理架構(gòu)。ESG業(yè)務(wù)由南方基金總經(jīng)理楊小松牽頭，分設(shè)固定收益ESG融合、權(quán)益ESG融合、風險管理ESG融合、ESG產(chǎn)品和宣傳四個業(yè)務(wù)線。ESG領(lǐng)導小組負責全面督導公司ESG工作建設(shè)，包括ESG與公司業(yè)務(wù)的全面融合以及氣候變化風險應(yīng)對的策略制定。

　　在戰(zhàn)略部署方面，南方基金主要分五步走。一是將ESG嵌入投資全流程；二是推動可持續(xù)發(fā)展投資和綠色投資并加強管理；三是公司內(nèi)部自建ESG評級體系；四是應(yīng)對氣候變化，率先建立“碳排放”跟蹤數(shù)據(jù)庫；五是應(yīng)對氣候變化風險帶來的挑戰(zhàn)與機遇。此外，在風險管理方面，南方基金在為投資者創(chuàng)造價值的同時，也致力于最小化ESG風險。

　　未來，為實現(xiàn)中國“雙碳”目標，南方基金作為負責任的機構(gòu)投資者，在有效實施運營碳排放管理和節(jié)能減排措施的基礎(chǔ)上，通過采購并注銷碳抵消指標的方式全額抵消了自身碳排放，實現(xiàn)公司運營體系碳中和；深度分析氣候風險所產(chǎn)生的變化和機遇，基于TCFD對氣候變化管理的建議，提升氣候相關(guān)財務(wù)風險信息的披露質(zhì)量；設(shè)定了降低投資組合加權(quán)平均碳排放強度的短期、中期、長期目標，通過將碳排放數(shù)據(jù)庫與主動研究充分結(jié)合，優(yōu)化投資框架，降低資產(chǎn)組合中的碳足跡。

（文章來源：經(jīng)濟參考報）

(原標題：南方基金攜手商道融綠聯(lián)合發(fā)布《資管行業(yè)TCFD研究》)

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