【圖解季報(bào)】渤海匯金量化匯盈混合基金2022年三季報(bào)點(diǎn)評

一、基金基本情況概述

渤海匯金量化匯盈混合(005021)成立于2018年7月20日，三季度最新規(guī)模0.01億元。招商證券三年期評級為1星，濟(jì)安金信三年期評級為1星。

基金經(jīng)理何翔擁有5.3年的基金投資經(jīng)歷，2020年10月30日正式接受渤海匯金量化匯盈混合基金管理，任職期間回報(bào)為4.68%，位居同類2515只基金中第2382名。

何翔現(xiàn)管理5只產(chǎn)品（包括A類和C類），管理總規(guī)模為0.79億元，平均年化回報(bào)為2.94%。

基金經(jīng)理變動一覽

二、業(yè)績表現(xiàn)

基金本季度收益為-19.96%，同類平均收益為-8.66%，在同類2306只基金中排名2206位。

基金歷史季度漲跌幅

成立以來基金凈值與指數(shù)表現(xiàn)

數(shù)據(jù)說明：1、基金回撤率，是指在某一段時(shí)期內(nèi)產(chǎn)品凈值從最高點(diǎn)開始回落到最低點(diǎn)的幅度，即虧損幅度。這是一個(gè)歷史指標(biāo)，比較的是基金過往凈值；2、回撤越小越好； 3、回撤和風(fēng)險(xiǎn)成正比；回撤越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，回撤越小，風(fēng)險(xiǎn)越小。

三、規(guī)模與持有人結(jié)構(gòu)

最新數(shù)據(jù)顯示，渤海匯金量化匯盈混合基金的總資產(chǎn)為0.01億元。較上一期0.01億元變化了0.00億元，環(huán)比變化了-22.96%。

基金歷史資產(chǎn)份額變化

數(shù)據(jù)說明：基金規(guī)模過大或者規(guī)模過小，對基金都會存在不利影響。同時(shí)基金份額變化如果過于劇烈，也值得投資者了解一下出現(xiàn)變動的原因。

渤海匯金量化匯盈混合基金的持有人數(shù)為207人，機(jī)構(gòu)投資占比為2.45%。

基金投資者結(jié)構(gòu)變化

機(jī)構(gòu)持有者：指企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會團(tuán)體或其他組織中持有該基金份額的組織。

個(gè)人持有者：指可投資于證券投資基金的自然人中持有該基金份額的人員。

數(shù)據(jù)說明：機(jī)構(gòu)、個(gè)人持有占比數(shù)據(jù)僅年報(bào)和半年報(bào)披露

四、基金持倉情況

最新數(shù)據(jù)顯示，本期該基金的股票倉位達(dá)83.26%。較上一期環(huán)比變化了-9.35%。

基金股票倉位變化

從十大重倉股情況來看，最新一期前十大重倉股占比為39.17%。

基金前十大重倉股占比變化

數(shù)據(jù)說明：通過基金前十大重倉股占比可以看出基金經(jīng)理持股集中度。持股集中度可以用來辨識基金經(jīng)理的投資風(fēng)格，判斷基金波動率的高低，但不能簡單的用持股集中度的指標(biāo)來判斷基金的好壞。

渤海匯金量化匯盈混合基金三季度十大重倉股明細(xì)

數(shù)據(jù)說明：區(qū)間漲跌幅統(tǒng)計(jì)區(qū)間為三季度

基金最新?lián)Q手率為779.04%，上一期換手率為483.45%。歷史換手率最高為2022年6月30日，高達(dá)779.04%。

基金年化換手率變化

數(shù)據(jù)說明：1、報(bào)告期時(shí)間為半年的，對應(yīng)的基金換手率為半年度換手率。報(bào)告期時(shí)間為年的，對應(yīng)的基金換手率為年度換手率。 2、基金換手率用于衡量基金投資組合變化的頻率。換手率越高，操作越頻繁，越傾向于擇時(shí)波段操作；基金換手率越低，操作越謹(jǐn)慎，越傾向于買入并持有策略。

數(shù)據(jù)來源：銀河證券、東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

五、投資策略和運(yùn)作分析

2022年三季度,國內(nèi)方面疫情持續(xù)反復(fù),經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲弱,海外方面國際地緣局勢再度緊張以及美國通脹超預(yù)期下美聯(lián)儲持續(xù)大幅度的加息導(dǎo)致全球資產(chǎn)價(jià)格大幅波動。上述國內(nèi)外因素持續(xù)壓制市場風(fēng)險(xiǎn)偏好,A股呈現(xiàn)震蕩調(diào)整走勢,尤其是8月中下旬開始前期反彈較為強(qiáng)勢的中小成長風(fēng)格標(biāo)的調(diào)整幅度相對較大,市場情緒較為低迷。具體來看,三季度上證指數(shù)、滬深300、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌11.01%、15.16%、18.56%。行業(yè)方面,僅煤炭行業(yè)上漲,其余行業(yè)均呈現(xiàn)不同程度下跌其中建筑材料、電力設(shè)備、電子、汽車、傳媒行業(yè)跌幅居前。 我們在渤海匯金量化匯盈產(chǎn)品的投資運(yùn)作中,一直堅(jiān)持宏觀分析與量化相結(jié)合的理念。三季度,我們重點(diǎn)布局了業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定增長的成長方向以及估值較低的穩(wěn)增長板塊,并根據(jù)市場變化對投資組合進(jìn)行積極動態(tài)跟蹤調(diào)整,力求在震蕩市場中挖掘結(jié)構(gòu)性機(jī)會。由于內(nèi)外部綜合因素影響導(dǎo)致三季度以來A股持續(xù)表現(xiàn)低迷,尤其是季度后期市場系統(tǒng)性殺跌,短期對產(chǎn)品凈值造成負(fù)面的影響。我們也將持續(xù)完善投資策略,不斷增強(qiáng)策略的適應(yīng)性,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)健增長。

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