首批近40只個人養(yǎng)老金基金亮相 養(yǎng)老可選Y份額 易方達(dá)廣發(fā)富國南方等20多家公募先行

　　財聯(lián)社11月11日訊(記者沈述紅)備受矚目的首批個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名單終于揭開面紗。

　　11月11日，易方達(dá)基金、廣發(fā)基金、華夏基金、富國基金、匯添富基金、招商基金、南方基金、交銀施羅德基金、工銀瑞信基金、嘉實基金、中歐基金、大成基金、鵬華基金、銀華基金、華安基金、天弘基金、景順長城基金、萬家基金、平安基金、中銀基金、建信基金等在內(nèi)的逾20家基金公司，紛紛公告旗下產(chǎn)品完成增設(shè)養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額，合計近40只產(chǎn)品Y份額獲批，向公眾發(fā)售時間將另行公告。這也意味著，我國首批個人養(yǎng)老金產(chǎn)品正式亮相。

　　個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品和銷售機(jī)構(gòu)名錄的發(fā)布，標(biāo)志著個人養(yǎng)老金投資公募基金的配套機(jī)制進(jìn)一步準(zhǔn)備就緒。Y類份額基金的獲批，進(jìn)一步明晰了個人養(yǎng)老金所投公募基金的具體產(chǎn)品，預(yù)計未來個人養(yǎng)老金基金名錄將進(jìn)一步擴(kuò)充。在業(yè)內(nèi)人士看來，這有利于基金管理人、基金托管人和基金銷售機(jī)構(gòu)針對性地進(jìn)行費率優(yōu)惠，體現(xiàn)了普惠金融的行業(yè)屬性。這也有利于后期公募基金服務(wù)個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的統(tǒng)籌管理，打通了從制度到落地的關(guān)鍵一環(huán)。

　　財聯(lián)社記者從數(shù)家基金公司內(nèi)部人士處了解到，目前，已有多家基金公司與中登公司進(jìn)行的個人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺測試已完成，順利通過基金管理人測試，后續(xù)也將繼續(xù)進(jìn)行系統(tǒng)對接，全力開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的相關(guān)準(zhǔn)備工作。

　　而此次獲批相關(guān)產(chǎn)品Y份額的基金公司，也多已集全公司之力，緊鑼密鼓籌備起個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的落地計劃。一家頭部基金公司渠道人士透露，公司目前已經(jīng)協(xié)助銀行渠道完成系統(tǒng)改造收尾工作，對渠道個人養(yǎng)老產(chǎn)品入池規(guī)則和展業(yè)方式也進(jìn)行了溝通，同時在準(zhǔn)備個人養(yǎng)老金產(chǎn)品后續(xù)發(fā)行、申贖等方面的系統(tǒng)對接工作。

　　華東一家頭部基金公司養(yǎng)老產(chǎn)品基金經(jīng)理亦表示，公司不僅要準(zhǔn)備好個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的長期和穩(wěn)健運作，還要在個人養(yǎng)老金即將發(fā)行的背景下做好其他養(yǎng)老目標(biāo)基金相適應(yīng)的產(chǎn)品運作策略。

　　個人養(yǎng)老金首批產(chǎn)品亮相

　　公募基金行業(yè)服務(wù)個人養(yǎng)老金建設(shè)各項準(zhǔn)備工作正在加速推進(jìn)。

　　日前，證監(jiān)會發(fā)布的《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》中提到，個人養(yǎng)老金基金應(yīng)當(dāng)針對個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)設(shè)立單獨的份額類別，可對管理費和托管費實施一定的費率優(yōu)惠。

　　據(jù)財聯(lián)社記者了解，早在本周一(11月7日)，就有部分基金公司向監(jiān)管上報設(shè)立養(yǎng)老目標(biāo)FOFY份額的申請，此后數(shù)天，相關(guān)申請也陸陸續(xù)續(xù)被提交至監(jiān)管部門。

　　11月11日，我國首批個人養(yǎng)老金產(chǎn)品正式亮相。易方達(dá)基金、廣發(fā)基金、華夏基金、富國基金、匯添富基金、招商基金、南方基金、交銀施羅德基金、工銀瑞信基金、嘉實基金、中歐基金、大成基金、鵬華基金、銀華基金、華安基金、天弘基金、景順長城基金、萬家基金、平安基金、中銀基金、建信基金等在內(nèi)的逾20家基金公司，紛紛公告旗下產(chǎn)品完成增設(shè)養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額，Y份額向公眾發(fā)售的時間則將另行公告。

