“固收+”周報（第52期）丨A股再迎增量資金 13只增強型ETF5個工作日即獲批文

　　聚焦“固收+”領域的創(chuàng)新與發(fā)展

　　監(jiān)管要聞

　　一、證監(jiān)會下發(fā)13只增強型ETF批文

　　10月28日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，易方達、博時基金、招商基金和華泰柏瑞基金等13家公募上報的第二批增強型ETF拿到批文。此次批復可謂火速，13只增強型ETF從上報到拿到證監(jiān)會批文僅僅5個工作日。

　　此次獲批的13只增強型ETF覆蓋了國內(nèi)主要市場指數(shù)，在豐富權益基金創(chuàng)新產(chǎn)品供給的同時，也滿足了投資者多樣化投資需求，有望為資本市場帶來增量資金。

　　二、財政部、證監(jiān)會就《會計師事務所從事證券服務業(yè)務信息披露規(guī)定》征求意見

　　消息，財政部、證監(jiān)會聯(lián)合起草了《會計師事務所從事證券服務業(yè)務信息披露規(guī)定(征求意見稿)》(以下簡稱《披露規(guī)定》)，現(xiàn)向有關單位征求意見。

　　《披露規(guī)定》共十五條，明確了會計師事務所從事證券服務業(yè)務信息披露的法律依據(jù)和適用范圍，提出了會計師事務所信息披露應真實、準確、完整、及時的總體要求。主要內(nèi)容包括：一是強化對會計師事務所信息披露的責任約束。細化明確會計師事務所信息披露的時間、內(nèi)容、披露途徑等規(guī)定，提出會計師事務所信息披露應真實、準確、完整、及時的總體要求，并強調(diào)首席合伙人對會計師事務所信息披露負最終責任，以強化外部約束，提高會計師事務所信息披露質(zhì)量。二是聚焦會計師事務所專業(yè)勝任能力和投資者保護能力，會計師事務所信息披露內(nèi)容涵蓋業(yè)務收入、分支機構等基本情況，同時突出執(zhí)業(yè)人員、執(zhí)業(yè)經(jīng)驗、處理處罰、質(zhì)量管理體系、職業(yè)風險保障等體現(xiàn)會計師事務所專業(yè)勝任能力和投資者保護能力的信息，為市場主體科學、合理選聘審計機構提供有益參考，促進證券審計市場執(zhí)業(yè)環(huán)境進一步改善優(yōu)化。

　　三、銀保監(jiān)會：前三季度銀行業(yè)保險業(yè)保持平穩(wěn)運行

　　銀保監(jiān)會10月28日發(fā)布，今年前三季度銀行業(yè)保險業(yè)保持健康穩(wěn)健運行，重點領域風險得到有效防控，不良貸款率較年初下降。

　　今年以來，銀保監(jiān)會堅持穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進，引導銀行業(yè)保險業(yè)全力支持實體經(jīng)濟發(fā)展，穩(wěn)住宏觀經(jīng)濟大盤，防范化解重大金融風險，著力實現(xiàn)“穩(wěn)增長”與“防風險”的平衡，銀行業(yè)保險業(yè)保持平穩(wěn)運行的良好態(tài)勢。前三季度，人民幣貸款新增18.1萬億元，同比多增1.4萬億元。制造業(yè)貸款新增4.2萬億元，同比多增1.8萬億元，貸款平均利率較年初下降0.37個百分點。普惠型涉農(nóng)貸款余額10.3萬億元，同比增速較各項貸款平均增速高7個百分點，農(nóng)業(yè)保險提供風險保障金額3.6萬億元。

　　國家重大戰(zhàn)略得到有力支持。支持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，高技術產(chǎn)業(yè)貸款較年初增長23.7%，數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)貸款較年初增長22%。支持有序推進碳達峰碳中和，綠色信貸余額22萬億元，較年初增長29.5%，環(huán)境污染責任保險風險保障金額同比增長29.2%。

