首批權(quán)益類基金四季報(bào)出爐 華富基金3只產(chǎn)品規(guī)模漲跌不一、這只“迷你基”更不足千萬(wàn)元

　　繼首批固收類基金四季報(bào)出爐后，權(quán)益類基金的首批四季報(bào)也如約而至。1月10日，華富基金披露旗下3只權(quán)益類基金的2022年四季報(bào)。季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，華富基金旗下3只主動(dòng)權(quán)益類基金規(guī)模環(huán)比漲跌不一。其中，2只基金規(guī)模在四季度末環(huán)比大漲，但同時(shí)也有產(chǎn)品仍處于規(guī)模不足千萬(wàn)元的“窘境”。此外，隨著四季報(bào)披露，相關(guān)基金經(jīng)理的資產(chǎn)配置情況及持倉(cāng)思路也得以“亮相”，有“舵手”直言看好2023年行情。也有業(yè)內(nèi)人士表示，展望2023年，A股市場(chǎng)向上趨勢(shì)大概率已經(jīng)形成，市場(chǎng)信心或會(huì)得到有效提振。

　　規(guī)模、業(yè)績(jī)漲跌不一

　　1月10日，華富基金發(fā)布旗下3只主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品四季報(bào)。整體來看，相關(guān)產(chǎn)品的規(guī)模變動(dòng)及業(yè)績(jī)表現(xiàn)均有所分化。季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至四季度末，華富新能源股票發(fā)起式、華富靈活配置混合的規(guī)模分別為5.48億元、1.86億元，分別較三季度末的2.23億元、1153.18萬(wàn)元環(huán)比大幅增長(zhǎng)145%、1517%。

　　但與此同時(shí)，也有基金仍處于規(guī)模不足千萬(wàn)元的“窘境”，甚至較三季度末的規(guī)模有所下滑。數(shù)據(jù)顯示，華富策略精選靈活配置混合截至四季度末的規(guī)模為962.23萬(wàn)元，較三季度末的1035.32萬(wàn)元環(huán)比減少7.06%。

　　若從業(yè)績(jī)情況來看，上述3只基金在四季度期間也漲跌不一。東方財(cái)富Choice顯示，截至四季度末，華富新能源股票發(fā)起式、華富靈活配置混合2只產(chǎn)品在2022年四季度期間收益率均收正，分別為3.22%、21.74%。同期，華富策略精選靈活配置混合的收益率則仍維持三季度的告負(fù)狀態(tài)，四季度收益率為-4.63%。

　　針對(duì)上述情況，華富策略精選靈活配置混合基金經(jīng)理高靖瑜在四季報(bào)中表示，該基金四季度末持倉(cāng)以軍工板塊為主。由于2022 年全球經(jīng)濟(jì)遭遇多重沖擊，資本市場(chǎng)波動(dòng)劇烈，軍工行業(yè)也受累及表現(xiàn)不振，全年維度看，中信軍工指數(shù)下跌24.85%，僅跑贏創(chuàng)業(yè)板指4.52個(gè)百分點(diǎn)。但展望未來二至三年，在國(guó)企改革積極推進(jìn)、國(guó)防安全需求強(qiáng)化、新裝備加快交付的背景下，中國(guó)軍工行業(yè)仍具備重大投資機(jī)遇。

　　若從2022年全年收益率來看，截至2022年末，上述3只基金中僅有華富靈活配置混合一只產(chǎn)品的全年收益率達(dá)20.56%，跑贏同類平均36.37個(gè)百分點(diǎn)；而華富新能源股票發(fā)起式及華富策略精選靈活配置混合的全年收益率則紛紛告負(fù)，分別為-8.51%、-30.04%。其中華富策略精選靈活配置混合跑輸同類平均14.23個(gè)百分點(diǎn)。

　　行業(yè)反轉(zhuǎn)為重要投資思路

　　隨著四季報(bào)披露，相關(guān)基金經(jīng)理的投資組合也正式“亮相”。從權(quán)益投資比例來看，上述3只基金在四季度末的權(quán)益投資比例均較三季度末有不同程度上漲。例如，華富靈活配置混合的權(quán)益投資比例由三季度末的86.42%提升至四季度末的89.41%；華富策略精選靈活配置混合則由70.5%提升至75.75%；華富新能源股票發(fā)起式的權(quán)益投資比例也由三季度末的86.28%漲至四季度末的86.87%。

　　從前十大重倉(cāng)股來看，截至四季度末，華富新能源股票發(fā)起式重倉(cāng)持有寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源、億緯電能等個(gè)股，而科華數(shù)據(jù)、晶澳科技、隆基綠能等個(gè)股則退出前十大重倉(cāng)股名單，科士達(dá)、東方電氣、禾邁股份、亨通光電等新進(jìn)前十大重倉(cāng)股行列。