　　養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額，也即僅允許投資者通過個人養(yǎng)老金資金賬戶投資的基金份額。此次獲批的產(chǎn)品，涵蓋了不同期限、不同類型、不同策略，也具備運作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值等特征，符合《暫行規(guī)定》對個人養(yǎng)老金基金的各項規(guī)定。

　　根據(jù)個人養(yǎng)老金賬戶要求，個人養(yǎng)老金投資基金相關(guān)資金及資產(chǎn)將封閉運行，其基金份額申購贖回等款項將在個人養(yǎng)老金賬戶內(nèi)流轉(zhuǎn)?！皞€人養(yǎng)老金賬戶采取封閉管理，通過將零散的、短期的資金轉(zhuǎn)變?yōu)殚L線的、穩(wěn)定的配置資金，能夠貫徹好價值投資理念，實現(xiàn)好安心的長期投資，避免頻繁申贖帶來的負(fù)貢獻(xiàn)，有助于化解‘基金賺錢，基民不怎么賺錢’的行業(yè)痛點，使投資者能更好的分享中國經(jīng)濟(jì)、上市公司和資本市場長期發(fā)展與壯大的成果。”南方基金表示。

　　“增設(shè)Y類份額基金的獲批，進(jìn)一步明晰了個人養(yǎng)老金所投公募基金的具體產(chǎn)品，有利于基金管理人、基金托管人和基金銷售機(jī)構(gòu)針對性地進(jìn)行費率優(yōu)惠，體現(xiàn)了普惠金融的行業(yè)屬性。”廣發(fā)基金認(rèn)為，這也有利于后期公募基金服務(wù)個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的統(tǒng)籌管理，打通了從制度到落地的關(guān)鍵一環(huán)。

　　易方達(dá)基金經(jīng)理汪玲稱，養(yǎng)老FOF采用成熟的資產(chǎn)配置策略，重視控制基金下行風(fēng)險，追求長期穩(wěn)健增值，鼓勵投資者長期持有。Y類份額推出，意味著養(yǎng)老FOF開啟了服務(wù)個人養(yǎng)老金的新時代。

　　嘉實基金表示，隨著公募基金入局個人養(yǎng)老金投資，有利于推動個人的“儲蓄養(yǎng)老”到“投資養(yǎng)老”理念的轉(zhuǎn)變，進(jìn)而提高養(yǎng)老金投資收益率，增加養(yǎng)老金總儲備，提升養(yǎng)老金替代水平。

　　銀華基金FOF投資總監(jiān)肖侃寧認(rèn)為，養(yǎng)老目標(biāo)基金相比其他個人養(yǎng)老金可投資品種具有更高比例的風(fēng)險資產(chǎn)配置，力爭增厚收益，為產(chǎn)品增強(qiáng)吸引力。“同時，公募基金也通過設(shè)計不同類型的子品種滿足投資者個性化的風(fēng)險需求，降低整體風(fēng)險水平，為個人養(yǎng)老保駕護(hù)航。在相關(guān)政策指引下，公募基金將力爭為市場提供兼具安全性與投資收益的養(yǎng)老金投資品種，切實履行服務(wù)居民養(yǎng)老保障的重要使命。”

　　“短期來看，為了能夠讓更多產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金投資范圍，可能會有一些機(jī)構(gòu)選擇年底前努力做大產(chǎn)品規(guī)模，以期在明年可以更好的為客戶提供投資標(biāo)的的選擇?！闭猩袒鸨硎?，但是從個人養(yǎng)老金的業(yè)務(wù)特性和政策來看，未來的核心競爭力還是在于能否力爭為客戶提供相對較好的投資收益，否則面臨較為激烈的競爭壓力和監(jiān)管“有進(jìn)有出”的政策口徑，即使短期沖量納入標(biāo)的，如果長期業(yè)績不好、投資人體驗不佳也仍有被淘汰的風(fēng)險。