　　民生金融保障進一步改善。保障性安居工程貸款余額6.3萬億元，保障性租賃住房貸款快速增長。推動專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點業(yè)務發(fā)展，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險累計保單件數(shù)25.7萬件。商業(yè)養(yǎng)老年金原保險保費收入同比增長4.9%。脫貧攻堅成果進一步鞏固，重點幫扶縣貸款余額1.8萬億元，已脫貧地區(qū)貸款余額10.8萬億元，增速比各項貸款平均增速高2.1個百分點。

　　四、上交所：科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務將正式啟動

　　經(jīng)中國證監(jiān)會批準，10月31日(周一)，首批科創(chuàng)板做市商將正式開展科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務。做市商開展做市交易業(yè)務的股票信息將刊登于上交所官方網(wǎng)站“科創(chuàng)板做市商信息”欄目，方便投資者查詢。

　　作為配套措施之一，10月28日，上海證券交易所與中國證券金融股份有限公司、中國證券登記結算有限責任公司聯(lián)合發(fā)布《科創(chuàng)板做市借券業(yè)務細則》，并自發(fā)布之日起施行?？苿?chuàng)板做市借券業(yè)務旨在促進做市商機制充分發(fā)揮市場功能，積極拓展做市業(yè)務券源，保障科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務順利開展。

　　科創(chuàng)板引入做市商機制是持續(xù)完善資本市場基礎制度、進一步發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗田”作用的重要舉措，對于科創(chuàng)板市場建設而言有助于提升股票流動性、釋放市場活力、增強市場韌性，對于投資者而言有利于降低投資者交易成本、提升市場定價效率，對于深化改革而言是全面推動科創(chuàng)板高質(zhì)量發(fā)展、建設有中國特色資本市場的又一有益實踐。

　　五、中基協(xié)：2021年私募基金統(tǒng)計分析簡報

　　2021年我國新冠疫情平穩(wěn)，經(jīng)濟活力恢復，資本市場活躍，私募基金管理規(guī)模保持較快增長，科技創(chuàng)新領域投資活躍，“投科技”趨勢顯現(xiàn)，上市后退出更加通暢，為提高直接融資比重、推動實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展做出重要貢獻。

　　在私募基金整體情況方面，管理人數(shù)量規(guī)模平穩(wěn)增長。近三年年度新登記私募管理人家數(shù)較為平穩(wěn)，分別為1082家、1148家、1283家。截至2021年末，存續(xù)私募基金管理人24610家，較2020年末增加49家，同比增長0.2%；存續(xù)私募基金124098只，較2020年末增長27280只，同比增長28.2%；管理規(guī)模20.27萬億元，較2020年末增長3.31萬億元，同比增長19.5%。其中，由私募基金管理人承擔顧問管理的產(chǎn)品3754只，同比增長26.8%，產(chǎn)品規(guī)模7037.72億元，同比增長18.1%。

　　新備案基金數(shù)量、規(guī)模大幅增加。2021年當年新登記私募基金管理人1283家，同比增長11.8%；新備案私募基金40641只，同比增長53.0%；新備案規(guī)模1.47萬億元，同比增長37.4%。

　　在私募基金投資者結構上，截至2021年末，私募基金各類投資者合計出資19.27萬億元，其中，企業(yè)投資者是最主要出資者，占比有所降低。企業(yè)投資者出資金額達8.02萬億元，較2020年末增加9499.80億元，占比41.6%，較2020年末降低1.6個百分點。

　　居民出資金額、境外資金規(guī)模增長迅速，信托委托資金上漲，長期資金穩(wěn)步增長。其中養(yǎng)老金、社會基金、保險資金等長期資金出資規(guī)模合計7249.94億元，較2020年末增加1185.57億元，同比增長19.6%。

　　在資產(chǎn)配置情況上，私募基金成長為資本市場重要機構投資者。2021年私募基金持有股票(含定增)規(guī)模大幅增加，年末存量達4.06萬億元，同比增長33.0%，占股票市場總市值的4.4%。私募基金持有境內(nèi)債券規(guī)模小幅增加，年末規(guī)模達5119.11億元，同比增長31.0%，占債券市場余額的0.4%。

