Y份額“大戰(zhàn)”進展如何？這只基金破億

　　首批個人養(yǎng)老金基金成績單出爐！

　　2022年11月，個人養(yǎng)老金業(yè)務在36個先行城市(地區(qū))啟動實施，40家公募基金共129只養(yǎng)老目標FOF入圍首批產(chǎn)品名錄，Y份額“大戰(zhàn)”隨即開啟。

　　1月18日，招商基金、大成基金等基金公司發(fā)布四季度報告，率先披露了旗下養(yǎng)老目標FOF Y份額數(shù)據(jù)，從中可以窺見個人養(yǎng)老金基金的銷售情況。

　　Y份額規(guī)模曝光

　　招商基金發(fā)布的基金四季報顯示，截至2022年四季度末，章鴿武管理的招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合(FOF)Y份額總額高達8028.36萬份，規(guī)模突破1億元。章鴿武管理的另外兩只養(yǎng)老目標FOF招商和悅均衡養(yǎng)老三年持有期混合(FOF)、招商和惠養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合(FOF)Y份額總額分別達1204.33萬份、461.54萬份，規(guī)模分別為0.15億元、0.04億元。

　　其中，規(guī)模最大的招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合(FOF)A、C份額合計為22.76億份。不過，與2022年三季度末相比，A類份額、C類份額卻均出現(xiàn)了不同程度的凈贖回，份額分別減少18.50%、21.55%。

　　此外，大成基金披露的四季報顯示，截至2022年四季度末，魯速管理的大成養(yǎng)老2040三年持有混合(FOF)Y份額總額為462.16萬份，基金規(guī)模約0.05億元。

　　一位FOF基金經(jīng)理表示：“從單只產(chǎn)品份額數(shù)據(jù)難以看出個人養(yǎng)老金基金的銷售情況，不過，若所有繳費的投資者都用足12000元的購買額度，這些長線資金的體量或許會比較可觀?！睋?jù)1月18日人力資源社會保障部在2022年四季度網(wǎng)上新聞發(fā)布會上公布的數(shù)據(jù)，截至2022年底，個人養(yǎng)老金參加人數(shù)1954萬人，繳費人數(shù)613萬人，總繳費金額142億元。

　　調倉換基謀平衡

　　從配置方向來看，上述招商基金旗下的三只養(yǎng)老目標FOF持倉均以債券基金為主。以招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合(FOF)為例，股票倉位占據(jù)14.73%，與2022年三季度末相比，小幅提升1.5個百分點?；饌}位76.88%，主要配置在債券基金上，前十大重倉基金分別為：招商雙債增強(LOF)C、招商安心收益?zhèn)疌、招商安泰債券B、招商鑫悅中短債C、招商招坤純債債券C、招商招旭純債C、招商產(chǎn)業(yè)債券C、招商信用添利債券(LOF)A、招商金鴻債券C、招商添盈純債。此外，還有4.97%的債券倉位。

　　大成養(yǎng)老2040三年持有混合(FOF)股票倉位較低，為1.53%，基金倉位占據(jù)87.16%。前十大重倉基金中，新進易方達安悅超短債債券C、易方達安源中短債債券C、諾安優(yōu)選回報混合、融通健康產(chǎn)業(yè)靈活配置混合C、中泰星元靈活配置混合C等。

　　在基金四季報中，章鴿武表示，其管理的基金四季度配置較為均衡，權益類資產(chǎn)配置比例中性，基金持倉相對分散。章鴿武分析稱，2022年四季度，A股市場呈現(xiàn)底部震蕩企穩(wěn)行情。債券收益率先下后上，債市整體為調整。12月中旬后，伴隨資金面寬松和理財負反饋效應減弱，債市迎來階段性反彈。

　　魯速表示，該基金在四季度組合管理方面較為積極，通過跟蹤政策和細分資產(chǎn)基本面的變化對組合進行適應性調整，但是四季度國內資本市場在“強預期”和“弱現(xiàn)實”之間進行了復雜多變的行情演化，一定程度上影響組合調整的效率。

　　基金業(yè)績大比拼

　　首批個人養(yǎng)老金基金均是在2022年11月下旬增設Y類份額，如今業(yè)績表現(xiàn)如何？

　　數(shù)據(jù)顯示，截至1月18日，超九成基金Y份額實現(xiàn)正收益。其中，工銀養(yǎng)老2050五年Y自成立起凈值增長4.61%，表現(xiàn)最佳。興業(yè)養(yǎng)老2023Y和中歐預見養(yǎng)老2050五年Y自成立起凈值均漲超3%。

　　不過，作為長線資金，個人養(yǎng)老金投資時間較長，投資者更應關注個人養(yǎng)老金基金的長期收益。從近三年回報來看，華夏養(yǎng)老2045三年、南方養(yǎng)老2035三年表現(xiàn)最佳，近三年凈值增長均超30%。

　　從目前已披露基金四季報的個人養(yǎng)老金基金來看，數(shù)據(jù)顯示，截至1月18日，招商和悅均衡養(yǎng)老三年持有期混合(FOF)Y份額自成立以來凈值增長0.97%。該基金近三年凈值增長17.61%，自成立以來增長23.26%。

　　招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合(FOF)、招商和惠養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合(FOF)Y份額自成立日起凈值出現(xiàn)小幅下跌。不過，拉長時間維度來看，招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合(FOF)A份額和C份額自成立以來的凈值增長均超25%。招商和惠養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合(FOF)成立于2022年1月5日，該基金A份額自成立以來凈值小幅下跌2.87%。

　　大成基金旗下的大成養(yǎng)老2040三年持有混合(FOF)Y份額凈值自成立起凈值增長0.2%，實現(xiàn)正收益。不過，該基金自2019年6月27日成立以來，A份額和C份額凈值增長均超14%。

（文章來源：中國證券報）

(原標題：Y份額“大戰(zhàn)”進展如何？這只基金破億)

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