　　若從四季度起業(yè)績(jī)上漲較為明顯的華富靈活配置混合來看，該基金四季度更關(guān)注航空、旅游酒店等板塊。具體來看，與三季度末相比，白云機(jī)場(chǎng)、君亭酒店、同慶樓、眾信旅游、吉祥航空、天目湖六只個(gè)股均已退出其前十大重倉(cāng)股名單，而中國(guó)國(guó)航、上海機(jī)場(chǎng)、南方航空、首旅酒店等則新進(jìn)前十大重倉(cāng)股名單。其中，中國(guó)國(guó)航更以4.61%的占比在前十大重倉(cāng)股中排名第一。此外，該基金在四季度對(duì)錦江酒店、春秋航空等個(gè)股進(jìn)行增持。

　　回顧2022年四季度重倉(cāng)思路，華富靈活配置混合基金經(jīng)理李孝華認(rèn)為，四季度聚焦于航空、酒店、餐飲、景點(diǎn)及機(jī)場(chǎng)等旅游相關(guān)板塊，側(cè)重于挖掘旅游板塊中小市值個(gè)股的投資機(jī)會(huì)。循著三季報(bào)的投資方向及在個(gè)股投資上緊扣“困境反轉(zhuǎn)”邏輯，四季度華富靈活配置混合在投資上取得了較好效果。

　　展望2023年，在李孝華看來，未來經(jīng)濟(jì)相對(duì)樂觀。出行鏈板塊作為疫后復(fù)蘇的排頭兵，在2023年依然具有較好的配置價(jià)值，近期不少一二線城市的高頻出行數(shù)據(jù)已初現(xiàn)復(fù)蘇跡象?；谶@一判斷，華富靈活配置混合將緊跟市場(chǎng)動(dòng)向，將出行鏈中其他存在修復(fù)機(jī)會(huì)的衍生板塊例如快遞物流等行業(yè)納入投資視野。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ揭舱J(rèn)為，華富靈活配置混合重倉(cāng)股變化，正體現(xiàn)出其對(duì)疫情影響減緩、經(jīng)濟(jì)重啟之后的出行板塊相關(guān)股票的看好。華富新能源股票發(fā)起式的基金經(jīng)理陳奇和沈成也在季報(bào)中表示，預(yù)計(jì)2023年地產(chǎn)和基建將是經(jīng)濟(jì)的重要抓手，消費(fèi)在疫情過渡階段的沖擊下預(yù)計(jì)前低后高。此外，在國(guó)內(nèi)“雙碳”戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)、全球綠色低碳轉(zhuǎn)型持續(xù)推動(dòng)的背景下，新能源大部分細(xì)分行業(yè)均有望保持高景氣。

　　前海開源首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，行業(yè)反轉(zhuǎn)是一個(gè)重要的投資思路，如和消費(fèi)相關(guān)的旅游免稅、航空行業(yè)，在疫情管控措施優(yōu)化之后都有望出現(xiàn)報(bào)復(fù)性反彈，此外，白酒的消費(fèi)也將出現(xiàn)大幅反彈。整體來看，現(xiàn)在市場(chǎng)的信心正在逐步回升，前期調(diào)整較多的新能源也逐步開始觸底反彈，大力發(fā)展清潔能源是實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的必由之路，這屬于我國(guó)的能源戰(zhàn)略，不會(huì)改變。現(xiàn)在新能源整體的估值已經(jīng)回到了兩年前，當(dāng)前又出現(xiàn)了較好的介入時(shí)機(jī)。

　　“2023年新能源汽車、光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能等行業(yè)仍然有望保持比較高的景氣度，消費(fèi)、新能源以及港股的科技互聯(lián)網(wǎng)都是2023年要重點(diǎn)關(guān)注的方向?！睏畹慢埧偨Y(jié)表示，“目前A股市場(chǎng)向上的趨勢(shì)大概率已經(jīng)形成，市場(chǎng)信心也得到了有效提振。現(xiàn)在我們正面臨春季攻勢(shì)，在市場(chǎng)趨勢(shì)確立之后，大家更應(yīng)該堅(jiān)定信心、看多做多。”

　　北京商報(bào)記者劉宇陽(yáng)郝彥

（文章來源：北京商報(bào)）

(原標(biāo)題：首批權(quán)益類基金四季報(bào)出爐 華富基金3只產(chǎn)品規(guī)模漲跌不一、這只“迷你基”更不足千萬(wàn)元)

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