　　5折費率優(yōu)惠

　　公告顯示，首批個人養(yǎng)老金產(chǎn)品均對新增份額的管理費和托管費實施5折費率優(yōu)惠。

　　華北一家大型基金公募人士透露，新增份額主要是在費用和分紅方式上讓利投資者，并鼓勵長期投資和長期領(lǐng)取行為。

　　交銀施羅德基金表示，5折費率優(yōu)惠，將有效激發(fā)老百姓參與個人養(yǎng)老金的意愿，彰顯金融為民的初心。

　　“一方面，這是公募基金更好讓利投資者具體措施之一，是在服務(wù)好居民的養(yǎng)老投資需求的同時，進(jìn)一步強(qiáng)化公募在服務(wù)個人養(yǎng)老金中的普惠性；另一方面，進(jìn)行費率打折能直接有效地減輕投資者參與個人養(yǎng)老金的投資成本，優(yōu)化投資體驗?！奔螌嵒鸱Q。

　　中歐基金也認(rèn)為，除了鼓勵長期投資，此舉還旨在為日后納入個人養(yǎng)老金基金名錄做好準(zhǔn)備。

　　緊鑼密鼓籌備發(fā)行

　　財聯(lián)社記者從數(shù)家基金公司內(nèi)部人士處了解到，目前，已有多家基金公司與中登公司進(jìn)行的個人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺測試已完成，順利通過基金管理人測試，后續(xù)也將繼續(xù)進(jìn)行系統(tǒng)對接，全力開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的相關(guān)準(zhǔn)備工作。

　　而此次獲批相關(guān)產(chǎn)品Y份額的基金公司，也多已集全公司之力，緊鑼密鼓籌備起個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的落地計劃。一家頭部基金公司渠道人士透露，公司目前已經(jīng)協(xié)助銀行渠道完成系統(tǒng)改造收尾工作，對渠道個人養(yǎng)老產(chǎn)品入池規(guī)則和展業(yè)方式也進(jìn)行了溝通，同時在準(zhǔn)備個人養(yǎng)老金產(chǎn)品后續(xù)發(fā)行、申贖等方面的系統(tǒng)對接工作。

　　銀華基金稱，公司已于10月底完成了與個人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺的驗收測試工作，成為首批通過平臺驗收測試的基金公司之一。公司直銷平臺也同步完成了個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的相關(guān)準(zhǔn)備。

　　“為迎接個人養(yǎng)老金時代的到來，在產(chǎn)品、研究、投資、信息技術(shù)、風(fēng)險管理、客戶服務(wù)等多個維度做了充分的準(zhǔn)備?！备粐鸨硎尽R添富基金也已于日前成功與中國結(jié)算完成聯(lián)網(wǎng)測試，完成了個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開展的系統(tǒng)準(zhǔn)備工作。

　　招商基金圍繞幾個重點方向開展個人養(yǎng)老金相關(guān)系統(tǒng)的準(zhǔn)備和研發(fā)工作：一是積極對接個人養(yǎng)老金有關(guān)行業(yè)平臺和信息平臺做好開發(fā)測試，目前已完成了中等平臺的對接測試，等待業(yè)務(wù)正式開閘；二是積極與各賬戶開立行開展系統(tǒng)聯(lián)調(diào)聯(lián)試，推進(jìn)具體業(yè)務(wù)系統(tǒng)對接；三是加快自有系統(tǒng)個人養(yǎng)老金專業(yè)系統(tǒng)和專區(qū)建設(shè)，為長遠(yuǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展蓄力；四是積極做好適配未來個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的各項投研、客戶服務(wù)系統(tǒng)規(guī)劃。目前的重點還是緊密圍繞業(yè)務(wù)開閘，積極與中登平臺等做好最后灰度測試，保障業(yè)務(wù)順利落地為主。

　　華東一家頭部基金公司養(yǎng)老產(chǎn)品基金經(jīng)理亦表示，公司不僅要準(zhǔn)備好個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的長期和穩(wěn)健運作，還要在個人養(yǎng)老金即將發(fā)行的背景下做好其他養(yǎng)老目標(biāo)基金相適應(yīng)的產(chǎn)品運作策略。