　　私募基金已成為我國直接融資體系的重要力量。截至2021年末，私募基金累計投資于境內(nèi)未上市未掛牌企業(yè)股權、新三板企業(yè)股權和再融資項目投資項目數(shù)量達16.87萬個(未剔重)，為實體經(jīng)濟形成股權資本金10.05萬億元。在投資產(chǎn)中，股類資產(chǎn)配置占比過半，未上市未掛牌企業(yè)股權資產(chǎn)占股類資產(chǎn)的63.2%。2021年全年，私募基金投向境內(nèi)未上市未掛牌企業(yè)股權的本金新增8338億元，相當于同期新增社會融資規(guī)模的2.6%，有力推動了供給側(cè)結構性改革與創(chuàng)新增長。

　　私募基金為新經(jīng)濟提供了寶貴的資本金。截至2021年末，互聯(lián)網(wǎng)等計算機運用、機械制造等工業(yè)資本品、原材料、醫(yī)藥生物、醫(yī)療器械與服務、半導體等產(chǎn)業(yè)升級及新經(jīng)濟代表領域成為私募基金布局重點，在投項目8.08萬個(未剔重)，在投本金3.87萬億元。

　　新品發(fā)行

　　一、 招商鑫誠：閑錢理財新寵，遠離股市震蕩

　　據(jù)悉，招商鑫誠短債債券C(交易代碼：016527)正在發(fā)行中，募集時間為10月24至11月4日。今年以來，全球資本市場波動加劇，投資者低波投資需求水漲長高，短債基金憑借低門檻、較低波動、較高流動性等特點備受關注。短債基金與貨幣基金相比投資范圍更廣，期限更靈活，力爭獲得更高回報；與普通債券基金相比，久期適中，追求較小波動。

　　擬任基金經(jīng)理為李家輝，清華博士，高度重視業(yè)績穩(wěn)定性和組合流動性，信用評估出身，現(xiàn)任多只債券基金的基金經(jīng)理，管理規(guī)模達222億。

　　二、 東吳中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期正在發(fā)行

　　據(jù)悉，東吳中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期(交易代碼：016758)正在發(fā)行中，募集時間為10月24日至11月4日。

　　該產(chǎn)品跟蹤中證同業(yè)存單AAA指數(shù)，致力于一鍵打包流動性優(yōu)、信用風險相對較小、信用評級高的同業(yè)存單。2022年以來A股市場持續(xù)震蕩回調(diào)，波動較低的同業(yè)存單指數(shù)基金有望成為震蕩市優(yōu)選理財。采用市值法的同業(yè)存單指數(shù)基金更契合凈值化轉(zhuǎn)型，且久期靈活、負債比例上限更高。宏觀總量環(huán)境的合理寬松有望降低信用風險和信用利差。

　　該基金擬任基金經(jīng)理為東吳基金王明欣，擁有5年證券從業(yè)經(jīng)歷，主要管理偏債型基金。

　　三、 廣發(fā)集匯：多資產(chǎn)投研老將執(zhí)掌

　　據(jù)悉，廣發(fā)集匯債券C(交易代碼：016425)正在發(fā)行中，募集時間為10月17日至11月4日。

　　該基金采用固收打底，力爭穿越周期，注重股債協(xié)同，追求長期穩(wěn)健增值?；旌蟼投壔鹬饕顿Y債券資產(chǎn)，不高于20%倉位可靈活參與股票投資，力爭實現(xiàn)資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。過去10年，混合債券型二級基金指數(shù)在兼顧波動的同時，漲幅超越上證指數(shù)和中證全債指數(shù)。

　　該產(chǎn)品擬任基金經(jīng)理為多資產(chǎn)投研老將姚秋，任廣發(fā)固定收益部總經(jīng)理，具有策略研究、債券投研、公募基金管理等多重經(jīng)驗，擁有13年債市投研經(jīng)歷，7年公募基金管理經(jīng)驗，追求股票、純債、轉(zhuǎn)債等資產(chǎn)的累加收益。

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）

(原標題：“固收+”周報（第52期）丨A股再迎增量資金，13只增強型ETF5個工作日即獲批文)

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