長(zhǎng)盛基金楊秋鵬：深耕TMT賽道挖掘優(yōu)秀公司

　　上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊(記者陳玥)今年來，ChatGPT概念和數(shù)字經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)下，TMT賽道一路狂飆，不少投資者想入場(chǎng)分一杯羹。但考慮到板塊細(xì)分領(lǐng)域眾多，專業(yè)壁壘較高，需要講究方式方法。依靠公募基金匯聚的專業(yè)投研團(tuán)隊(duì)力量來掘金TMT明顯比個(gè)人單打獨(dú)斗勝算更高。

　　作為在科技領(lǐng)域深耕多年的投研戰(zhàn)將，長(zhǎng)盛電子信息產(chǎn)業(yè)和長(zhǎng)盛互聯(lián)網(wǎng)+混合的基金經(jīng)理?xiàng)钋稆i認(rèn)為，投資本質(zhì)上是賺企業(yè)成長(zhǎng)的錢。從投資標(biāo)的看，首先需要找到優(yōu)秀的產(chǎn)業(yè)，進(jìn)而挖掘出優(yōu)秀的公司。

　　“好公司的成長(zhǎng)離不開天時(shí)、地利、人和，任何一個(gè)維度的變化都對(duì)每個(gè)公司形成新的考驗(yàn)，需要不斷跟蹤企業(yè)的外部環(huán)境與內(nèi)部發(fā)展軌跡，修正自身對(duì)于公司發(fā)展的判斷，因此緊密的跟蹤非常重要，包括產(chǎn)業(yè)專家的調(diào)研，公司競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的驗(yàn)證，公司內(nèi)部人員訪談等等?！睏钋稆i介紹說。

　　此外，投資需要面臨的不確定因素很多，TMT板塊更是波動(dòng)性較大。而優(yōu)秀的投資組合可以有效規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，并在最大程度上抓住市場(chǎng)上機(jī)會(huì)。楊秋鵬認(rèn)為自己需要在對(duì)市場(chǎng)環(huán)境作出準(zhǔn)確判斷的基礎(chǔ)上，通過組合的形式，最大化地增厚投資收益。

　　從長(zhǎng)盛電子信息產(chǎn)業(yè)2022年年報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，該基金在去年三季度加大了在汽車電子、半導(dǎo)體設(shè)備與材料等高景氣行業(yè)的配置比例，四季度又主要增配了以IC 設(shè)計(jì)、IC 封測(cè)、面板、信創(chuàng)、安防等為代表的估值相對(duì)較低、受益于內(nèi)需修復(fù)的公司，降低了部分受國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)影響較大的設(shè)備與材料的板塊的配置。這種操作今年以來也逐漸贏得了正反饋。海通證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年3月底，長(zhǎng)盛互聯(lián)網(wǎng)+和長(zhǎng)盛電子信息產(chǎn)業(yè)今年來收益率分別為20.08%和15.49%。

　　后市TMT板塊熱度能否持續(xù)？對(duì)此業(yè)界普遍認(rèn)為，短期波動(dòng)可能加大，但在產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)推動(dòng)和市場(chǎng)共識(shí)不斷加深的前提下，長(zhǎng)期依然可期。楊秋鵬表示，未來整體偏好配置受益于內(nèi)需修復(fù)確定性較高的板塊，其中將更加偏好配置受益于國(guó)產(chǎn)化加速的行業(yè)與公司。

（文章來源：上海證券報(bào)·中國(guó)證券網(wǎng)）

(原標(biāo)題：長(zhǎng)盛基金楊秋鵬：深耕TMT賽道挖掘優(yōu)秀公司)

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