　　大中型公募飲頭啖湯

　　從獲批信息看，首批個人養(yǎng)老金背后的基金管理人，均為大中型基金公司，在養(yǎng)老金資產(chǎn)管理方面也都有著較為豐富的經(jīng)驗。

　　以交銀施羅德基金為例，截至2022年9月底，該公司養(yǎng)老FOF基金總規(guī)模超164億元，全市場排名第一。在個人養(yǎng)老金投資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)層面，該公司以養(yǎng)老FOF為主要抓手，構(gòu)建了專業(yè)的養(yǎng)老FOF投資團(tuán)隊，樹立風(fēng)控優(yōu)先的養(yǎng)老金投資理念，不斷完善養(yǎng)老FOF投資模型，并分別于2019年和2020年發(fā)行了兩只養(yǎng)老FOF基金。“未來，我們將充分發(fā)揮長期投資管理方面的專業(yè)優(yōu)勢，切實肩負(fù)起服務(wù)個人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展的職責(zé)使命?！?/p>

　　嘉實基金也是國內(nèi)養(yǎng)老金投資的公募基金先行者之一。為進(jìn)一步做好個人養(yǎng)老金管理，嘉實基金已建立了國內(nèi)一流的養(yǎng)老目標(biāo)基金投研團(tuán)隊，并專門成立了FOF投資部，在大類資產(chǎn)配置、權(quán)益投資、固收投資、量化策略等方面形成了多背景優(yōu)勢互補(bǔ)，全面護(hù)航個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。此次設(shè)立個人養(yǎng)老金專屬份額，就是該公司為個人養(yǎng)老金相關(guān)業(yè)務(wù)做好產(chǎn)品上的沖刺準(zhǔn)備。

　　聚焦到養(yǎng)老目標(biāo)基金的投資上，嘉實基金主要基于宏觀、策略等多部門研究成果，以數(shù)據(jù)化驅(qū)動，通過資產(chǎn)配置、行業(yè)配置、基金選擇等多層次的投資能力，力爭為客戶提供良好的投資收益和體驗。

　　廣發(fā)基金前期同樣已經(jīng)在養(yǎng)老產(chǎn)品的投資管理、風(fēng)險控制和投資者教育上進(jìn)行了多年的深耕和積累，形成了比較成熟的養(yǎng)老產(chǎn)品管理體系，不僅培育了專業(yè)的養(yǎng)老產(chǎn)品投資管理能力，搭建了較完備的養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品矩陣，還在持續(xù)開展養(yǎng)老相關(guān)的投資者教育工作。

　　就未來個人養(yǎng)老金布局上，招商基金表示，公司將以高質(zhì)量發(fā)展勇?lián)鷤€人養(yǎng)老金發(fā)展帶來的新使命，全力做好個人養(yǎng)老金制度下的各項準(zhǔn)備工作，積極推進(jìn)公司進(jìn)入養(yǎng)老金管理的3.0時代，打造養(yǎng)老金融規(guī)劃和養(yǎng)老解決方案核心競爭力。

　　博時基金也表示將積極參與個人養(yǎng)老金發(fā)展事業(yè)，布局養(yǎng)老FOF等各類適合個人養(yǎng)老金投資的基金產(chǎn)品，運用金融科技手段，提供一站式個人養(yǎng)老金智能投顧服務(wù)。“公司將以長期投資、價值投資為目標(biāo)，在充分滿足投資者養(yǎng)老投資需求的前提下，助力投資者養(yǎng)老資產(chǎn)的長期、穩(wěn)健增值，幫助投資者實現(xiàn)體面有尊嚴(yán)的退休養(yǎng)老生活。”

　　“養(yǎng)老投資是為了幾十年后的老年生活儲備財富，這要求投資者具備長期投資理念和投資定力，只有這樣才能使投資收益穩(wěn)定、發(fā)揮時間復(fù)利的效果，實現(xiàn)最終的養(yǎng)老投資收益目標(biāo)。為此，作為個人養(yǎng)老金投資標(biāo)的的管理人，我們將盡全力做好公募養(yǎng)老產(chǎn)品的布局和投資?！逼桨不鸱Q。

（文章來源：財聯(lián)社）

(原標(biāo)題：首批近40只個人養(yǎng)老金基金亮相，養(yǎng)老可選Y份額，易方達(dá)廣發(fā)富國南方等20多家公募先行)

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